BTC

Привет криптотрейдеры!

Уже почти год длится медвежий рынок и в течении этого времени мы наблюдаем как активы постепенно снижаются в цене, при том что никто точно не знает как скоро это закончится. Биткоин с начала падения, а именно с 1 ноября 2021 года потерял уже почти 75% своей стоимости, опустившись с 70 тысяч до своего минимума в 17500 долларов и последние 4 месяца мы находимся в очень близком диапазоне цен.

На фоне такого сильного падения мы долго не видели каких активных движений и постоянно торговались около уровня в 19-20 тысяч, но Биткоин наконец-то проявил хоть какую-то ценовую активность, выйдя выше уровня в 20 тысяч долларов, после чего началось небольшое, но все таки движение и мы увидели волатильность на рынке. Плюс ко всему вы можете видеть что ликвидаций шортовых позиций за 24 часа больше чем на 1 млрд долларов, которые почти поровну поделили между собой Биткоин и Ефириум. Самое интересное, что это было относительно небольшое движение, только на 500 долларов вверх от 20 тысяч, но при этом все равно мы видим столько ликвидированных позиций. Это значит, что большинство людей сейчас не рассчитывают на рост, а наоборот ставят свои деньги на падение.

Если мы посмотрим на опросы людей, о том какой сценарий развития событий они ожидают в будущем, то увидим что только 40% из опрошенных думают что сегодняшнее движение это уже начало разворота и что цена в скором времени сможет перешагнуть отметку в 30 тысяч долларов и 60% голосуют за то, что это просто обычный отскок цены, который мы уже не раз наблюдали и что цена опустится до 10 тысяч долларов. Односторонний прогноз подчеркивает, насколько медвежьими стали инвесторы. Видно что большинство участников рынка настроены крайне негативно и не верят в разворот в этой точке.

Обратите свое внимание также на то, что даже не смотря на то что, недавно было движение до 20500 тысяч долларов за биткоин, все равно волатильность биткоина сейчас самая низкая за последние 7 лет. Такой низкой волатильности не было уже с 2015 года. Это анти рекорд за последнее время. Как вы можете видеть из графика - 19000 долларов на сегодняшний день один из важнейших уровней для биткоина, видно, что на нем сосредоточено огромное количество ордеров на покупку и пока мы выше этого уровня нет смысла для беспокойства, но если мы его пробьем, то тогда будет повод для волнений.

Теперь посмотрите на график, который показывает индикатор настроения на фондовом рынке. Вы можете видеть, что есть две отметки - очень позитивно, когда индикатор находится выше 90% и очень негативно, когда он опускается ниже 10%. Данный индикатор анализирует S&P500, начиная с 1999 года, и как мы видим сейчас виден экстремальный пессимизм. Индикатор опустился ниже 10%. Из анализа за последние 23 года видно, что когда настроение от 10 до 90%, то годовая доходность составляет 5,6% и в большинстве случаев мы находимся как раз в этом диапазоне, ведь процент нахождения с 1999 года составляет 93% от всего времени, 5% всего времени мы были на уровне очень оптимистичного настроения, а именно выше 90%, в этот период доходность была отрицательной - примерно -5,3% и оставшиеся 2% всего времени индикатор опускался в очень пессимистическую зону, но как раз в это время мы и наблюдали огромную годовую доходность, а именно 155,4%. И сейчас мы как раз в этой зоне, что говорит нам про возможную большую доходность к концу года. Но также из графика понятно, что настроение на фондовом рынке ничем особенно не отличается от криптовалютного рынка - и там и там многие ждут дальнейшего продолжения падения. Но не стоит забывать, что рынок никогда не ведет себя так, как от него ожидают, поэтому не исключено что и в этот раз все случится совсем не так как того ждут.

Сейчас давайте посмотрим на график NUPL — это сетевой индикатор, который показывает, находятся ли позиции участников рынка в состоянии прибыли или убытка. График поделен на пять цветов: синий символизирует - состояние эйфории, зеленый -состояние веры в актив, желтый - состояние оптимизма на рынке, оранжевое - состояние надежды и красное - состояние капитуляции. График анализирует позиции удерживаемые участниками и когда рынок падает, то позиции начинают приносить все больше убытков и чем больше минус в позиции, тем ближе мы находимся ко дну актива.

Как вы можете видеть - позиции людей сегодня находятся на уровне капитуляции, о чем сигнализирует красный цвет и всегда когда он становится красным, это всегда означает большую капитуляцию и дно, причем глобальное.

Теперь давайте посмотрим, наверное самую обсуждаемую новость за последнtе время, а именно то, что Риши Сунак стал новым премьер-министром Великобритании, который положительно настроен по отношению к криптовалюте. Риши Сунак был главным секретарем казначейства Великобритании с 2019 по 2020 года и канцлером казначейства с 2020 по 2022 года. В апреле этого года, у себя в твиттере он заявил:

Мы работаем над тем, чтобы превратить Великобританию в глобальный центр криптоактивов. Мы хотим видеть предприятия завтрашнего дня и рабочие места, которые они создают, здесь, в Великобритании.

Как только был избран новый премьер-министр, Великобритания сразу проголосовала за признание криптовалюты регулируемым финансовым инструментом. У многих может появится вопрос: "Как новость о том, что премьер Великобритании положительно настроен к криптовалютам поможет крипто индустрии?" и ответ очень прост - Великобритания на сегодняшний день 5 среди всех экономик мира и одна из тех немногих стран, после США, которые влияют на мировую политику и если такая страна будет открыта для криптовалют и на официальном уровне будет заявлять о намерениях внедрять использования таких активов, то это безусловно положительно отобразится на всей сфере и на других странах, которые могут последовать примеру и также начать принимать криптовалюту. 

Сейчас многие спорят о том достиг ли уже биткоин своего ценового дна или нет. И на самом деле сложно сказать наверняка, но мы можем посмотреть на этот график и на нем видно, что перед большим движением вниз на котором и формировалось дно, биткоин всегда вначале формировал что-то на подобие треугольника. Вы видите что эта фигура состоит из линии поддержки и сопротивления, в сегодняшнем случае линия поддержки была на очень сильном уровне в 30 тысяч долларов, который биткоин не один раз тестировал и постоянно упирался в него, в 2018 году это была цена в 6000 долларов, в 2014 году поддержка была при цене 300 долларов. Такие уровни всегда тестировались активом как в бычьем цикле, так и в медвежьем, после чего биткоин его пробивал, что и являлось финальным этапом медвежьего рынка, после чего биткоин корректировался на примерно 45-50% с точки пробоя поддержки. В 2018 году мы упали с 6 тысяч до 3, в 2014 году с 300 до 150 долларов и сегодня если считать 30 тысяч ключевым уровнем, то мы уже потеряли 45% с его пробоя и исторически этого хватало для формирования глобального дна. 

Давайте сейчас посмотрим на хешрейт биткоина - он снова растёт, обновляя новые рекорды. По графику вы можете видеть, что когда хешрейт находится на своём пике, в это время формируется дно биткоина, майнеры подключают все больше аппаратуры для добычи актива, из-за чего и растет хешрейт и наоборот пик цены биткоина формируется, когда хешрейт находится на дне, когда многие майнеры выключают, избавляются от своих установок. Сейчас у нас очередной пик хешрейта, сейчас майнеры не продают свои активы, а наоборот все больше подключают аппаратуры для добычи биткоина, они сейчас чрезвычайно бычьи, о чем говорит график, ведь отношение хэшрейта к выручке от майнинга достигло исторического максимума, что означает, что они продолжают инвестировать в инфраструктуру, несмотря на очень маленький доход от майнинга биткоина. Исторически майнеры оказывались на дне в краткосрочной перспективе, но никогда не терпели крах в долгосрочной.

Как вы можете видеть на графике - баланс биткоина продолжает стремительно снижаться, происходит очередной этап вывода актива. Видно, что на биржах осталось чуть больше 2,3 миллионов биткоинов. В целом было добыто только около 19 миллионов биткойнов, но если разобраться, то на самом деле их не 19, ведь по оценкам аналитиков около 4 миллионов было утеряно, также около 1,4 миллионов просто лежит у крупных холдеров, которые уже давно никак не использовали эти активы, а также около 70% от всего количества существующих биткойнов находятся в распоряжении долгосрочных холдеров. 2,3 миллиона биткоинов, которые сейчас распределены по всем биржам - это то количество которое можно купить и как мы видим оно постепенно снижается. Это может говорить о том, что скоро количество станет еще меньше, а если чего-то становится меньше - это становится дефицитом и если биткоинов станет еще меньше, то его цена может резко возрасти из-за его редкости. 

Под конец, обратите свое внимание на график прорыва линии, который представляет собой «более утонченную форму графиков, где развороты определяются рынком». Это такой же график биткойна, который вы привыкли видеть, но вместо традиционных японских свечей здесь изображены трендовые свечи, которые анализируют целый циклы. На нем видно, что после долгого падения, когда загоралась зеленая свеча, это обычно сигнализировало про разворот и начало бычьего цикла. Если проанализировать весь график, то видно что у нас было не так уж и много медвежьих трендов: подобное было в 2011-2012 годах, в 2014-2015 годах, в 2017-2018 годах, в 2019 году падение с 14000 до 3 тысяч, во время ковид краха, следом после этого в 2021 году был медвежий цикл, который продлился несколько месяцев и после всех этих случаев, когда появлялась зеленая свеча, начинался рост и новый бычий цикл. Сейчас у нас тоже наблюдается медвежий тренд, который длится уже почти год и вот недавно мы увидели зеленью свечу, что как раз и может символизировать про начало растущего цикла.

Всем удачных сделок и хорошей прибыли!