Аналитика
📆 06.09.2021 - 10.09.202
EUR/USD
Пара EUR/USD торгуется под давлением, направляясь к отметке 1.1850, не обращая внимания на хорошие данные по немецким заводам. Пара отступает, так как доллар США восстанавливает позиции после разочаровывающего падения под влиянием NFP. Основное внимание переключается на заседание ЕЦБ на этой неделе, где вновь будут обсуждаться ожидания сокращения сроков.
Технический анализ
Пара EUR/USD торгуется без изменений в спокойном начале недели, когда Северная Америка ушла на день в отпуск. Быки были на вершине вплоть до текущего дневного сопротивления, хотя медвежьи ставки для доллара снижаются.
Доллар США заметно слабеет, и пара EUR/USD достигла отметки 1,1909 (двухмесячный максимум) после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. После этого цена вернулась к уровню поддержки 1.1880 в преддверии заседания Европейского центрального банка на этой неделе.
Рынки уже начали оценивать более "ястребиный" настрой центрального банка, одновременно снижая перспективы скорого сокращения расходов Федеральной резервной системы. Это подстегнуло ралли евро.
Фундаментальный анализ
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара против шести основных валют, отскочил в район 92,00, что подталкивает EUR/USD к снижению. Экономика США добавила 372K новых рабочих мест в августе. Это намного ниже ожиданий рынка, ожидавшего роста на 750 тысяч. Уровень безработицы снизился до 5,2% в августе с предыдущего значения 5,4%.
Общая валюта выросла на фоне широких продаж доллара США после разочаровывающих данных NFP в пятницу.
Инвесторы ставили на единую валюту в ожидании того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать говорить об ограничении экстренного выкупа облигаций. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос сохранил позитивный настрой в отношении восстановления экономики блока и проложил путь к возможному сворачиванию пакета стимулирующих мер.
GBP/USD
GBP/USD держится ниже отметки 1.3850 на фоне отскока доллара США и проблем с Brexit. Brexit обвиняют в нехватке рабочей силы и продовольствия, ключевые члены просят о "пропорциональном и структурированном" пересечении границы NI. Праздник в США может ограничить движение рынка на фоне улучшения склонности к риску.
Технический анализ
Если взглянуть на техническую картину, то недавнее движение вверх остановилось возле сопротивления, отмеченного верхней границей более чем двухнедельного восходящего канала. Указанный барьер в настоящее время находится в районе 1,3890-1,3900, который должен стать ключевым поворотным пунктом для краткосрочных трейдеров. С текущих уровней любое последующее падение теперь, похоже, найдет достойную поддержку вблизи отметки 1,3800, представляющей собой 200-периодную SMA на 4-часовом графике.
За ней следует поддержка восходящего канала в районе 1,3785, пробитие которой может привести к техническим распродажам. Затем пара может ускорить падение к зоне поддержки 1,3740-35, а затем упасть до отметки 1,3700. Нисходящая траектория может получить дальнейшее развитие и сделать пару уязвимой для дальнейшего снижения к повторному тестированию минимумов августовских месячных колебаний в районе круглой цифры 1.3600.
С другой стороны, непосредственное сопротивление находится в районе 1.3875-80 перед отметкой 1.3900. Убедительный прорыв ознаменует новый бычий прорыв и продвинет пару дальше за промежуточный барьер 1.3950-55, что позволит быкам вернуться к ключевой психологической отметке 1.4000.
Фундаментальный анализ
Пара GBP/USD закрепила бычий импульс предыдущего дня прорывом через очень важную 200-дневную SMA и получила продолжение в пятницу на фоне широкого ослабления доллара США. Этот импульс подтолкнул пару к почти четырехнедельным максимумам, но затем она потерпела неудачу перед круглой отметкой 1.3900. Доллар США продолжил свою недавнюю тенденцию к ослаблению и потерял некоторые дополнительные позиции после разочаровывающего выхода ежемесячного отчета по занятости в США, который показал, что американская экономика добавила только 235 тысяч новых рабочих мест в августе. Это самый низкий прирост за последние семь месяцев, и он оказался значительно ниже ожиданий рынка, ожидавшего показателя в 750 тысяч. Данные заставили инвесторов отложить свои ожидания относительно вероятных сроков, когда ФРС начнет сворачивать свои стимулирующие меры времен пандемии, и повлияли на курс доллара.
Между тем, дополнительные данные показали, что уровень безработицы в США снизился с 5,4% в июле до 5,2% в отчетном месяце. Это, наряду с более сильными данными о росте заработной платы, сохранило надежду на скорое объявление о сокращении ставки до конца этого года. Участники рынка по-прежнему ожидают, что ФРС объявит о сокращении ставки в сентябре, но теперь ожидают, что оно начнется в декабре и, вероятно, завершит QE к середине 2022 года. Об этом свидетельствует резкий внутридневной скачок доходности казначейских облигаций США, который помог ограничить любые более глубокие потери доллара и сдержал дальнейший рост основной валюты. На самом деле, доходность 10-летних государственных облигаций США вновь превысила 1,32%. Это, наряду с беспокойством по поводу быстро распространяющегося варианта Delta, дало столь необходимую передышку быкам по доллару и ограничило рост основного курса.
Между тем, Великобритания и ЕС по-прежнему расходятся во мнениях по поводу дальнейших действий в отношении протокола по Северной Ирландии. Это стало еще одним фактором, который оказал негативное влияние на британский фунт и вызвал некоторые продажи по паре во время азиатской сессии в понедельник. Теперь участники рынка с нетерпением ожидают выхода индекса PMI в строительстве Великобритании в начале европейской сессии. Однако любая реакция рынка, скорее всего, будет ограниченной на фоне относительно низкой ликвидности в связи с праздником Дня труда в США. Это делает целесообразным ожидание сильных последующих продаж, прежде чем подтвердить, что недавний сильный отскок от отметки 1,3600 уже исчерпал себя.
USD/JPY
USD/JPY поймала несколько свежих заявок в понедельник и восстановила часть потерь после публикации NFP. Рискованная среда подорвала безопасную японскую йену и оказала поддержку паре. Хороший отскок доллара от одномесячных минимумов поддерживал скромный рост.
Технический анализ
Пара USD/JPY сохранила свои скромные внутридневные достижения в начале европейской сессии и в последний раз торговалась вблизи дневных максимумов, в районе 109.80.
Сочетание поддерживающих факторов помогло паре USD/JPY привлечь некоторые покупки в первый день новой недели и восстановить часть пятничного падения после публикации NFP до зоны поддержки 109.60-55. Бычьи настроения на финансовых рынках продолжали оказывать давление на безопасную японскую иену. Это, наряду с хорошим отскоком доллара США от одномесячных минимумов, обеспечило скромный подъем пары USD/JPY.
Фундаментальный анализ
Разочаровывающий основной показатель NFP в некоторой степени был компенсирован пересмотром в сторону повышения уже оптимистичных данных за предыдущий месяц. Кроме того, дальнейшее снижение уровня безработицы и сильные данные по росту заработной платы поддерживали надежды на скорое объявление ФРС о сокращении расходов. Инвесторы ожидали, что ФРС объявит о сокращении ставки в сентябре, но теперь ожидают, что оно начнется в декабре и, вероятно, завершится к середине 2022 года.
Об этом свидетельствует резкий скачок доходности казначейских облигаций США. Фактически, доходность 10-летних облигаций США подскочила в пятницу выше 1,32% и дала столь необходимую передышку быкам по доллару. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, оказавший некоторую поддержку паре USD/JPY. Однако этот подъем не имел сильного продолжения, что заставляет агрессивных бычьих трейдеров проявлять некоторую осторожность.
Рынки США закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда. Это также требует некоторой осторожности, прежде чем подтвердить, что недавний откат от области 110.40 исчерпал себя, и позиционироваться для любого значимого внутридневного укрепляющего движения.
AUD/USD
Пара AUD/USD остается под давлением в районе 0,7430, снижаясь на 0,37% внутри дня, поскольку европейские трейдеры готовятся к работе в понедельник после вялого начала недели.
Технический анализ
USD/CAD
Пара USD/CAD торговалась с легким позитивным уклоном в начале европейской сессии и в последний раз была замечена в районе 1,2535, хотя и без последующих покупок.
Технический анализ
НЕФТЬ
WTI остается под давлением в районе $68,50, снижаясь на 0,60% внутри дня на фоне азиатской сессии понедельника. При этом "черное золото" оправдывает недавний прорыв вниз двухнедельной давности растущей линии поддержки, а теперь и сопротивления, на фоне нисходящей линии RSI.
Технический анализ
ЗОЛОТО
Золото не смогло воспользоваться сильным позитивным движением предыдущей сессии до самого высокого уровня с середины июля, и в понедельник наблюдалось сдержанное/ограниченное ценовое действие.
Технический анализ
Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне относительно низкой ликвидности в связи с праздником в США. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности перед подтверждением очередного отказа в районе $1,832-34 и позиционирования для любого значимого коррекционного снижения по золоту.
Фундаментальный анализ
Золото не смогло воспользоваться сильным позитивным движением предыдущей сессии до самого высокого уровня с середины июля, и в понедельник наблюдалась сдержанная/ограниченная ценовая динамика. Несмотря на разочаровывающие данные по NFP, дополнительные подробности последнего ежемесячного отчета о занятости в США сохранили надежды на скорое объявление ФРС о сокращении расходов. Об этом свидетельствует резкий внутридневной скачок доходности казначейских облигаций США в пятницу, который сдержал дальнейший рост недоходного золота.
На самом деле, доходность 10-летних облигаций США подскочила выше 1,32%, что, в свою очередь, дало столь необходимую передышку быкам по доллару США. Сильное последующее восстановление доллара США от одномесячных максимумов рассматривалось как еще один фактор, способствовавший ограничению роста доллара. Помимо этого, бычьи настроения на финансовых рынках также послужили препятствием для традиционных безопасных активов, включая золото.