Владимир дундаков инвестиции отзывы

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Отзывы Владимир Дундаков ᐉ Телеграмм группа с Инвестициями

Неделю назад я захотел узнать, насколько прибыльны IPO-инвестиции. Я загрузил информацию компаний в excel-файл, придумал инвестиционную стратегию и прогнал ее на исторических данных. Потом добавил фильтры и улучшил результат вдвое. В итоге получилось целое исследование, этапы которого я пошагово раскрываю в статье. Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Или может повториться, но немного иначе. Всегда учитывайте эти моменты и тщательно взвешивайте принимаемые решения. Делаем выводы Постскриптум Постскриптум-постскриптум. Первое, в чем мы нуждаемся — данные IPO-компаний за последнее десятилетие. На них мы будем тестировать гипотезы, играть комбинациями и смотреть результаты. В частности, нас интересуют:. Тикер компании 2. Дата IPO 3. Размер IPO 4. Андеррайтеры 5. Сектор компании 6. Конечно, это не все данные, которые можно собрать по прошедшим размещениям. Но это достаточный пласт информации, чтобы сделать базовое исследование. Кроме того, эти данные лежат в открытом доступе и быстро обрабатываются без риска «заглянуть в будущее» или сделать другую грубую ошибку. Поэтому мы заходим на Nasdaq IPO Calendar и просим знакомого программиста спарсить информацию за нужный период. В результате мы получаем тикеры компаний, а также дату и размер размещения. Нам остается найти андеррайтеров, сектор и, самое главное — ценовую динамику. Список андеррайтеров мы забираем с IPO Boutique. Данные по секторам компаний и динамике цен — с Yahoo Finance. В качестве входящих значений используем тикеры компаний, которые получили с календаря IPO. На выходе скачиваем нужную информацию. Затем собираем все в единый excel-файл и получаем первичный массив данных. С ним мы будем работать дальше. Вот только сначала я сделаю небольшое отступление, чтобы поблагодарить разработчиков. Виталий Шмелев и Андрей Смирнов — спасибо, что нашли время, отвлеклись от заслуженного отдыха и вместо этого помогли добыть цифры. Без вас статья бы не вышла. Мы имеем первичный файл, который содержит информацию по компаниям. Нам надо его почистить. Во-первых, мы оставим только компании, которые разместились на биржах NYSE и Nasdaq, и уберем побочные варианты. Во-вторых, мы выкинем компании, по которым нет информации. Десять лет — долгий период. Поэтому некоторые эмитенты успели как успешно выйти на биржу, так и не менее успешно с нее уйти. В любом случае ценовые данные по ним отсутствуют, и анализировать нечего. Поэтому удаляем. В-третьих, мы сделаем несколько сортировок по числовым параметрам и руками исключим экстремальные значения. Даже если это настоящие данные, а не ошибка составления — лучше от них избавиться. Экстремумы исказят статистику, причем так, что мы отдалимся от реальности, а не приблизимся к ней. Ну и сделаем последние штрихи, чтобы привести файл в рабочее состояние. Некоторые компании, особенно ближе к концу диапазона, не имеют ценовых данных за весь нужный период. То есть условная компания ИКС вышла на биржу, проторговалась тридцать-сорок сессий, а дальше появился обрыв. Таких случаев было немного, около тридцати штук. Поэтому я не стал выкидывать эмитенты из списка, а просто зафиксировал последнюю цену. В итоге получился перечень из компании. Допускаю, что несмотря на обработку, возможны ошибочные данные по некоторым позициям. Но это не важно. Общий массив информации верен, массив крупный, и потенциальные неточности можно принять за погрешность. Когда мы подготовили данные, мы можем сделать несколько простых операций в excel и получить глобальную картину происходящего. Давайте пойдем по классическому сценарию и построим распределение доходности. Начнем с короткого периода. Точка старта — цена закрытия в день IPO. Точка финиша — цена закрытия через 25 торговых сессий. Мы не используем цену открытия в день IPO как точку отсчета, потому что первые минуты торгов имеют высокую волатильность. Мы не хотим гадать, попали бы мы в сделку по цене размещения или нет. Вместо этого мы воспользуемся стопроцентным стабильным вариантом — ценой закрытия. Получится вот что:. В общем-то, график подозрительно напоминает график нормального распределения. Чисто визуально — IPO показали нулевую доходность с небольшим смещением в положительную сторону. Это логичный результат, если учесть длину периода. Но он совсем скучный и обыденный. Поэтому мы увеличим временной диапазон до 75 торговых сессий, что составляет чуть больше трех месяцев. Картина получится веселее:. Колокол стал более пологим, смещение вправо увеличилось. Это хорошо. Фактически, мы превратили время в деньги. Если не ограничиваться ценой закрытия й торговой сессии, а посмотреть максимумы и минимумы за этот период, ситуация станет совсем интересной:. Таким образом, мы сделаем промежуточные выводы: 1. Есть смещение в положительную сторону, но оно небольшое. На трехмесячной дистанции ситуация меняется. Распределение доходности уплотняется, смещение в положительную сторону увеличивается. Теоретически, дистанция 75 торговых сессий обеспечивает преимущество. Но это надо подтвердить дальнейшим исследованием. Также я увеличивал дистанцию до торговых сессий, что составляет примерно пять календарных месяцев. Я ожидал дополнительного смещения вправо, но оно не случилось. Итоговый результат был практически идентичен. Поэтому мы остановимся на дневном и дневном периоде и двинемся дальше. Чтобы было интереснее искать преимущество, мы придумаем две простые стратегии. Условия следующие:. Точка покупки — цена закрытия в первый день IPO 4. Точка продажи — цена закрытия в ю или ю торговую сессию для двух разных стратегий соответственно. Начнем с базового варианта и зайдем во все IPO из списка. Получится сделка и такая динамика депозита:. Результат в цифрах:. В целом, неплохо. То есть индекс победил дневную стратегию, но проиграл дневной. Реальные результаты были бы лучше. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам. Базовая стратегия — это, конечно, хорошо. Но мы имеем сильное чувство перфекционизма, глубокую тягу к прекрасному и неутолимую жажду наживы. Поэтому мы попробуем улучшить результат и начнем с установки take profit. Если не показывает, то выходим как раньше. Этим маневром мы пытаемся поймать правый хвост распределения экстремальной доходности. Другими словами — мы не хотим продавать через 75 дней. Мы ловим максимум движения. Звучит здорово, но не работает. Большинство попыток установить take profit приводили к обратному результату — доходность стратегии падала, средний возврат на сделку снижался. Несколько конкретных значений дали лучший результат, но полагаться на них нельзя. Во-первых, это очевидный подгон под исторические данные. Он не сработает на реальном рынке. Во-вторых, разница не настолько серьезная, чтобы пробовать. Еще один нерабочий вариант — попытка отфильтровать андеррайтеров. Morgan, Barclays или другой конкретный инвестиционный банк. Результат не улучшается и не ухудшается. Распределение доходности остается таким же, иногда с меньшим количеством сделок. Во многом это связано с тем, что одно IPO продвигает сразу несколько инвестиционных банков. Пересечений топовых структур получается так много, что в реальности мы ничего не фильтруем. Фильтруем IPO по размеру предложения. Когда компания выходит на IPO, она привлекает деньги. Но разные компании привлекают разные суммы. Одни ограничиваются парой миллионов долларов, другие поднимают миллиарды. Вопрос — что будет, если мы отфильтруем IPO по размеру? Допустим, мы будем заходить только в крупные размещения. Или наоборот — ограничимся скромными IPO и не самыми популярными компаниями. Давайте попробуем. Начнем с крупных размещений. Это рок-звезды предпринимательского мира. Они включают Facebook, Uber, Zoom, Lyft и прочих хедлайнеров. Но… неожиданность. Мы выясняем, что рок-звезды имеют высокую капитализацию компании и весьма скромную динамику цен. Вот что получится, если применить наши стратегии только к крупным размещениям:. Конечный депозит заметно снизился, но это не страшно. Мы сделали в десять раз меньше сделок, чем в базовой стратегии, поэтому результат логичен. Что действительно напрягает — это средняя доходность сделки. Теперь мы покупали только лидеров в надежде получить преимущество. Лидеры с задачей не справились. Поскольку распиаренные специалисты облажались, мы посмотрим на скромных и неизвестных рабочих лошадок. Так мы исключим совсем маленькие IPO. Так мы избавимся от рок-звезд. Мир заиграл новыми красками. С помощью средних компаний мы не только обошли лидеров что было несложно , но и улучшили базовый результат. Отсюда вывод — лучше пропускать крупные и популярные IPO, которые активно продвигают инвестиционные банки. Сделки, где присутствуют меньше денег и меньше инвесторов, показывают лучшую динамику. Если мы участвуем только в них, то получаем статистическое преимущество и повышаем эффективность стратегии. Давайте ненадолго забудем про эффективность средних IPO и посмотрим на другую важную характеристику. На сектор. Идея состоит в том, что компании одних отраслей экономики развиваются быстрее других. Соответственно, растут они тоже быстрее. Всего компании делятся на двенадцать секторов — от Basic Materials до Financial services. Основную прибыль генерируют они же. Вот что случится, если мы будем участвовать только в технологических и здравоохранительных IPO:. Среднесделочная доходность дневной стратегии тоже повысится, правда не так кардинально. В целом, фильтрация размещений по секторам улучшает доходность сделки в полтора раза. Напомню, что это происходит по всему массиву данных. То есть мы не эксплуатировали преимущество средних компаний, полученное на предыдущем шаге. А ведь мы можем это сделать. Вопрос — что будет, если на базовые стратегии одновременно наложить фильтры секторов и размера IPO? Ответ — будет здорово. Пожалуй, здесь нужны аплодисменты. Когда мы совместили фильтры, преимущество увеличилось, и доходность на сделку превзошла варианты базовых стратегий в два раза. Фактически, мы проинвестировали в треть IPO последнего десятилетия. Но это была самая эффективная треть. Давайте отсортируем среднесделочную доходность для дневной стратегии по различным комбинациям фильтров. Так мы получим наглядный результат:. Если вы хотите кратко пересказать статью друзьям, то просто скопируйте эту картинку. Она содержит данные компании, которые провели IPO с по год, и демонстрирует результаты простой дневной стратегии. Делаем выводы В принципе, вывод в виде диаграммы мы сделали на предыдущем шаге. Но давайте повторим основные постулаты словесно. Буквально в нескольких предложениях:. Инвестирование в IPO имеет положительную доходность. Даже если инвестировать во все размещения подряд. Компании из секторов Healthcare и Technology показывают лучший результат, чем компании из других секторов. Ну и отдельно отмечу, что лучше держать позицию 75 дней, так как это заметно улучшает итоговый результат. Постскриптум В этом исследовании я использовал ценовые данные и узкую группу фундаментальных параметров. Теоретически, можно провести более глубокий анализ. Это требует другого уровня данных и заслуживает отдельного исследования размером с страничную pdf. Постскриптум-постскриптум Исходный excel-файл я выложу в своем телеграм-канале в течение двух-трех дней. Получив его, вы сможете самостоятельно поиграть фильтрами и подобрать оптимальное соотношение. Кроме того, на моем канале есть и другие интересные статьи про инвестиции. В общем, подписывайтесь! Авторизация Зарегистрироваться Логин или эл. Напомнить пароль Пароль. Войти Запомнить меня. Участники Люди Компании. Календарь Акции Экономика. Информация Энциклопедия лучшие статьи. Книги Каталог книг лучших книг Книжные рецензии. Как я за неделю проинвестировал в IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло 30 мая , Иван Федотов. Собираем данные Первое, в чем мы нуждаемся — данные IPO-компаний за последнее десятилетие. В частности, нас интересуют: 1. Обрабатываем данные Мы имеем первичный файл, который содержит информацию по компаниям. Смотрим общую картину Когда мы подготовили данные, мы можем сделать несколько простых операций в excel и получить глобальную картину происходящего. Получится вот что: В общем-то, график подозрительно напоминает график нормального распределения. Картина получится веселее: Колокол стал более пологим, смещение вправо увеличилось. Строим базовую стратегию Чтобы было интереснее искать преимущество, мы придумаем две простые стратегии. Условия следующие: 1. Точка продажи — цена закрытия в ю или ю торговую сессию для двух разных стратегий соответственно Начнем с базового варианта и зайдем во все IPO из списка. Получится сделка и такая динамика депозита: Результат в цифрах: В целом, неплохо. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам Базовая стратегия — это, конечно, хорошо. Вот что получится, если применить наши стратегии только к крупным размещениям: Конечный депозит заметно снизился, но это не страшно. Комбинируем результаты Итак, для базовой дневной стратегии мы имеем: 1. Так мы получим наглядный результат: Если вы хотите кратко пересказать статью друзьям, то просто скопируйте эту картинку. Буквально в нескольких предложениях: 1. Если совместить фильтры сектора и размера IPO, то средняя доходность на сделку удвоится. Очень интересный пост! Bazilius, Спасибо! Выходит лучше выходить по лок-апу,75 дней это ведь не лок-ап? А вообще-то очень очень интересно. Спасибо за проделанную работу. Исследование ценно уже тем, что мы видим функцию бирж. Сколько было ipo за 10 лет на ММВБ? Николай Помещенко. Отличное исследование! С удовольствием почитал и отложил в избранное. Отличный пост. Я вот только не совсем понял следующее: Если при общем капитале тыс долл инвестировать долл в каждую компанию. Это же выходит всего 20 компаний, а не тысячи. Или я где-то не понял. Поясни пожалуйста этот момент. Сrogall, Спасибо. Мы заходим в каждое IPO на 75 дней или примерно на 3,4 календарных месяца. Потом продаем, и деньги освобождаются. В особо плодородные на размещения периоды особенно, если не использовать фильтры перекос, конечно, возможен. Но на общий вывод это не влияет, поэтому я не стал углубляться в подсчет до сотой доли процента. Иван Федотов. Иван Федотов, ну заходим то в 20 компаний исходя из первоначального капитала в тыс. Ты же считал общую доходность от всех компаний. А если эта 20ка покажет убыток. То и капитал уменьшится. Что если сократить вложения с долл до 50долл, для того, чтобы хватило на каждую. Да, есть такая возможность. В исследовании я делал упор на повышении средней доходности сделки за счет применения фундаментальных фильтров. Стратегию придумал суперпростую, чтобы было проще визуализировать результат. Поэтому в стратегии есть допущения в обе стороны например, я не капитализировал проценты и да, я не учел озвученного сценария. Ну и на среднюю доходность сделки и эффективность фильтров эта неточность не влияет. Иван Федотов, чем проще тем обычно лучше работает. Одно из главных вещей — это наличие самого капитала. А то здесь многие не имея даже пол. Ни диверсификации в итоге, ни устойчивости, а потом строчат в цб жалобу за жалобой, чтобы всех накрыло плитой в минималку 10лямов для торговли. Риски лучше вообще в 0 убрать и заменить их массовостью. Иван Федотов, нужно просто прогнать все через монте карло чтобы рандомизировать последовательности сделок и показать устойчивость. Дар Ветер. Иван Федотов, месяца связано с тем, что до 3 месяцев сделку закрывать запрещают же? Иван Федотов, 75 дней это же 2,5 месяца! Или я что-то не понимаю? Объясните, пожалуйста…. Невероятно крутое исследование. Лучшей рекламы телеграмм канала я здесь пока ещё не встречал. Поставил бы плюс за работу, но тут столько баесов, что в реальных инвестициях вы, к сожалению, не получите даже близкого результата. Но привлекать хомячатину, с которой профи будут кормиться, хорошо! MadQuant, вот ты меня удивил. В чем же здесь минусы по твоему в описанном способе? Я сам довольно давно применяю в том числе этот метод, и он работает среди множества прочих методов. Что такое баесы? Сrogall, если про баесы — то вот моя старая статья: smart-lab. Собственно, уже одно это могло обеспечить весь плюс в бэктесте но не в реальной торговле, поскольку заходя в IPO вы не знаете, проживет оно 10 лет или нет. Поэтому в целом я бы оценил результаты выше как ненадежные. MadQuant, ну здесь берется срок 75 дней, а не 10 лет. Достаточно несколько циклов по 75 дней. Затем поиск новых. Сrogall, так нет гарантии, что факт дожития стоком до 10 лет после ИПО не отражается как-то на перформансе в первые дней торгов. Может, такие строки сразу после размещения начинают лосить и через год делистингуются — а автор их сразу выкинул из рассмотрения. MadQuant, не думаю, что это большая вероятность. Большинство, полагаю, все же приходят на ипо не с целью схватить и бежать, а побарахтаться какое-то время. На него и рассчет. Как у Титаника, надо 4 отсека из 5. И этого достаточно. Сrogall, это уже пошли спекуляции. В том-то и дело, что бэктест проведен плохо, поэтому мы не можем, к сожалению, что-либо утверждать. MadQuant, конечно спекуляции, с ипо то. А по-другому и не стоит тут. Высока вероятность слива. А на спекуляциях это все милое дело. Когда они решат всех опрокинуть, как Дуров свою крипту тон или как она называется, спекулянта уже и след простыл, с денежками инвесторов. Все так и есть. Шанс схватить второй фейсбук такой же, как и то, что моя собака запоет как Паваротти на итальянском языке. Сrogall, я имею ввиду — это вербальные спекуляции, когда вы стали рассуждать, большой тут эффект или маленький. Без нормального бэктеста — непонятно, какой тут эффект. MadQuant, так эти тесты они все равно на истории. Для будущих периодов бесполезны. Сама идея важна. Все остальное надо проверять деньгами. И может быть все они были первые несколько месяцев в минусе. Александр Поливанов. Посмотрите на ipo под другим углом — как показатель наличия ликвидности на рынке, ну и сопоставьте с последними кризисами — увидите много интересного в тч предиктивную силу. Тимофей Мартынов. В частности, про точку входа. Pavel, причет тут аллокация, человек с рынка берет! Mike My Day. Ложь в заголовке — инвестирования капитала не было, «демо счёт» «результат» на истории без реальных ордеров — не работает, потому что не учитывает реакцию системы биржи на такие ордера. Олайвир Стокс. Это ж не миллиард. Пустое, данные на стабильно растущем рынке. Конечно в периоды кризиса айпио выходит очень мало но зато с обычно низкой валюацией и они могут в долгосроке дать десятки иксов. Как отдельная стратегия это может быть только под тематический фонд. Никто не сможет так торговать. Дар Ветер, Почему? Но в целом надо статистику смотреть. Я бы потестил с учетом делистингованных, но парсить лень. Может на квандле где есть датасет с ipo — гляну. Abstract, при чем тут локап, он несмотря на название не участвует в субскрипции, он покупает по рынку в конце первого дня. Эта цена нередко ниже цены подписчиков. Очень интересно, спасибо за статью. Файлик бы пригодился! Исследую стоит ли после 90 дневного локапа выходить или в каких-то случаях держать. Есть гипотеза, что если доходность выше какой-то величины, то можно держать. Так что, в исследовании было бы интересней именно 93 дня брать и дней, например. Статистику тоже можно сравнить. Александр Элс. Спасибо за такой подробный анализ: По поводу выводов: 1. Цена открытия и цена закрытия первого дня торгов — это две большие разницы. Сюда бы ещё добавить эффект от реинвестирования. Ещё достаточно большую роль может играть сумма инвестиций. Может лучше 10? Супер анализ! Огромная благодарность за проделанную работу. Возможно IPO десять лет назад были не так привлекательны, чем в ом, или наоборот…. Стас, покупка акций на рынке в первый день торгов, это не участие в IPO. Нет, это никуда не годится, вот автор пишет: «мы выкинем компании, по которым нет информации. Надо повторить исследование исключив этот пункт тогда выборка будет репрезентативной, без этого результаты недостоверны. Тем более нас интересует период 25 и 75 торговых сессий, не думаю что много компаний сходят уже на этой дистанции. И ещё, я посмотрел выложенный файл в котором производились расчёты, но туда попали только компании которые рассматривал автор, соответственно мы не имеем возможности создать свою выборку. Было бы классно если бы автор выложил файл с сырыми данными, не подвергнутыми фильтрации. Явный эффект small cap. Чем ниже ликвидность, тем выше волатильность. IPO тут не причем, оно почти везде так работает. Эффект выжившего. Посмотрите norgate data. Это Не участие в IPO. Это покупка с рынка. А может кто в курсе, где можно посмотреть именно аллокацию на IPO? Хочу провести мини исследование что выгоднее участвовать в IPO или покупать в первый день торгов с рынка. Анализ 6 IPO по которым быстро смог найти информацию говорит что с рынка брать выгоднее примерно в два раза, там нет конских комиссий брокера и нет процента аллокации, а именно она то всё и портит. Открываешь сайт фридом финанс цифры то красивые, а пересчитываешь с аллокацией и комиссией и получается в 12 раз меньше реальный выхлоп. Записки плюстрейдера. Чем опасен Robinhood. Самоубийство Алекса Кернса. Обзор на предстоящую неделю от Рейтинг брокеров. Купить акции.

Тинькофф инвестиции тест валера

Некст рп быстрый заработок