ANIMAL Инвестиции Part Three III

Cразу обговорим то, что спекуляции - это кал. К спекуляциям относится трейдинг и его подвиды: дэйтрейдинг, скальпинг, свингтрейдинг, интрадей, алготрейдинг, свинотрейдинг.

Поэтому рассматриваем это только в рамках наеба, так как горе ютуберы, которые якобы зарабатывают на "трейдинге" - это пидорасы, которые получают деньги с обучения "Доходному трейдингу", консультаций и рефок.

Трейдер = долбоеб, но я когда-то все равно сделаю гайд или расклад, когда будут торговать альтой, но к этому я подхожу сразу с мыслью, что я просто въебу деньги, вам так делать не надо (я долбаеб).

Какие бывают инвестиционные стратегии

Пассивные инвестиции: стратегия индексного инвестирования

В этом случае составляется диверсифицированный по классам активов портфель, учитывающий индивидуальную чувствительность инвестора к риску, возраст и его цели инвестирования.

Классы активов

Это акции, облигации, недвижимость, товарные активы, из которых стоит выделить драгоценные металлы: золото, серебро, платина.

Классы активов в основном покупаются через фонды ETF и БПИФ

ETF - это фонды, состоящие из долей разных компаний, у каждого фонда своя направленность (свой сектор, но это не обязательно), фонды стоят куда дешевле , чем акции отдельных компаний. Как пример, стоимость фонда на скрине ниже 8 рублей за 1 лот, стоимость же одной акции NVIDIA 411$.

В данной стратегии, инвестор может регулировать рыночный риск, и, соотвественно, будущую потенциальную доходность, меняя соотношение купленных активов в своем портфеле.

Например, увеличив долю облигаций можно снизить общий инвестиционный риск вашего инвестирования.

Ребалансировка

Индексный портфель рекомендуется ребалансировать раз в год с целью приведения соотношения долей по классам активов к нужному вам соотношению.

Нюансы

На российском рынке можно реализовать пассивное индексное инвестирование, НО возможности по диверсификации и тонкой настройке риска на Мосбирже меньше. Однако, это вполне нормальное инвестирование, возможно когда-то ситуации изменится.

Активные инвестиции: отбор недооцененных акций

Выбор недооцененных акций на основе фундаментального анализа финансовых и других показателей компании (чекаем их отчетность и настроение внутри компании).

Компания Баффета (самый успешный инвестор на данный момент) Berkshire Hathaway использует эту стратегию.

Акции роста

Акции нацелены на быстрый рост и поэтому получаемую прибыль стараются полностью вкладывать в развитие, а не распределять среди инвесторов в виде дивидендов.

Фактически дивиденды полностью отсутствуют или они совершенно небольшие.

Примеры: Яндекс, АФК Система, Новатек, Apple, Amazon, Tesla.

Активные инвестиции: отбор дивидендных акций

Выбор акций, которые имеют хорошую дивидендную историю.

Стратегию можно назвать дивидендная зарплата акций должно быть много, чтобы проблемы нескольких компаний не повлияли на результат.

Минус стратегии:

Дивиденды облагаются налогом (помним+помним).

Плюс дивидендной стратегии:

В периоды серьезных снижений на фондовом рынке, дивидендный поток от дивидендных активов очень хорошо помогает покупать подешевевшие в это время любые другие активы.

Что за хуй такой Диверсификация?

Для чего нужна диверсификация?

Для уменьшение влияния незапланированных случайных рыночных событий на доходность ваших инвестиций.

Пример диверсификации в жизни: стоит на рынке тетка, торгует зонтиками и солнцезащитными очками, потому что знает, в солнечную погоду будут активнее скупать очки, а в дождливую зонтики, так она защищает себя от непредвиденной ситуации.

Риски отдельных ценных бумаг

Отдельные ценные бумаги ведут себя индивидуально в соответствии со своим рыночным риском, который характеризуется волатильностью и рассчитывается по историческим данным

Волатильность – это рост или спад цен на те или иные активы. Высокой волатильностью называют отклонение более чем на 10% от средней цены, а низкой – отклонение на 1-2%.

У каждой акции есть риск непредвиденных событий

Примеры рисков отдельных акций

• Риски изменения законодательства в отрасли конкурентный риск
• Риск аварии на производстве
• Риск ухудшения менеджмента
• Риск падения спроса на продукцию изменение дивидендной политики и другие
• Риск сброса ядерной бомбы

Примеры рисков отдельных акций

Действительно бывает такое, что компании банкортятся или испытывают затяжное падение, хоть это и случается не часто, но все же случается, примерами таких компаний могут быть: QIWI, Газпром, Юкос, Lehman brothers, ENRON.

Стоит посмотреть сколько банков в США обанкротилась с начала войны)

Пример затяжного спада

Выводы

70 или 90 ценных бумаг - это минимально достаточная диверсификация. Желательно диверсифицировать по странам, регионам и отраслям

Важные замечания!

Достаточно рискованно иметь все активы на одном, например, только российском фондовом рынке и только в рублях. Риск обесценивания рубля со временем тоже очень существенный!

Поддерживать диверсифицированный портфель из 90 ценных бумаг будет тяжело, особенно с малыми и средними суммами инвестиций.

БПИФ и ETF для диверсификации

Покупкой только одного пая ETF можно охватить сразу от десятков до нескольких тысяч эмитентов.

Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество.

Например, ETF Vanguard Russell 2000 (но купить можно только квалифицированным инвестором, эт те у кого портфель от 3 млн руб.)

Но и для простого инвестора есть доступные ETF и БПИФы на Мосбирже, которые помогут достигнуть необходимой и достаточной степени диверсификации активов со сбалансированными рисками и желаемой доходностью.

Страновая диверсификация, CAPE

Часто за основу берется коэффициент CAPE Шиллера (Не Мольберта) Он оценивает доходность страновых активов.

Но я не советую брать коэффициент CAPE за основу диверсификации и покупать много инвестиционных активов, которые сильно недооценены по этому показателю.

Обычно на недооцененных рынках повышенные риски, связанные с политическими, экономическими и другими факторами.

Рост до справедливых оценок может занимать годы, поэтому инвестируйте с осторожностью в развивающиеся страны, логичнее выбирать развитые страны.

Вывод по страновой диверсификации

Не обязательно покупать компании из большинства секторов экономики. Точно не стоит делать ставки на определенные "самые перспективные" отрасли.

Страновой диверсификации, где основа – это развитые страны будет достаточно (там уже все отрасли есть)

Диверсификация по отраслям

Гораздо важнее сбалансировать свой портфель по классам активов. И если он будет содержать страновые фонды широкого рынка, то диверсификация по отраслям там будет соблюдена.

Нет смысла гоняться за хайповыми отраслями (искусственный интеллект, 3д печать, полеты на марс etc), они зачастую показывают неудовлетворительные результаты

Надо выбирать направления, которые имеют фундаментальную долгосрочную привлекательность и востребованы длительное время, либо всегда

Например

Здравоохранение всегда востребовано, но есть свои нюансы.

Финансы - самая большая доля мировой экономики.

Вывод по отраслевой диверсификации

Отдельные акции или отрасли в виде фондов нужны для более тонкой настройки портфеля и для специфических целей вашего инвестирования.

Не надо инвестировать более 15-20% от всего капитала в одно направление (это приблизительная оценка)

Диверсификация по брокерам

Инвестиции через российского брокера🇷🇺

• Одного российского брокера вполне достаточно.
• У частных брокеров риски выше, чем у государственных.
• Государственной страховки от банкротства брокера в нашей стране нет
• Ваши инвестиционные активы записаны в депозитарии
• При банкротстве брокера ваши активы автоматически переведут к другому брокеру, либо вы его сами выберите

Депозитарий — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги. Депозитарий точно знает, какие ценные бумаги и в каком количестве принадлежат конкретному инвестору. Если с брокером что-то случится, ваши акции и облигации никуда не пропадут: все записи о том, что вы ими владеете, останутся на счете в депозитарии.

Инвестиции через иностранного брокера🏳️‍🌈

• У европейских и американских брокеров есть страховка
• Защита от страновых рисков России
• Доступ к тысячам ETF с низкими комиссиями за управление

Общий вывод по диверсификации

Высокая диверсификация инвестиционного портфеля обеспечит защиту инвестиций от непрогнозируемых рисков отдельных эмитентов и защитить вас от возможных крупных потерь деняг.

Достаточный уровень диверсификации инвестиционного портфеля смогут обеспечить различные фонды ETF и БПИФ либо большое количество отдельных акций из разных стран и отраслей экономики.

What is ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет – это брокерский счет, с налоговыми льготами. При этом существуют некоторые ограничения. Как и любой другой брокерский счет, ИИС предполагает покупку на него ценных бумаг на фондовой бирже.

Основные особенности ИИС

• Открыть можно только один счет на одного человека
• Налоговые льготы действуют только в том случае, если ИИС просуществовал 3 года
• Если счет закрыть до истечения 3 лет, то право на налоговые льготы исчезает
• Максимальная сумма на этом счете ограничена 1 миллионом рублей в год

ИИС: налоговые льготы

Есть два типа ИИС по виду налоговых льгот: Тип А. Вычет на взнос. Налоговый вычет 13% от суммы внесенных средств

Тип Б. Вычет на доход. Освобождение от уплаты налогов на доходы, полученные от инвестирования, то есть от операций купли- продажи акций на фондовом рынке

ИИС. Тип А

Налоговый вычет 13% от суммы внесенных средств, но не более 52 000 руб. в год!

Вычет распространяется на сумму взноса не более 400 000 руб (вносить больше за год не имеет смысла).

Необходим официальный доход, с которого уплачены налоги, иначе получить вычет нельзя

Сумма возврата зависит от уплаченного вами налога

(узнать сумму годовых выплат можно из справки 2-НДФЛ)

ИИС. Тип А. Пример расчета

В 2022 году

Вы внесли на ИИС 300 000 руб.

Вы заплатили НДФЛ за 2021 год в размере 45 000 руб.

В 2023 году

Вы получите возврат 39 000 руб. (это 13% от 300 000 руб.) Если вы хотите вычет на всю сумму НДФЛ, то для этого надо было внести на ИИС 346 000 руб.

Как получить вычет по ИИС типа А?

Надо предоставить в налоговую следующие документы:

• 1. Налоговая декларация. Форма 3-НДФЛ
• 2. Справка о доходах. Форма 2-НДФЛ
• 3. Платежное поручение из банка, подтверждающее зачисление денег на ИИС
• 4. Договор открытия ИИС
• 5. Заявление на возврат денежных средств

Через личный кабинет налоговой: документы в налоговую можно подать самостоятельно на сайте www.nalog.ru

Через брокера: многие брокеры уже реализуют сервисы с оформлением выплаты по ИИС типа А. Спросите в поддержке у брокера (и это может получиться куда легче, чем я описал).

ИИС. Тип Б

Это вычет на доход. То есть, освобождение от уплаты налогов на доходы, полученные от инвестиционной деятельности на брокерском счете.

Величина вычета не ограничена.

Подойдет тем, у кого нет официального дохода и/ или активным пидорасам.

Как получить вычет по ИИС типа Б?

Надо получить справку из налоговой о том, что вы не получали налоговый вычет типа А в течение 3 лет, если вы предоставите эту справку брокеру, то он не будет взымать 13% от вашего дохода ИИС, так как является вашим налоговым агентом при осуществлении торговых операций на фондовой бирже.

Какой тип ИИС выбрать?

Открываете ИИС, а тип счета можно выбрать позднее, в зависимости от ваших предпочтений.

Стоит помнить!

Никакие льготы, при любых типах ИИС не распространяются на дивиденды

Налоги на дивиденды платятся в любом случае!

ИИС открывается в приложение брокера или в банке, делается это очень легко и просто.

ВАЖНО:

В договоре не должно быть написано, что вы отдаете свои средства в доверительное управление, в договоре не должно быть никаких дополнительных услуг, за которые вам придется платить!

+ Не все брокеры разрешают покупать иностранные бумаги и валюту на ИИС.

ЛДВ на обычном брокерском счете

Если вы держите акции или паи фондов более трех лет, то при продаже вы имеете право на освобождение от оплаты налога на полученную прибыль.

Распространяется на активы, которые куплены на Мосбирже и СПБ бирже.

О желании получить льготу надо сообщить брокеру

В других случаях:

1.Налоговую декларацию можно заполнить самостоятельно через личный кабинет налоговой на основе отчетов вашего брокера.

2. Либо через проверенную организацию.

Если у вас не было дивидендов от иностранных компаний за отчетный период, то декларацию подавать не надо.

Можно ли не платить налоги?

• Лучше платить, гондоны постоянно улучшают свою систему.
• Брокер РФ передает информацию в налоговую
• Иностранный брокер вашу информацию не передает, но при выводе денег со счета могут возникнуть вопросы о происхождении средств

Налоговые нюансы: валюта

При покупке и продаже валюты на бирже также придется заполнять налоговую декларацию, если вы не владели этой валютой более 3 лет.

Если же вы на эти доллары покупаете инвестиционные активы и владеете ими более трех лет, то налог на прибыль от валютных операций в этом случае возникать не будет.

Как избежать ебли с налоговой?

Почти все ETF и БПИФ на Мосбирже не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их внутрь фонда –> не возникает обязанности выплачивать налоги.

Налог выплачивается только с прибыли при продаже активов

В данном случае налоговые вопросы полностью берет на себя брокер: он отправит всю необходимую информацию в налоговую, как ваш налоговый агент

Вам не придется самостоятельно формировать даже налоговую декларацию!

Более того вы можете создать дивидендный поток, продавая паи на сумму дивидендов. Величину продаж вы регулируете самостоятельно.

Таким образом, стоимость и количество активов при такой регулярной продаже не будет уменьшаться, если понимать и осознавать, что продавать вы будете только дивидендную часть прироста цены пая.

Какой процент активов можно продавать, чтобы капитал продолжал расти? В ходе исследований выяснили, что максимум - это 4% от капитала.

Вы можете продавать 2-3% без урона портфелю.

Общие рекомендации по инвестициям

• Очень рекомендую не гоняться за максимальными дивидендами.
• Опасайтесь сильно упавших в цене компаний.

Если небольшая часть вашего инвест портфеля будет состоять из отдельных акций, то пусть это будет 15 или 20 эмитентов не больше, с долей каждой бумаги в портфеле около 1%-2% максимум.

Советую не смотреть часто новости по финансовым рынкам. В идеале, если вы имеете портфель, состоящий только из фондов. В этом случае можно интересоваться таким портфелем только в моменты ребалансировки.

Новости по инвестиционным темам лучше не смотреть и не слушать совсем, пока не научитесь отсекать информационный шум.

Существует ли удачный момент покупки?

Диверсифицируем свой портфель, чтобы не обжечься об момент неудачного входа, если у вас такой будет.

Усреднение

Имеет смысл регулярно покупать активы на одинаковые суммы на равных промежутках времени, если вы будете покупать во время периода низкой цены, то купите за те же деньги больше активов, чем когда цена будет высокой.

Таким образом, вы усредняете цену покупки и свои риски, то есть, получаете усредненную приемлемую доходность инвестиций с течением времени.

Когда продавать активы?

Продавать активы, есть смысл в следующих случаях:

• при угрозе банкротства
• при выводе средств на собственное потребление при смене стратегии в силу возраста, при приближении промежуточных целей etc

нет смысла бежать продавать акции, как только появилась небольшая коррекция на рынках

не стоит пытаться фиксировать прибыль типа вовремя и потом покупать активы типа на ценовом дне, так как это угадывание

Фух бля, вот и все, теперь у вас есть мега-мега база. Я так заебался это все делать, что уже забыл, какие комментарии я хотел бы вставить в конце.

Если чо непонятно, пишите попытаюсь объяснить еще лучше. Надеюсь брокера уже все выбрали и вся хуйня, обладая этими знаниями можно уже смело закупиться на какую-то тестовую сумму, тестовая она не потому что вы её проебете, а как я уже писал до этого, чтобы преодолеть сТРАХ инвестирования.

Будет еще когда-нибудь потом "Куда не надо инвестировать" и как составить инвестиционный портфель, но будем честны, я напишу это, когда я посчитаю свой инвестиционный портфель достаточно диверсифицированным + с доходностью больше 20%. Тогда и поговорим, чтоб с живым примером и вся хуйня.

Собственно книги, которые вы можете прочитать по теме, чтобы не ждать того, что я потом напишу, а окунуться своей головой и подумать.

Для самых маленьких: Самый богатый человек в Вавилоне, Бедный батя, богатый батя (классика), Квадрант денежного потока.

Больше как знакомство с финансовым миром + мотивация, если вы вообще нихуя в этом не смыслите, это хороший вариант, я сам читал эти книги.

Для тех кто старше: Разумный инвестор (Бэнджамин Грэм), Правила инвестирования Уоррена Баффета, Думай медленно решай быстро.

Это уже более занудные книги и они относительно не простые для понимания, ну и скучные вся хуйня.

Средний тир: Каждый за себя, а проигравших к черту - истории финансовых спекуляций, Метод Питера Линча, Манифест инвестора, Разумное распределение активов.

+SSS тир гуль: Руководство разумного инвестора (Джон Богл), Не верьте цифрам (Джон Богл)

Читать сразу SSS тир или предыдущие смотрите по вашему пониманию, книги не простые, примеры с финансового рынка это достаточно сложно для усвоения.

Отдельное упоминание: Антихрупксоть и Черный лебедь (Талеб), это база для хаусных терпилойдов, так как инвестиции это про время, устойчивость нам пригодится.

И помните бгатья! Инвестировать нужно долго, вдумчиво и не гоняться за сиюминутной прибылью и призрачной выгодой.

Ебало прочитавших к осмотру?! Коммент о том, как это было сложно для понимая, все ли поняли, что нового узнали.