Арбитраж

Арбитраж — одновременная покупка и продажа одинаковых или похожих друг на друга инструментов в надежде на то что их цены сойдутся.

Самый просто вид арбитража: это покупка базового актива(к примеру доллар) и продажа фьючерса(si)
К примеру продажа SI по 75000 и покупка 1000 долларов по 74 р. К истечению фьючерсного контракта цены фьючерса и доллара сойдутся, мы получим прибыль ровно в 1000 рублей 75000-74000. Причем нам не важно где будет цена доллара. Это некий вариант депозита в банке. Назовем такой вид арбитража — синтетическая облигация.
Таким арбитражем занимаются все кому не лень, по этому рынок очень конкурентный — роботы на базе FPGA окуппировали стаканы SI и бакса, фьючерсов на акции и сами акции. Но примерно раз в пару месяцев, бывают хорошие движения и роботы входят в позиции тратя все лимиты и для обычной публики — открывается окно возможностей, когда роботы уже потратили все свои лимиты, а возможность получить пару — тройку безрисковых ставок осталась.
Второй вид арбитража — статистический. Торгуем два похожих инструмента — к примеру акции банковского сектора(ВТБ против Газпрома) или Роснефти против покупки лукойла в надежде что отношение между этими активами стабильно в долгосрочной перспективе,
Российская биржа, раскручивает фьючерсы на металлы. Давайте посмотрим возможность получить безрисковую прибыль.Так как большой истории торгов еще нет, я заменил российский фьючерс на медь, американской акцией CPER(строго говоря это не акция, а фонд, который держит в своих активах фьючерсы на медь), Второй ногой будет подобный же фонд от Barklyse Bank JJCTF). Ниже на графике цена акций JJCTF поделена на цену акций CPER)-так называемая торговля отношением. На графике ниже присутствуют выбросы цен. Они то нас и интересуют. Покупаем все что ниже 1,65-продаем JJCTF и покупаем CPER и продаем все что выше 1.80-покупаем JJCTF и продаем CPER.

Вторая стратегия более реалистична для обычного спекулянта, не обладающего обширными познаниями в роботостроении :

В главных ролях наш старый знакомый CPER и фонд COPX внутри которого акции добывающих медь предприятий.

Как мы видим имеются два серьезных выброса цены — выше 1.40 в 2016 и начале 2020 года. В первом случае спуск до отметки 0.8 занял около 9 месяцев.
Но грамотный читатель задаст вопрос — WTF как это использовать на российском рынке? Господа не сказал бы что все
просто НО - родная мосбиржа раскручивает фьючи на цветмет.
Предлагаемый алгоритм действий: Ждем ценового движения либо в металлах либо в акциях Норильского никеля --> продаем фьючерсы на медь или никель --> перекрываемся покупкой акций Норникеля (ВАЖНО, чтобы суммы позиций в рублях совпадали — если стоимость позиции во фьючерсах равная 140 000 рублей, то и перекрыта она должна быть на 140 000 рублей, идеального попадания не требуется НО важно различать стоимость позиции и ГО. Чтобы избежать ситуации, когда стоимость фьючерсов 140 000, ГО 14 000 р — перекрывать надо 140 000, а не 14 000. Если путаетесь, то смело перекрывайте большую цифру).
Не забываем работать только от продажи фьючерса и покупки акций(чтобы не платить за заем ценных бумаг и возможно получить дивиденты).

Упрощеный вариант, этой стратегии предусматривает элементарный отсмотр глазами резких движений в течении дня на западных рынках и покупка продажа фьючерса или акций норникеля с быстрым выходом из позиции.

Всем удачи на дорогах(рынках)
PS - Нажми плюсик и добавь в избранное. Если конечно пост понравился и ты бы хотел видеть новые посты на эту тему.

‏Source smart-lab.ru