Цена.

Для того чтобы принимать правильные решения в инвестировании или трейдинге , необходимо разбираться в самых базовых вещах торговли. Одна из таких- цена. Ведь для того чтобы зарабатывать на колебании цены, нужно для начала понимать, что это такое и как она образовывается.

Цена́ — количество денег, в обмен на которые продавец готов передать (продать) единицу товара, а покупатель приобрести.

Вроде бы звучит всё достаточно просто, но так ли это на самом деле? Особенно когда речь заходит о биржевой торговле, где от изменения этой самой цены будет зависеть ваша прибыль или же ваши убытки. Для этого мы более подробно разберём ,как она формируется и от чего зависит.

Цена товара формируется в зависимости от спроса и предложения. Чем больше спрос и меньше предложение, тем цена товара выше. И чем больше предложения и меньше спрос- тем цена товара ниже.

Приведём достаточно простой пример. В конце лета на рынке появляется большое количество овощей и фруктов- предложение , а так как это продукт быстро портящийся и товара на рынке становится очень много, продавцы снижают цены чтобы сбыть товар как можно быстрее и тем самым не упустить прибыль. Зимой, овощей и фруктов становится меньше и предложение падает, но т.к. люди до сих пор продолжают покупать спрос остаётся, и поэтому - цены на товар начинают расти в сравнении с летом.

Биржевой ценой принято называть цену финансовых инструментов (акций,облигаций,валют и тд) устанавливаемую в ходе биржевых торгов. Сделка всегда происходит между двумя сторонами (покупатель и продавец).

Участников рынка можно разделить на три группы: покупатели, продавцы и наблюдатели.

"Цена спроса" (ask price) - это цена, которую запрашивает за свой товар продавец. "Цена предложения" (bid price) - это цена, которую предлагает за этот товар покупатель. Споры между продавцами и покупателями - явление постоянное.

Покупатели хотят заплатить как можно меньше, чтобы потом продать как можно дороже, а продавцы – хотят продать как можно дороже, чтобы получить прибыль или позже со временем купить как можно дешевле. Если представители обеих групп будут каждый стоять на своем, сделка никогда не состоится. Нет сделки - нет и цены: ведь цены продавца и цена покупателя - лишь их желаемые цены.

Сделка совершается в тот момент, когда обе стороны оценивают рынок противоположно. Покупатель, совершая сделку, предполагает, что цена дальше будет расти (ведь иначе зачем он покупает?), а продавец, в свою очередь предполагает, что цена уже достаточно высока и дальше будет только падать. Имея каждый свою точку зрения, покупатель и продавец приходят к общему соглашению о цене на данный момент.

Цена - это точка пересечения кривых спроса и предложения.

Покупателей или игроков на повышение на бирже называют быками, а продавцов или игроков, зарабатывающих на понижении- медведями.

Бык бьет врага рогами снизу вверх. Бык - это покупатель, игрок, который делает ставку на повышение и выигрывает от роста цен. Он покупает актив, дожидается его роста после чего продаёт его. Образовавшаяся разница между ценой покупки актива и продажей после его роста является прибылью участника рынка.

Сделка на покупку актива на бирже называется- long.

Медведь бьет врага лапой сверху вниз. Медведь - это продавец, игрок, который делает ставку на понижение и выигрывает, когда цены падают. Для этого медведи активно продают активы. Для того чтобы продать актив не обязательно владеть им на данный момент. Медведи могут взять актив под залог, после чего продать его, в надежде на дальнейший откуп по более низкой стоимости, и эта разница является для них прибылью от сделки. Например: мы одолжили 100 акция какой либо компании для того, чтобы сыграть на понижение, мы тут же продали их по 1 доллару за акцию. И на нашем счёте оказалось 100 долларов (в данном примере не беру в расчет комиссии за сделки, и процент за использование взятые под залог акции для упрощения понимания). После продажи мы дождались, когда цена на акцию упала до 0,5 доллара и купили 100 акций . Получилось- мы потратили 50 долларов, для того чтобы купить 100 акций, которые мы заняли изначально, и которые нам придётся вернуть, и 50 долларов у нас осталось. Этот остаток и является нашей прибылью от сделки.

Сделка на продажу актива называется – short.

Волатильность, изменчивость — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо. Волатильность является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.

НАКОПЛЕНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

Профессионалы биржевого дела хорошо знают, какие акции лучше покупать, а какие оставить в стороне. Если они решат приобрести акцию, они не будут руководствоваться случайными сведениями о ней, которые услышали по телевизору или прочли в интернете. Они сначала спланируют, а затем с военной точностью начнут скоординированную операцию по приобретению этой бумаги – это действие известно как накопление (accumulation). Точно так же, скоординированный подход к продаже акции называется - распределение (distribution).

Накопление (Accumulation).

Накопить – означает скупить как можно большее число акций, без существенного подъема цены, до тех пор, пока не останется совсем или останется немного акций по этой цене. Такая покупка обычно случается после медвежьего движения (падения) на фондовом рынке.

Для крупного игрока снизившиеся цены выглядят привлекательно. Не все акции могут быть накоплены немедленно, так как большая часть их связана. Например, банки сохраняют акции, чтобы покрыть ссуды, директора держат акции для контроля над компанией. Это плавающее предложение, с которым крупные игроки будут иметь дело позднее.

Как только большая часть акций уйдет из рук других трейдеров (обычных частных лиц), останется мало или не останется совсем акций, которые могут начать продавать при движении вверх (что обычно заставляет цену падать и мешает росту). В этой ‘критической точке’ сопротивление удалено из рынка. Если накопление имело место на других бумагах, другими крупными игроками и в то же время (поскольку рыночные условия справедливы) мы получим бычий рынок (рынок который будет расти). Как только бычье движение начнется – оно продолжится без сопротивления, потому что сейчас предложение удалено из рынка.

Распределение ( Distribution).

На потенциальной вершине бычьего рынка, крупные игроки захотят продать ранее купленные на низких ценовых уровнях акции, чтобы зафиксировать прибыль. Большинство из них выставят крупные ордера на продажу, но не по одной (текущей) цене, а в некотором диапазоне цен. Каждая продажа должна быть принята (поглощена) другими участниками рынка. Часть ордеров на продажу будет исполнена немедленно, часть- позднее. Этот процесс известен как распределение (distribution), и для его завершения необходимо некоторое время , т.к. если крупные игроки начнут продавать всё что они накопили одним ордером, цена резко устремится вниз, и каждая их проданная акция будет продаваться по цене ниже предыдущей. Как только профессионалы распродают большую часть накопленных бумаг, начинается медвежий рынок, поскольку без поддержки профессионалов рынки имеют тенденцию к падению.

Когда профессионалы заканчивают набор своих позиций, или же заканчивают распределение ранее купленных активов цена начинает направленное движение – тренд.

Всем профита, и подписывайтесь на мой канал VPInvestment.