Будущее

ТЕОРИЯ

ЧТО ЗА ТРЕНД?

Большинство миллениалов не верят в традиционные пенсионные накопления: депозиты и пенсионные фонды. И хотя в целом поколение родившихся в 1980–1995 годах тратит больше и откладывает меньше, чем их родители, к инвестициям они подходят совсем по-другому, стремясь во всём разобраться и самостоятельно контролировать управление капиталом.

Миллениалы более образованные, чем предыдущие поколения, поэтому у них больше возможностей для понимания того, что происходит с их финансами. Несмотря на это, только четверть из них разбираются в основах финансовой грамотности. Это дает простор для огромного количества рекомендательных сервисов и личных консультантов. Иметь «своего» человека в банке снова стало модным, потому что это не только помогает приумножить сбережения, но и наконец понять, как именно это работает.

КАК ВОЗНИК ТРЕНД?

Главное, что отличает миллениалов от предыдущих поколений, — желание учиться. Трое из десяти человек, родившихся после 1990 года, хотят получить дополнительное финансовое образование.

И рынок отвечает им взаимностью: финансовые образовательные стартапы растут как грибы, банки запускают отдельные проекты для объяснения своих продуктов клиентам. Повсеместное распространение смартфонов и интернета только облегчает компаниям задачу донести до потенциального инвестора плюсы и минусы различных инструментов.

Ситуацию подстегивает желание уйти с работы как можно раньше. Движение FIRE (financial independence, retire early — финансовая независимость и ранняя пенсия), которое направлено на раннюю отставку и пассивный доход, набирает обороты не только в западных странах, но и в России. Миллениалы смотрят на опыт своих родителей и понимают, что строить карьеру, работая в одном месте десятки лет, больше не вариант. К успеху может привести и свой канал в Youtube, и неожиданно выстреливший рэп-альбом, и идея техстартапа. Но чтобы попробовать себя в творчестве или предпринимательстве, нужен стартовый капитал — и как можно раньше. Поэтому растет спрос на финансовое самообразование и инструменты, облегчающие управление своим бюджетом и накоплениями.

ЧТО ВНУТРИ?

Если родители миллениалов хранили деньги дома, на депозитах в банке и покупали недвижимость в качестве актива, то их дети предпочитают вложиться в акции, купить криптовалюту, приобрести вторичные инструменты и даже напрямую кредитовать малый и средний бизнес. И всё это не выходя из дома, прямо на экране смартфона.

Финтех-приложения. Раньше доходность паевых инвестиционных фондов и котировки акций узнавали из газет, сегодня информация и доступ к инвестиционным инструментам есть в каждом смартфоне. Калькуляторы для сравнения ставок вкладов в разных банках, брокерские сервисы, приложения для кредитования других пользователей и компаний, робоэдвайзинг — финансовые приложения появляются каждый день. А классические банки спешат предоставить все эти услуги в мобильном банке, чтобы клиенту не пришлось никуда уходить.

Онлайн-образование. Образовательные сайты предлагают курсы по ведению личного и семейного бюджета, программы для тех, кто хочет понять, как работает мировой финансовый рынок, и интенсивы для начинающих трейдеров. Вдобавок к этому — сотни образовательных блогов, которые ведут и состоявшиеся профессионалы, и новички, «набивающие шишки» в прямом эфире.

Дешевые инвестиции. В России государство активно поддерживает частные инвестиции, и речь не о повышении пенсионного возраста. Низкий налог на доходы физических лиц и налоговый вычет для индивидуальных инвестиционных счетов, помноженные на развитую банковскую инфраструктуру и финтех-индустрию, создают все возможности для входа на рынок частных инвесторов с минимальным опытом и стартовым капиталом.

ЧТО БУДЕТ ЗАВТРА?

Развитие технологий приведет к появлению и утверждению новых инвестиционных и финансовых инструментов.

Виртуальные валюты. Рост биткоина за последние несколько лет сделал криптовалюты обсуждаемой темой среди инвесторов. Свои валюты обещают запустить крупнейшая социальная сеть и один из самых популярных в России мессенджеров. Смарт-контракты, которые используются в блокчейне, уже сейчас позволяют инвесторам кредитовать кого угодно в любой точке земного шара по принципу P2P-переводов (peer-to-peer).

Искусственный интеллект. Пока ИИ используют крупные игроки рынка инвестиций, но со временем «бог из машины» придет и в потребительское инвестирование. ИИ позволит лучше предсказывать маржинальность портфеля, сможет предупредить о будущих спадах на рынке, а также предложить инвестору наиболее подходящий ему набор инструментов. Со временем ИИ сможет заменить инвестора в управлении портфелем, ведь он учится на лучших стратегиях, следует проверенным алгоритмам и исключает фактор человеческой ошибки.

Совместные инвестиции. Миллениалы привыкли делить траты: каршеринг, каучсёрфинг, коливинг — следующим шагом совместного потребления может стать совместное инвестирование. Это снижает общие издержки (пошлины и налоговые отчисления), помогает диверсифицировать портфель и даже создать несколько взаимно балансирующих фондов. Кроме того, больший объем инвестиций позволяет инвесторам выйти на необычные для них рынки с высоким порогом, например рынок недвижимости.

КАК БЫТЬ В ТРЕНДЕ?

Учиться. Пользуйтесь доступом к информации. На английском языке есть масса литературы об основах инвестирования, современных трендах и ошибках новичков. Подпишитесь на группы, посвященные «ранней отставке», например профильное сообщество FIRE.

Не спешить. Инвестирование для пассивного дохода — медитативный процесс, который не терпит спешки. Не всегда стоит гнаться за хайпом и вкладываться в новые, никем не опробованные инструменты. Лишний консерватизм тоже бывает вреден. Для экспериментов можно выделить незначительную сумму и «пощупать» идею вживую.

Советоваться. Большое количество информации — палка о двух концах: всегда можно запутаться и впасть в уныние. Найдите приятеля-ментора, который несколько лет вкладывает деньги в разные инструменты для получения пассивного дохода. Или подружитесь с личным финансовым консультантом в банке: он объяснит, чем один инструмент отличается от другого и как сформировать сбалансированный портфель.

ПРАКТИКА

Появляются удобные инструменты, растет скорость обмена информацией, в результате клиенты быстрее принимают решения, быстрее учатся, быстрее расширяют горизонты инвестирования. Мы видим, что клиенты из нового поколения уже в очень раннем с точки зрения инвестиций возрасте стремятся понимать, что стоит за тем или иным продуктом, почему он приносит доходность. В выборе рынка таким клиентам важна не только выгода, но и сама инвестиционная идея, история, в которую они верят и вкладывают свои деньги. Персональный менеджер в премиальном банкинге как раз тот человек, который помогает клиенту найти подходящую нишу для инвестирования, личный смысл за доходностью и грамотно вложиться в него.