Bitcoin

Bitcoin

Noname


«Глуп тот человек, который никогда не меняет своего мнения». Черчилль.


Ход мысли был простой: сформировать портфель из инструментов с обратной корреляцией или без оной.


Облигации, fixed income, состоят из двух компонентов:

1. Rates. Ставка %. Как известно они рекордно низкие в мире. Для инвестора rates дорогие: хорошо, если 0, а не минус.

2. Credit. Премия за кредитный риск. Благодаря ФРС, покупающей мусорные облигации, credit тоже очень дорогой.


Акции очень дорогие исторически по многим параметрам.


Что остаётся для розничного инвестора?


Биткоин


Он стоит около $10000. Но стоил $20000 три года назад. Его курс никак не коррелирует ни со ставками, ни с риском дефолта, ни с акциями. Биткоинов не может быть больше, чем 21 млн штук. Сейчас уже намайнили 18,5 млн штук, а 1-1,5 млн штук утеряны безвозвратно (утонули в воде, сгорели во время пожаров, утеряны или украдены и испорчены).


Если есть валюта, которую нельзя просто напечатать - это биткоин. В наше «время печатных станков» - это большой плюс. Но не единственный.


Второй плюс:

Второй плюс можно наблюдать, вернувшись во времена дефолта на Кипре, когда деньгами вкладчиков оплатили спасение банков. Про кипрский дефолт редко вспоминают, а зря. Это такой же «Ящик Пандоры», как отмена в России 13% НДФЛ. До 2013 года считалось, что ни при каком сценарии вкладчики в Евросоюзе пострадать не могут. Кипр стал первым. Разумеется, теперь bail-in может применяться широко и повсеместно. Не говорите, что вас не предупреждали.


Биткоин - это ваш возможный ответ на списание ваших денег правительством в одностороннем порядке «во имя добра и справедливости».


Третий плюс: 

Жила-была обыкновенная компания, нанимала людей на работу, платила зарплату, отчисляла деньги в пенсионные фонды, платила все налоги. Никогда ничего не нарушала. Законопослушная, как ни крути.


Основана она была в 2006 в Исландии. Как вдруг обслуживавший компанию банк - Bank of America - внезапно закрыл компании все счета. Visa и MasterCard одновременно отказались обслуживать сотрудников. Остальные банки стали шарахаться от конторы, как от прокаженной. Буквально за считанные дни законопослушную западную компанию отключили от всего финансового мира, не предъявив обвинений в отмывании, уклонении, распространении ... Компания была «белая и пушистая». Называлась, правда, Wikileaks. Так вот без биткоина компания не смогла бы существовать и была бы сразу уничтожена без сопротивления. Эта история - еще один «Ящик Пандоры»: завтра она может повториться хоть с Huawei. 


Четвёртый плюс мы все увидим на примере Индии, где проживает более миллиарда людей и где в 2016 году внезапно провели ни с чем в истории не сравнимую денежную реформу, когда государство объявило самые популярные в народе купюры более недействительными. Люди выстроились в огромные очереди в банки, чтобы поменять купюры на 40-градусной жаре. Индия далеко и нам про эту реформу не рассказали в красках, но незнание истории - это наша общая проблема. Биткоин - это возможный ответ на циничные денежные реформы правительств (преследующих, разумеется, благие цели. Дорога в ад выстлана благими намерениями).


Итак, после 9/11 мы все пожертвовали частью своей свободы вслед за американцами: был подписан patriotic act, а финансовая инфраструктура была переориентирована на борьбу с терроризмом. Появились KYC (know your client) и ПОД/ФТ (противодействие отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма). Знаете, с терроризмом все как-то давно уже улеглось, а вот все драконовские меры, принятые почти 20 лет назад, так с нами и остались и становятся все более и более драконовскими. «Never let a good crisis go to waste». Не дайте хорошему кризису пройти без выгоды. Элиты всегда хотели заглядывать в наш кошелёк и 9/11 был прекрасным поводом узаконить тотальный контроль и слежку. 


Как вы думаете, COVID-19 - это достаточно хороший кризис, чтобы еще сильнее поменять правила игры? Огромные бюджетные дефициты нужно будет рано или поздно оплачивать нашими налогами, а для этого нужно всячески запрещать операции с наличными/золотом. Биткоин - это возможный ответ и на повышение налогов и на ограничение трансграничных платежей и на взбесившийся печатный станок.


Вот почему наш Минфин только что предложил сажать на 7 лет за операции с криптовалютами.


У всех на уме один вопрос: насколько безнаказанно можно печатать триллионами доллары? А зачем тогда платить налоги, если правительство вдруг даёт по налогам отсрочку и включает печатный станок? Значит и раньше можно было просто печатать и не платить налогов? Почему в Германии в начале 20 века случилась гиперинфляция, а теперь ее не будет?


Если ответа на эти вопросы у вас нет, вы покупаете золото. Но во времена глобального карантина самолеты не летают и швейцарское золото для вас недоступно. А золото в банковской ячейке на родине может за один день стать вдруг нелегальным, как это было в США в 1930-1960-х. Вы не сможете вскрыть свою ячейку без присутствия полиции, которая отберёт все золото и арестует вас за то, что вы его не продали по единому фиксированному курсу в Гохран.


Продолжение следует...

@Bablopobezhdaetzlo


Report Page