Bitcoin
Bitcoin. Ежемесячный обзор активности.
Вокруг рынков сейчас много неопределенности, споров. Я люблю on-chain анализ за то, что ему плевать на эти баталии. Он говорит то, как есть. То, как работает сеть.
Давайте взглянем на факты?
Небольшой экскурс в историю: в мае-июне-июле рынок хоронили точно также. Тем не менее, тогдашняя коррекция оказалась зоной ре-аккамуляции (о чем я писал) и цена вылетела вверх. Не было важно по какой цене покупать - 34, 29 или 32 тогда - ведь мы увидели 69.000.
Технично, сейчас я рассматриваю два основных варианта:
Вариант коррекционной волны 4 в виде плоскости, которая уже завершилась.
Тогда 32,9 были дном, и дальше нас ждет устойчивый аптренд.
Даю этому сценарию не самый высокий приоритет, но возможно. этом и его коварность.
Таким образом, мы полностью скорректировали предыдущее движение BTC и у нас открываются перспективы движения в рамках волны 5 - излюбленной волны за счет сумасшествия на рынке.
Расширенная коррекционная плоскость, где мы находимя в 4 волнке младшего порядка, за которой последует 5 коррекционная волна, которая полностью завершит волну старшего порядка.
Это весьма вероятный сценарий.
Многие трубят о походе на 20к, но это едва ли реализуемо. Волна 3 не может быть самой короткой, значит пятая волна будет короче третьей.
Ее остановят уровни Фибы (вероятно) между 27.5 - 25.000. Это хорошая зона для добора позиций. К тому же явно будут защищать трендовую, которая тянется аж с марта 20 года.
25.000 это еще и незакрытый уровень, а под полной 28.9 немало ликвидности. Падение может остановить тредноая.
Нынешняя 4 волна волна находится в параллельном канале относительно 1. и 2 волны, что вполне естественно для плоскости.
Финальная волна должна быть импульсной т.к. 5 волна всегда импульсная.
Последний вариант - треугольник. Его бы не хотелось видеть, но, в конечном итоге, все варианты сводятся к тому, что сейчас идет 4 коррекционная волна.
И снова ситуация, когда люди жадничают, желая откупить донное дно (что невозможно в принципе), а через 2-3 месяца будут жалеть, что не купили достаточно.
Повторю свою позицию:
А теперь идем далее. Толпа очень боится, к гадалке не ходи чтоб понять это:
Посмотрим что думают ходлеры?
Поток бездействия — это отношение текущей рыночной капитализации и годовой стоимости бездействия ($). Этот «сигнал на покупку» никогда не подводил в прошлом, и это редкость. Опять "мигает".
Волны Ходлеров
Примерно 4 декабря около 3% монет, которые не были перемещены в течение 2-3 лет, перешли в диапазон 3-5 лет. Это около 3% от общего объема.
4 декабря 2018 года, когда были скуплены эти 3% монет, цена была у своего дна. 3800. Да, потом она опускалась до 3100.
Но, есть ли разница, если потом цена пришла к 69000?
Обратите внимание на монеты возрастом от 24 часов до 6 месяцев, то есть молодые.
Их количество резко растет на фоне агрессивной продажи старых монет.
Эту метрику хорошо дополняет следующая:
Монета, не перемещенная в течение 99 дней, проданная в день 100, считается за 100 дней. Чем выше число, тем больше распределение (или капитуляция). Показатели идут весьма рядом с рыночными экстремумами.
Кошельки инвесторов среднего размера - китов, которые содержали более 1 BTC, уменьшились в период с января 21 по 21 июня. С тех пор количество этих кошельков снова растет, что также предполагает (повторное) накопление или ре-аккамуляцию.
Количество кошельков с ненулевым балансом в настоящее время бьет ATH.
Вот что сейчас не на пике - это интерес розничных инвесторов. Я показывал в материалах про NFT также метрику, указывающую на то, что интерес по запросу crypto падает, в то время как NFT - растет.
Это связано с падением интереса к крипте, а также (чего многие не учитывают) тем, что про крипту уже многие знают, а NFT - что-то новое.
Розничные адреса не особо активны сейчас. Посмотрите как они вели себя на пике.
А хэшрейт бьет рекорды, значит сеть имеет спрос:
Количество BTC в кошельках, связанных с майнерами, неуклонно растет уже более года.
У майнеров могут быть убытки, которые они не в состоянии осилить. Вот пример (нисходящаа линия - доллары майнеров, оранжевая- график цены).
Окей. Мы знаем, что киты накапливают, майнеры - не избавляются. А что, если мы увидим, что монеты, проданные в убыток, сейчас на историческом пике? За счет паники забрали очень уж много биткоинов
Тем временем, монеты скупают весьма и весьма охотно.
И теперь остается вопрос: почему майнеры держат, киты накапливают, сеть активна как никогда - а цена падает?
По закону спроса и предложения ответ может быть только один: не хватает покупателя (спроса).
Баланс бирж опустошается в процентном соотношении.
Какие итоги этой истории?
Майнеры - холдят.
Холдеры - холдят.
Ритейл - распродается в панике.
Нужен покупатель. Кто это будет: великий манипулятор, о котором все говорят, институционалы и фондовики после облегчения и понимания ситуации со стимулированием? Посмотрим. Но он обязательно появится.