Арбитраж третьего поколения.

В современных реалиях валютные и фондовые рынки меняются с неимоверной скоростью, и, на наш взгляд, самое главное - уметь быстро адаптироваться ко всему происходящему, что позволяет оставаться "в тренде" на любом из этапов торговли.

О стратегии парного трейдинга:

Среди множества стратегий, которыми пользуются крупные игроки, например, хедж-фонды, страховые и пенсионные фонды, особую популярность получили рыночно-нейтральные стратегии (Market-Neutral Strategies).

Преимущество этих стратегий прежде всего состоит в том, что доходность не зависит от направления рынка. Построение портфеля инструментов рассчитано не на направленность рынка, а на то, чтобы взять "дельту" или разницу между ростом одних активов и падением других.

Есть также более интересная версия этой стратегии, именуемая Pairs Trading или Парный трейдинг, в которой торговля строится на сужении или расширении двух акций, фьючерсов, валютных пар, индексов и других инструментов, которые очень сильно коррелируют между собой. Такие стратегии и называют рыночно-нейтральными.

На рисунке - пример корреляции двух активов.

Парный трейдинг и рыночно-нейтральные стратегии:

Впервые парный трейдинг был использован еще в середине прошлого столетия, но, до недавнего времени, оставался относительной "тайной профессионалов" и был окончательно раскрыт широкой общественности лишь с наступлением эры интернета.

Так как теория арбитража использует неэффективность рынка, также не важна природа котировок (ценовых значений в момент времени) и знаний фундаментального и технических анализов.

Стоит заметить, что во время нестабильного рынка (например, выхода новостей) арбитражных ситуаций заведомо больше. С точки зрения трейдера – это практически идеальная торговая система.

• Вам не нужно переживать за состояние открытых позиций, новости и ценовые гэпы;

• После успешного входа прибыль практически гарантирована;

• Не требуется проводить сложный анализ исторических котировок;

• Риск неудачи минимален и чаще всего является следствием технического сбоя или плохого исполнения.

Чтобы объяснить суть или философию парного трейдинга, пожалуй, стоит начать издалека и рассказать о рыночно-нейтральных стратегиях в целом, подробно показав, как можно торговать не сам актив, а разницу, не простую идею покупки или продажи, а более сложную комбинацию, которая предполагает развитие иного сценария (а не просто рост или падение актива).

Множество финансовых институтов выбрали для своих клиентов именно рыночно-нейтральные стратегии, чтобы не зависеть от движения индексов и развития макроэкономических процессов.

Исходя из того, что хеджирование (страхование финансовых рынков посредством противоположной позиции) считается самой безопасной стратегией на рынке, был создан арбитражный советник третьего поколения, на основе корреляции и коинтеграции финансовых инструментов.

Принцип работы советника:

Робот работает с "умным" хеджированием, самой безопасной стратегией на рынке. Он хеджирует (страхует) ордера двух высоко коррелируемых валютных пар, поэтому независимо от того, в каком направлении движется рынок, просадка будет минимальной, а прибыль - почти гарантированной!

Советник торгует на раскореляции валютных пар, а именно: ждёт определённой раздвижки и открывает две разнонаправленные позиции по двум валютным парам (или двум другим финансовым инструментам).

Корреляция (соотношение/взаимосвязь) - это статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин (либо величин, которые можно с некоторой допустимой степенью точности считать таковыми). При этом изменения значений одной величины сопутствуют систематическому изменению значений другой величины. Математической мерой корреляции двух случайных величин служит коэффициент корреляции.

Коинтеграция - свойство нескольких нестационарных временных рядов, заключающееся в существовании некоторой их стационарной линейной комбинации.

Коинтегрированность является важным свойством многих экономических переменных, которое означает, что несмотря на случайный (слабо предсказуемый) характер изменения отдельных экономических переменных, существует долгосрочная зависимость между ними, которая приводит к некоторому совместному, взаимосвязанному изменению.

О результатах и тестах советника:

Ниже приведены результаты тестов советника по пяти валютным парам Forex и нефти.

Среднегодовая доходность одной пары инструментов – около 30%.

При этом просадка достигает значения не более 5%.

При использовании шести пар инструментов – годовая доходность составляет около 150% годовых при минимальных настройках и не сильно увеличенной просадке.

Робот работает на терминалах МТ4 и МТ5. В терминале МТ5 есть возможность тестирования и оптимизации советника.

При оптимизации можно значительно увеличить прибыльность робота до 200-300 % годовых, при этом просадка не будет превышать 20-25%, чем сейчас и занимается наша команда.

GBP/USD + EUR/USD:

AUD/USD + NZD/USD:

EUR/USD + USD/CHF:

EUR/JPY + CHF/JPY:

BRENT_WTI (нефть):

Ниже показаны графики тестов, из которых видно, что по всем инструментам просадки были в разное время, из чего следует, что ситуации одновременно загруженных пар - крайне редки.

Синяя линия - изменения баланса.

Зеленая - свободные средства в момент времени (эквити).

Отчет по торговле в режиме реального времени с 10.06.2020 по 25.06.2020:

Как вы могли заметить, график роста баланса иногда имеет перепады - это защитные функции в "опасных ситуациях" в виде временного/денежных стопов.

О текущем положении:

На сегодняшний момент в нашем арсенале три поколения арбитражных роботов. Последний же - появился совсем недавно и открыл дополнительные возможности.

Он включил в себя все положительные качества первых двух советников: были учтены такие моменты, как абсолютный двухуровневый контроль рисков, увеличение потенциальной прибыли, возможность торговать практически на любых состояниях рынков, от спокойных до высоковолатильных, а так же - появилась возможность открытия частых внутридневных сделок на более младших таймфреймах, генерируя доходность даже без резких трендовых движений.

Несравнимой особенностью третьего арбитражого робота является то, что он написан как для платформы Метатрейдер 4, так и для Метатрейдер 5, что позволяет проводить тесты и оптимизации робота с большей точностью.

Что касается инструментов для торговли - арбитраж третьего поколения может торговать абсолютно на всех рынках и инструментах, которые есть в терминалах МТ4 и МТ5, вплоть до российских акций и фьючерсов.

По мере развития нашего проекта - будем адаптировать те или иные пары посредством поиска корреляций между ними.

Подводя итоги:

Парный трейдинг - наиболее перспективная, безопасная и прибыльная стратегия, которую мы решили перенести и на ручную торговлю внутри ПАММ-счета, но об этом - в следующей статье ;)

Благодарю за внимание!