ATR

Average True Range. Promedio de Rango Verdadero.

El ATR sirve para evaluar la volatilidad de los mercados. Es util ya que no solo tiene en cuenta el rango de los maximos y minimos del Activo en el periodo actual sino que considera los precio de cierre del periodo anterior y el precio de apertura del periodo actual. Permitiendo dar una medida mas cualitativa de la volatilidad.

El Rango Verdadero se define como el más alto de los siguientes tres valores:

• La diferencia entre el máximo y el mínimo actual.
• La diferencia entre el precio de cierre anterior y el máximo actual.
• La diferencia entre el precio de cierre anterior y el mínimo actual.

El indicador ATR para un período se calcula como se indica a continuación en n períodos:

El ATR inicial, es la media aritmética del rango sobre los n períodos anteriores. Se recomienda utilizar períodos de 7 o 14 días para un rendimiento óptimo.

Cómo interpretar el indicador ATR

➨ Si el indicador ATR es alto, significa que los últimos períodos del gráfico de trading muestran grandes movimientos y que el activo tiene una alta volatilidad en ese momento.

➨ Si el indicador ATR es bajo, significa que los últimos períodos del gráfico de trading muestran pequeños movimientos y que el activo tiene una baja volatilidad en ese momento.

Dado que el ATR no mide la dirección y simplemente considera la magnitud de los movimientos, el indicador técnico de volatilidad tiene una utilidad limitada en términos de señales de trading. Pero es una herramienta útil para dar una idea de la evolución de un mercado financiero.