Все будет хорошо, или...

Любопытную информацию прочитал у коллег. 

https://t.me/russianmacro/1500

https://t.me/russianmacro/1501

1. Итак, принцип рефлексивности по Дж. Соросу еще как работает. Картинка достаточно любопытная: как экономический рост подпитывает фондовые рынки, так и погода на фондовых рынках влияет на экономический рост. Ничего удивительного. Рост фондовых рынков - дополнительные доходы у «широких народных масс» - хорошее настроение этих масс и желание часто легко тратить заработанные на фондовых рынках средства - рост потребления - хорошая статистика и по ритейлу и у производителей. Все правильно. 

2. Кстати, неясный для меня момент. Если наши отцы-кормильцы реально хотят поднимать экономику, почему никак не используют и не хотят использовать такой мощный рычаг привлечения капиталов, как фондовый рынок? Может потому, что фондовый рынок - синоним экономической свободы? Впрочем, это тема отдельного разговора. 

3. Вернемся к материалу, приведенному выше. Рост процентных ставок, происходящий одновременно с гениальными усилиями Великого Американского Непоседы по устрашению рынков то перспективами торговых войн, то наездами на компании типа Амазон и проч, может вполне привести к новым падениям на рынках. В свою очередь, новые падения и нервозность могут спровоцировать новый виток замедления в экономике. Так и до рецессии допрыгаться можно.  

Наши выводы:

1. Продолжаю крайне аккуратную стратегию, что рекомендовалось еще и 2 и 4 месяца назад. Никакого левереджа, никаких плеч, никаких усреднений, которые, как известно - путь в пропасть. 

2. Продолжаю пока при отскоках рынков и падениях цен на индекс волатильности, снова подкупать его в портфели. Держу путы на S@P. Держу SDS US. 

3. Одновременно с этим не продаю акций. Пока. Ибо пока не верю в катастрофу на рынках, что нам обещают ряд аналитиков. Потрясти - потрясет, а вот в развал всего не верю. Надо очень потрудиться, чтобы рынки обрушить. Особенно верю в сектор оборонки(BA, LMT, NOC, RTN, GD и прочие гиганты.) Они могут по моему мнению еще прибавить в цене. Кстати, и даже все падения последних дней особенно не влияли на данный сектор. Напряжение в мире растет. Заказы у ребят множатся.(Эх, лучше бы не у них. Лучше бы у производителей детских развивающих игр, авто и туроператоров, к примеру, мне было бы приятнее). Верю в «экологичные» истории, в Марью Ивановну😉. А то, что это дело хорошо просело в цене, лично меня только радует. Значит потом вырастет. Сектор очень спекулятивен. Кто-то испугался, кто-то решил продать и убежать, так как боится американских горок. Но если наши с вами портфели хорошо захеджированы, и мы не на кредитных деньгах - чего бояться? Верю в производителей кобальта, золота и никеля. Почему - тема серьезного исследования. На днях подробно напишу.

4. Короче, в то, что впереди нас ждет жестокий кризис - пока не верю. Если только Главный друг моделей не приложит сверхусилий. Но вокруг него много не глупых людей и надеюсь, что в нужный момент помогут товарищу не быть уж слишком безумным слоном в посудной лавке. А вот в потенциал дополнительных снижений на рынках - верю. Возможен даже вариант паники, продажи по стоп лосам. 

Народ уверовал во всемогущество ХАЛЯВЫ. Расплата неминуема.