Bitcoin

Привет криптотрейдеры!

Одним из самых важных событий для всего крипторынка за последние дни безусловно стало заседание ФРС, результатов которого ждали все. Главным вопросом было повышение ключевой ставки и по итогу заседания решилось, что в этот раз она не будет повышена. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл - глава ФРС, сообщил о том, что регулятор задумался о повышении ключевой ставки в марте, а так-как коэффициент QE - количественное смягчения будет полностью свернут, то шансы повышения велики. По данным сегмента деривативов (сервиса CME FedWatch), с вероятностью 86% ключевая ставка будет увеличена, до конца года ожидается 3-4 этапа, но опять-таки точных дат никто не объявлял. Также не менее важным является то, что на заседании было заявлено о сокращении дополнительного выкупа активов. С февраля он будет уменьшен до $30 млрд по сравнению с $60 млрд ранее и первоначальными $120 млрд. Ожидается, что весной полностью закончится вся стимуляция рынка.

Возвращаясь к ставке ФРС, даже если в марте она повысится, что очень вероятно, то это вряд ли будет сильно критично для рынка, ведь согласно исследованию, которое провел Deutsche Bank, с каждым разом, когда ФРС повышают ставку, рынок, на фоне этого в среднем растёт на 7.7% в течении года. Более детальный анализ предоставили на сайте Bloomberg, видно что только один раз в истории рынок значительно падал после повышение ставки ФРС. Американские акции исторически демонстрировали хорошие результаты в периоды, когда ФРС повышала ставки, поскольку растущая экономика, как правило, поддерживает рост прибыли компаний и фондового рынка. Но обычно повышение ставки не очень хорошо воспринимается обществом, ведь это не совсем похоже на бычий сигнал для рынков, однако, если посмотреть на это со стороны статистики, можно сделать вывод, что каким бы ни были решения ФРС, это не будет страшно для рынка, другими словами бычий цикл не останавливается, а только набирает обороты с каждым годом.

Анализируя этот график, видно что на данный момент на рынке одни из самых высоких медвежьих настроений за последние 35 лет. Настроения инвесторов находятся на историческом уровне пессимизма, сейчас ситуация хуже чем в марте 2020 года и в декабре 2018 года. На тот момент это было очевидно, ведь рынок был в упадке, но сейчас он растёт, а уровень пессимизма находится выше чем в то время. И все сейчас ждут разворота, ведь даже Илон Маск в своём твиттере на вопрос о рецессии сказал:

Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я чувствую, что это может быть весна или лето 2022 года, но не позднее 2023 года.

Учитывая это заявление и общий настрой на рынке, то кажется что разворот неизбежен, но, как правило, рынок никогда не разворачивается в медвежью сторону, когда все этого ожидают, всё всегда происходит наоборот, как раз когда рынок растёт и все думают что он продолжит расти, он разворачивается.

Совсем недавно в администрации президента Байдена заявили, что Белый дом хочет разработать единую политику регулирования биткоина и криптовалют, поскольку в настоящее время законодательство и его исполнение разбросаны по секторам и ведомствам. В ближайшее время выйдет указ, который поручит федеральным агентствам оценить риски и возможности, которые представляют биткоин и криптовалюты. Его целью будет усилить обеспечение национальной безопасности, поскольку администрация стремится проанализировать криптовалюты и создать целостную нормативную базу, которая будет охватывать биткоин, криптовалюты, стейблкоины и НФТ. План Белого дома заключается в том, чтобы навести порядок в бессистемном подходе, который правительство сейчас использует для регулирования криптовалют. Как правило после таких новостей рынок обычно падает, но в этот раз новость была проигнорирована, очень хорошо, что не появилось дополнительной паники и люди продолжили держать Биткоины у себя на счетах. Возможно многие думают что после того, как этот указ войдет в силу, цену актива обрушиться еще сильнее, но давайте посмотрим на это с другой стороны. Майкл Сейлор - генеральный директор MicroStrategy считает, что внедрение надлежащих правил регулирования криптовалютной индустрии будет весьма полезным для биткоина. В интервью для Bloomberg он сказал, что нормативные акты и ясность в этой сфере положительно повлияют на весь рынок. Они также могут снизить волатильность биткоина и повысить его популярность среди населения. Вскоре после этого ускорится и принятие криптовалюты институтами:

Существует потребность в ясности. Крипторегулирование и ясность в отрасли позволили бы снизить волатильность в биткоин-пространстве и повысить доверие общественности к биткоину.

Эта новость является отличным вариантом развития для Биткоина, ведь чтобы монета стала активом в который все захотят инвестировать, он должен поддаться регуляции.

Одной из важных проблем на сегодняшний день была и остается инфляция. На недавнем заседании ФРС, регулятор отметил высокий показатель из-за дисбалансов в спросе и предложении, и солидные показатели рынка труда. Целевой ориентир ФРС по инфляции ранее был 2%. В декабре потребительская инфляция усилилась с 6,8% до 7% годовых. В силу высокой инфляции теперь таргет по инфляции изъят из стейтмента. Безусловно это влияет и на Биткоин, ведь на данный момент 1$ равен примерно 2641 сатоше и с каждым годом монета по отношению к доллару все сильнее обесценивается. Сегодня образовался такой тренд, что каждая сатоша в сравнении с долларом дорожает и он никуда не исчезнет, а наоборот продолжит расти. Поэтому все больше инвесторов, как институциональных, так и розничных, рассматривают биткойн как средство защиты от инфляции, к примеру инвестор Билл Миллер в интервью Market Insider назвал биткоин лучшим активом для защиты от инфляции. Инвестор согласен с мнением, что биткоин — это цифровое золото, поскольку криптовалюта удобнее в использовании любого драгоценного металла. Биткоин легко передать в любую точку мира при наличии смартфона, поэтому это лучший способ хранить сбережения, чем золото, отметил инвестор.

По конец давайте рассмотрим еще одну не менее интересную и важную новость. Недавно годовой объем расчетов Bitcoin официально превысил объем расчетов Visa. В 2021 году на цепи было урегулировано более 13,1 триллиона долларов США, а совокупный объем переводов увеличился на 463%. Сейчас Visa обрабатывает около 1 700 транзакций в секунду, а BTC - только 5 в секунду, но при этом сеть Биткойна в настоящее время обрабатывает около $190 тыс. в секунду, когда Visa около $130 тыс. в секунду.

Всем удачных сделок и хорошей прибыли!