Банки

Ставки по кредитам и депозитам идут вниз вслед за ключевой ставкой

Динамика более выражена для коротких корпоративных кредитов. ЦБ РФ недавно опубликовал средние ставки по корпоративному кредитованию за июль – первый месяц после того, как своим июньским решением регулятор начал цикл понижения ключевой ставки. Ставки по кредитам сроком до года снизились за месяц на 30 б.п. до 8,8%, по кредитам от года до трех лет – на 10 б.п. за месяц до 9,9%. Максимум по средним корпоративным ставкам, согласно данным ЦБ, пришелся на февраль-март, после чего началось плавное движение вниз (впрочем, сначала это могло укладываться в обычные колебания статистики). По кредитам длиннее трех лет динамика ставок более волатильна, в июле ставки выросли на 10 б.п. до 9,1%.

Ставки по ипотеке пока на 30 б.п. ниже уровня апреля-мая. Розничные ставки ЦБ уже публиковал ранее, снижение в июле составляло 30 б.п. для кредитов сроком до года (до 14,9% против 15,3% в июне и 15,4% в мае), тогда как по более длинным кредитам ставки почти не изменились и находятся вблизи своих средних значений в текущем году. Что касается отдельно ставок по ипотеке, они прошли свой пик в апреле-мае, в июле были ниже этого пика на 30 б.п., на уровне 10,2% (но за месяц снизились только на 5 б.п.).

Максимальная ставка по депозитам крупнейших банков сейчас на 1 п.п. ниже мартовского пика. Вчера ЦБ опубликовал базовый уровень доходности вкладов за октябрь, в среднем снижение за месяц составило 20 б.п., более существенно опустились ставки по вкладам выше года (почти на 40 б.п.). Сбербанк, со своей стороны, объявил о снижении ставок по своим базовым продуктам на 0,3–0,5 п.п. Максимальная средняя ставка крупнейших банков в первой декаде сентября снизилась до 6,7% с 6,8% во второй и третьей декадах августа. Пиковое значение было зафиксировано в середине марта на уровне 7,7%, то есть снижение составило 1 п.п. против понижения ключевой ставки на 50 б.п. (или на 75 б.п., если учитывать третье понижение 6 сентября). Средняя ставка по розничным депозитам сроком до года в июле сократилась на 40 б.п. до 5,4% (без депозитов до востребования), по корпоративным сроком до года – на 30 б.п. до 6,1%.