Высшая токеноматика
CryptoLamer
Это ещё что?! Женщина, покиньте длиннопост! У нас тут вообще-то у всех жены, дети, семьи. Нам вот это вот всё ни к чему!
Так!....Кто, бл*, пустил левую женщину на канал??? Опять, наверно, НЛО балуется...давно ему уже остепиниться пора...
Но вёрнемся. Да, сегодня занимаемся счётоводством. Обратимся к одному из столпов анализа всех криптопроектов.
Сначала разберемся в терминологии. Можешь назвать это "По методологии Ламера"...ну или любое другое заумное название...но, лично я разделяю поянтия "Экономика токена" или "Токеномика" и "Метрика Токена" или
Да. Экономика токена - это то, как токен используется в проекте. В NuCypher или Keep Network - для вознаграждения нод, в Beetoken - для оплаты услуг. В ICO Userverse или Shping...только Киркоров знает зачем...
Метрика токена - это эконимеческие характеристики токена, по которым мы можем судить об инвестиционной привлекательности проекта.
Сюда включается:
1) Объем эмиссии токена
2) Хардкапа токенсейла
3) Общая капа проекта
4) Процент токенов, предлагаемых для токенсейла, команды, баунти - одним словом распределение. Тот самый токен дистрибушен по забугорски.
5) Инфляционная оценка
6) Цена токена на различных этапах токенсейла
7) Важные мелочи
Сам термин токенометрика пошёл из чата Чёрного Гуру...поэтому я не мог ни пригласить его в этот длиннопост для помощи. Ну что, Иан, поможешь???
Ничо не понял....ну и ладно
Итак
1) Объем эмиссии токена или Max Supply. Он бывает разный, но от него зависит общая капитализация проекта и прогноз цены. Например биткойнов 21 лям. А его Капитализазция по Max Supply сейчас в районе 240 лярдов. Соответственно цена где-то около 11к$. т.е.
MaxSuplly*Цену токена(монеты)=Общая максимальная капитализация на данный момент.(1)
Мы знаем, что биткойнов добыто примерно 16 миллионов - это Circulating Supply или общая рыночная масса на данный момент. Т.е.
Circulating Supply*Цена монеты=Текущая капитализация.(2) - её мы и видим на койнмаркете.
Рассмотрим другой пример, ICON. Цена токена 3,7$ общая эмиссия 400 млн монет, то общая рыночная масса на сегодняшний день - 385 млн. Таким образом, согласно 1 и 2
Текущая капитализация = 1,4 млрд$
Общая максимальная = 1,5 млрд$
А теперь
WanChain - проект по хайповости и системности сравнимый с ICON, а значит при выходе метить будет в туже общую максимальную капитализацию (я надеюсь). Общий объем эмисии 210 млн монет. Получаем цену токена после листинга на основных крупных биржах согласно (1)
Общая максимальная капитализация/общая эмиссия= цена токена
1.5 лярда$/ 210 лямов токенов= 7,14$/токен - возможная цена токена WanChain при оптимистичном прогнозе. Реально, учитывая состояние рынка, думаю 2-3$.
Так я строю прогнозы относительно цен, при выходе токена на биржи, учитывая общую эмиссию монеты. И считаю возможные иксы, учитывая цену монеты на токенсейле. У ванчейна она была 34 цента. Боже, пусть это будет х20 в $!!!
2) Хардкапа токенсейла - или макисмальное количество бабла, которое проект планирует собрать за период токенсейла. TON планирует собрать, по слухам, от лярда до 3,5. Filecoin и Tezos замерли на отметке в 250. Обычно эту цифру проекты указывают сразу в разделе токенометрики. Иногда она до нас доходит по слухам. Основный вопрос, который мы себе тут задаём - адекватна ли сумма для проекта. Т.е. когда Cindicator собирает 15 млн$ на платформу предсказаний на базе гибридного интеллекта, мы считаем, что это адекватная сумма. Или, когда платформа для торговли экологически чистой энергии WePower собирает 40 млн, то это терпимо! Но если платформа ставок на киберспорт на блокчейне просит 100
Ага, ага! Кароч я не понял, но я согласен.
Ещё хуже, когда Хардкап токенсейла вообще не имеет лимита. Сравнить тот же Filecoin и Eximchain. Ну вот выходят парни на биржи. Чтобы сделать х10 - Filecoin нужно с 250 млн стрельнуть 2,5 лярда - это 2,25 лярда хомячьих денег. А экзимчейн нужно с 20 лямов стрелять на 200 лямов, а это только 180 млн. Кому легче будет сделать х10 чисто с экономической точки зрения???? Ну ты понял, Да! Адекватная капа токенсейла на данный момент от 10 до 50 лямов. Меньше - ну это не серьезно, если ты не Zilliqa, больше - это зашквар, если ты не Паша Дуров, да и это, по факту, тоже зашквар.
3) Общая капа проекта - или общая капитализация проекта при выходе на биржу, определятся точно также как в пункте 1.
Цена токена на токенсейле*общая эмиссия монет(токенов)= Общая капа проекта.
Тут нужно смотреть пункт 4 для анализа.
4) Дистрибуция или распределение токенов.
Процент токенов для токенсейла. В нормальном проекте он составляет от 30 до 80%. Почему так? Если процент токенов для токенсейла менее 30, то оставшаяся часть монет как бы размывает цену, получается эффект инфляции(скажи это Ripple). Поэтому надо быть аккуратней с таким вот
Проект Hycon - новый корейский блокчейн с капой в 60 терпимых лямов, но только 10% монет идут на токенсейл. А это значит, что при цене токена в 9 центов Общая максимальная капитализация проекта составит 10 лярдов монет на *9 центов = 900 млн$. Понятно, что остальные 90% идут на майнинг, понятно, что текущая капитализация составит только 90 лямов. Но тут уже будет играть важную роль пункт 5.
Таким образом, если процент токенов на ICO менее 30%, то на цену токена в негативном плане влияет инфляция. А если более 80% - это значит, что команда просто вышла собрать бабла, а проектом заниматься никто и не собирается.
Процент токенов для команды. Тут всё просто - чем он выше, тем больше шансов, что команда проекта сможет влиять на цену. По факту не более 12%. Больше - слишком жирно для силиконовых миллиардеров.
Баунти - большое баунти также негативно сказывается на цене токена. Ведь по какой цене токена будут сливать монеты любители халаявы(читай я)?
Это же ХАЛЯВА! Поэтому не более 3-4% на халяву. В идеале 2%.
5) Мать её инфляция!!! Токену с большим объемом эмиссии сложнее набирать цену, потому что чем больше монет, тем сильнее они размывают свою цену. Вообще удивительно, как Ripple, имея общую эмиссию в 100 лярдов монет добирался до 3$?
Ну да, ну да!
Так вот вернемся к hycon. Цене в 9 центов будет тяжело расти засчет постоянного притока новых монет, которые попадая, на рынок обесценивают монету. Соответсвенно, чем больше общая эмиссия монеты и чем меньше монет идет на токенсейл, тем выше инфляция и тем выше вероятность более медленного роста цены (скажи это Ripple, Ламер). Поэтому, что касается Hycon
Вот да, я пас...
6) Цена токена на различных этапах токенсейла.
Любой сейл на текущий момент делится на 3 этапа
1) Приватный сейл для институционалов;
2) Пресейл для китов не институционалов (пулы-шмулы, китята с лицензиями на убийство хомяков, просто везунчики из вне);
3) Основной раунд (где я и ты бодаемся в попытках урвать свой кусочек счастья).
Многие проекты, пытаясь привлечь больше бабла (ведь основная цель любого проекта, человека, депутата - это больше бабла) дают бонусы или скидку на цену токена. Чем выше этот бонус, тем больше вероятность, что товарищи, закупившиеся в начале, сбросят свои монеты сразу при выходе проекта на биржи.
Пример:
Кит Войцех и хомяк Василий учавствуют в проекта GovnoCoin. Один GVC стоит, скажем 1$. Войцех заходит в проект на 100Eth на этапе пресейла. От щедрого пожертвования Василия проект Govnocoin даёт скидку ему 70%, т.е. толкает ему монету по 30 центов. А Василий вынужден входить на свои 100$ по цене основного раунда 1$. Так вот, при выходе на биржу, кит Войцех видит цену в 1$ и сбрасывает все свои монеты по этой цене с профитом х3,3. Естественно цена GVC от такого объема слива летит в преисподняю. А хомяк Василий ох*евает почему у него ни то что нет обещанных иксов, но и даже просадка депо на 50%. Оттуда, хомяк Василий, оттуда.
Поэтому, лучше всего, когда бонусов вообще нет. 0-15% для пресейла - это адекватно. 15-30% терпимо. Всё, что выше - очень рисково. Тогда лучше зайти через пул какой-то на пресейле. Ну а если нет ни пресейлов, ни бонусов, как в NuCypher, то
Слышь, ты кого быком назвал?
-Ламер, он за проект топит???
-Аааа....а я чо т и не понял сразу...ну тогда ладно.
Решение проблемы бонусов я занес в пункт 7.
7) Важные мелочи.
Что я отнес сюда? Главное - это лок токенов(от Lock - замок, т.е. токен запирается, с ним ничего сделать низя...) для участников пресейла и приватного сейла. Если бонус для пресейла был 50%, но токены заперты на 6-12 месяцев или бонусы выдаются частями раз в месяц, то это адекватно и приемлимо. Ведь за полгода рынок может как и упасть на днищенское днище, так и полный туземун сделать. В таком случае бонус 30-50% вроде бы и не столь критичен, но здесь многое зависит и от самого проекта.
Сжигание токенов. Прекрасно, если все непроданные токены (а такое случается) сгорают. Т.е. уменьшается общая эмиссия, а значит уменьшается капитализация и легче набираются иксы, исходя из формул (1) и (2). Если проект уже после выхода планирует сжигание токенов, как Трон или Бинанс, то на этом можно прекрасно поспекулировать.
Вот такая она, токенометрика по Ламеру. Конечно, тут мало чем она отличается от мыслей Балины или других авторов. Ведь, по сути, за основу своих оценок я брал методику Балины. Но я не думаю, что он обидется, когда его тут бесплатно пропиарили.
Ну что думаешь, Иан?
ЧТО??? Нло, чего он сказал то???
-Он не подпишется на наш канал!
Ладно, обойдемся без расистких шуточек...ведь мир глобальный, и в нем не должно быть места расизму, как и узкогл....
Ладно, ладно...теперь точно всё...пока не предъявили за расизм.
Как ты понял, очень важно при разборе проекта для инвестиции правильно анализировать токенометрику, иначе можно влететь в какой-нибудь шпинг или полибиус. Так что беру калькулятор, открывай понравившиеся проекты и вперед к иксам!
Низший математик худшей школы экономики,
Подпишись t.me/CryptoLamer