часть 2
[ Все инвестиции имеют вероятность частично или полностью быть потерянными ]
(хотя у разных инвестиций разные уровни риска).
Инвестиции в ценные бумаги не исключение.
Поэтому, прежде чем начать, вам нужно решить для себя: готовы ли Вы для инвестирования в фондовый рынок.
Для себя же я обозначил 3 важных критерия, без которых лучше даже не начинать.
На фондовый рынок надо приходить, если у вас:
- прочное финансовое положение
- длинный горизонт инвестирования
- высокая толерантность к риску
Если же у вас нет подушки безопасности, у вас есть долговые обязательства, постоянная нехватка денежных средств на краткосрочные потребности, тогда инвестирование в ценные бумаги станет настоящим испытанием (особенно в период экономической рецессии или кризиса).
акции – это, наверное, самый классический инструмент рынка. Покупая акции того же «IBM», «Microsoft» или «Apple», вы становитесь, по сути, совладельцем этих компаний (акционером).
Соответственно, помимо того, что вы можете голосовать на собрании акционеров, скажем, при выборе членов совета директоров, вы можете также получать часть прибыли компании (дивиденды). Например, «Майкрософт» выплачивает дивиденды 4 раза в год. За последний квартал «Майкрософт» выплатила $0.56 за акцию. Если бы вы у вас было 100 акций «Майкрософт», вы бы получили $56, и так 4 раза в год (итого $224 за год).
Акции интересны также и с точки зрения увеличения курсовой стоимости. Например, вы купили акции «Теслы» по $120 за штуку и через некоторое время продали уже по $200, заработав при этом на разнице от продажи.
Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Каждая компания сама решает, когда и какие дивиденды платить, и платить ли их вообще.
В США есть даже такой термин - дивидендные аристократы. Это компании, которые выплачивают дивиденды как минимум 25 лет подряд, при чем сумма дивидендов все это время также стабильно растет.
И есть даже специальный индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (куда входят компании с капитализаций не менее $3 млрд и среднедневным объемом торгов в предыдущие 3 месяца - не менее $5 млрд)
IPO (Initial Public Offering) – это первичное размещение компанией своих акций на фондовой бирже. После IPO любой инвестор может приобрести акции компании, и компания соответственно получает статус публичной.
И хотя после IPO у компании прибавляется как отчетностей, так и ответственностей, IPO – это мечта многих частных компаний. Ведь IPO открывает для компаний двери в мир большого капитала. К тому же, у акционеров компаний появляется возможность при удачном IPO сказочно разбогатеть.
К примеру, в 2021 году на фондовую биржу в США вышла компания «Bumble», которая предоставляет услуги онлайн-знакомств. В первый же день торгов стоимость акций «Bumble» взлетела до $76-78 за штуку, хотя установленный компанией диапазон цен составлял от $39 до $43 за акцию.
В итоге «Bumble» привлекла $2,2 млрд, компанию оценили в $8,2 млрд, а ее 31-летняя основательница Уитни Вульф Херд с состоянием в $1,6 млрд стала самой молодой женщиной-миллиардером, которая самостоятельно заработала капитал («self-made »).
Тем не менее, не все компании успешно размещают свои акции на бирже.
IPO компании «Facebook» является одним из ярких примеров неудачного IPO. После размещения на бирже акции компании упали на 20% и восстановились до исходной цены только полтора года спустя.
И хотя сейчас, наверное, уже мало, кто это вспоминает, но в 2012 году практически все таблоиды в один голос прозвали IPO компании «Facebook» биржевым провалом года.
Как вы думаете, почему акция "Google" стоит $90? Кто же это решает?
Интуитивно, наверное, многие скажут - это все "невидимая рука рынка"!
Действительно, цены на фондовом рынке во многом определяются соотношением спроса и предложения, или, другими словами, как договорятся между собой продавец и покупатель.
Но не все так просто! У любой акции есть номинальная и рыночная стоимость.
Номинальная стоимость акции, по сути, представляет собой долю от уставного капитала. Обычно эту цену присваивают при выпуске акций, когда открывают акционерное общество.
Рыночная же стоимость акции - это та цена, по которой она продается на свободном рынке в определенный момент времени.
В США компании, которые готовятся к выходу на биржу, как правило привлекают финансовые институты (андеррайтеров), которые занимаются процессом организации IPO, и совместно с андеррайтерами компании определяют стоимость своих акций.
И тут стоимость акции может зависеть, как и от финансового состояния компании, так и от договоренностей с андеррайтерами и потенциальными инвесторами.
Когда же акции уже размещены на бирже и доступны всем желающим, то тут уже стоимость акции зависит полностью от личных оценок инвесторов, их настроений и ожиданий.
ETF (Exchange Traded Fund) - это инвестиционные фонды, в которых собираются деньги множества частных инвесторов. Потом на эти деньги управляющая компания (ETF-провайдер) формирует определенный инвест портфель, приобретая различные ценные бумаги.
Акции ETF свободно торгуются на фондовой бирже, и вы можете их приобрести также как и обыкновенные акции. Вот только покупая акции ETF, вы, получается, вкладываетесь сразу во все ценные бумаги, которыми владеет инвестиционный фонд.
Например, вы хотите купить акции компании “Berkshire Hathaway” Уоррена Баффета, но не можете себе их позволить. Но вы можете приобрести акции ETF, который владеет акциями этих компаний!
Или же как в случае с генетикой. Вы просто уверены, что будущее за биотехнологиями, но для вас эта сфера совершенно незнакома. Решение? Купить акции ETF, которые инвестируют в эту область.
Кстати, инвестиции в ETF считаются низкорисковыми инвестициями, так как ETF-провайдеры, как правило, вкладывают собранные средства во множество различных ценных бумаг.