Виды и классификация цифровых активов

На протяжении многих лет люди верили, что Земля состоит из сочетания четырех элементов: земли, огня, воды и воздуха. Приблизительно, только в районе 1750 годов, ученые поняли, что огонь не является элементом, а есть результат процесса.

Позднее, в 1869 году, Дмитрий Менделеев обнародовал свою Периодическую таблицу элементов, в которой показано, какие химические элементы могут существовать, в том числе те, которые здесь (на Земле) не присутствуют. Работа Менделеева привела к целенаправленному поиску и синтезу элементов, что привело к прорывам во многих отраслях.

Складывается ощущение, что люди сегодня делают то же самое с цифровыми активами - называя их - биткойнами, криптовалютой, койнами, токенами, utility токенами и т. д. Это приводит к путанице для СМИ и широкой аудитории.

Они начинают верить, что все, что содержит "крипто" или "токен", - это нечто магическое и обладает некоторыми новыми функциями и денежной моделью.

Определение некоторых критериев в классификации цифровых активов приведет к продвижению всей отрасли и упрощению работы инвесторов и регулирующих органов.

Ниже мы описали некоторые виды цифровых активов. Хотели бы заметить, что существует сотни их комбинаций и видов, поэтому, если бы мы захотели составить полную классификацию, то у нас ушло бы на это, как минимум, несколько месяцев.

Определения и предварительные условия

Цифровой актив - это все, что существует в двоичном формате, и имеет право на использование

Дефицитные цифровые активы - это означает, что в любой момент времени может существовать только один определенный владелец (или группа владельцев) актива.

Токен - это единица учета, которая используется для представления цифрового баланса в некотором активе. Учет токенов ведется в базе данных на основе технологии блокчейн, а доступ к ним осуществляется через специальные приложения с использованием схем электронной подписи.

Классификация

В цифровой системе учета существует пять процессов, которые могут иметь как минимум три состояния (централизованные, децентрализованные и не возможные) :

Управление

Хранение

Выпуск в обращение и распространение

Обработка транзакции

Аудит

Различные комбинации способов управления этими процессами приводят к различным типам цифровых активов (которые мы называем распределенной периодической таблицей).

Примеры

Наиболее распространенные в настоящее время активы:

Криптовалюта (coin)

Сеть, которая осуществляет эмиссию и первоначальное распределение валюты, а так же обрабатывает транзакции децентрализованным способом, используя безопасный, доказуемый математический алгоритм.

Все пять процессов управляются этим алгоритмом, который запускается независимо каждым участником. Ключевым свойством криптовалюты является уровень децентрализации (количество участников и кореляция между их решениями).

Другим важным свойством является неограниченное участие, которое требует систему без ограничений и "цензуры".

Крайними условиями для криптовалюты является неопределенное количество участников-валидаторов:

-которые полностью анонимны

-которые не имеют репутации

-и чьи сделки полностью закрыты.

Валюта центрального банка

Система, в которой все пять процессов централизованы и управляются центральным банком, в котором цифровая валюта привязана к национальной валюте с соотношением 1: 1.

Цифровая валюта

В некоторых системах процессы, такие как проверка транзакций, установка комиссий и обновления, могут обрабатываться децентрализованной сетью пользователей, а выпуск валюты в обращение и первоначальное распределение управляется централизованной организацией.

Хорошими примерами являются Ripple, Stellar, IOTA.

Товарные токены

Товар служит для удовлетворения нужд или потребностей. Товарные токены отражают права их владельца на определенное количество товара. Токены регулируются в системе с централизованным управлением, хранением и выпуском. Эти процессы выполняются поставщиком услуг или хранителем физического товара.

Один токен всегда подкрепляется фиксированным количеством товара, а соотношение 1: 1 гарантируется назначенной стороной.

Примерами являются доллар США до 1971 года, токен, который представляет собой золото или складское свидетельство. В этих случаях обработка и аудит осуществляются также централизованно.

Примером из криптографического мира будет Tether, обработка которого децентрализована.

Акционные токены

Ценные бумаги - это взаимозаменяемый финансовый инструмент, который представляет собой некоторую финансовую ценность.

Акции - доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов. Акционные токены представляют собой право собственности на лежащую в его основе ценную бумагу или долю в потоке денежных средств, генерируемых системой

Токены управляются в системе с централизованным управлением, хранением и выпуском. Эти процессы выполняются депозитарием или самой компанией. Один токен всегда представляет определенное количество акций или процент денежных потоков. Обработка может осуществляться централизованным способом с помощью депозитария.

Пример из криптографического мира - это токены DAO, обработка которых децентрализована.

Учетные токены

Учетные токены представляют собой то, что пригодно для учетной записи и ведения аудита, но не имеет смысла к передаче.

Управление, выдача, хранение и аудит являются централизованными. Примерами таких активов являются идентификация, репутация и рейтинги.

Web-of-trust относится к этой категории, хотя в этом случае эмиссия, хранение и аудит децентрализованы.

Цифровые предметы коллекционирования

Коллекционные премдеты представляют собой любые объекты, которые считаются ценными или интересными для коллекционеров.

Эти объекты уникальны и несовместимы. Токен представляет собой собственность на определенный объект. Управление и выпуск централизованы.

Примерами таких активов являются проекты CryptoKitties и Fishbank.

Вспомогательные токены (utility tokens)

Вспомогательные токены представляют собой право использовать функциональные возможности системы. Их роль заключается в том, чтобы упростить использование системы.

Utility токены предоставляют несколько функций - как внутреннюю валюту, накопление стоимости системы (компании), а так же учёт. В конечном итоге вспомогательные токены должны сформироваться в отдельные классификации - цифровую валюту, акционные токены и токены учета. Управление и выпуск централизованы.

Примером являются токены компании Sirin Labs.

Анализ

До появления биткойна считалось, что все пять процессов могут обрабатываться только централизованно.

Биткойн, однако, показал, что вполне возможно создать децентрализованные финансовые системы, которые будут намного лучше и надежнее централизованных.

Напоминаем Вам, что каждый процесс может быть выполнен тремя способами (централизованный, децентрализованный или выполнение процесса невозможно), и существует сотни возможных комбинаций.

Давайте рассмотрим некоторые из них:

Все процессы централизованы - валюта центрального банка.

Все процессы децентрализованы - вариант, который дает нам криптовалюта.

Первые четыре процесса децентрализованы, но аудит невозможен - такие системы существуют, например, monero или zcash.

Первые четыре процесса децентрализованы, но аудит является централизованным. Это возможно - например, если исходные защищенные параметры для zcash не были уничтожены (что, по некоторым подозрениям, имеет место быть).

Управление и выдача централизуются, но депонирование, хранение и аудит децентрализованы - случай, который мы видим в Ripple или Stellar.

Все процессы централизованы, но транзакции невозможны - это PKI (централизованная инфраструктура открытых ключей).

Управление централизовано, хранение, эмиссия, аудит децентрализованы, но транзакции невозможны - это соответствует идентификационной информации на блок-цепочке.

Транзакции невозможны, все остальное децентрализовано (аудит может быть невозможен) - идентификаторы веб-доверия.

Депозит невозможен, эмиссия и другие процессы централизованы - земельный кадастр.

Хранение невозможно; эмиссия и управление централизованы; обработка и аудит децентрализованы - земельный кадастр на блочной цепи.

О этот странный новый мир

Мы находимся на краю крупного прорыва, в ближайшее время мы увидим новые бизнес-модели и применение токенизации. Они станут возможными благодаря технологическим усовершенствованиям криптографических инструментов (эффективное гомоморфное шифрование, короткие и быстрые доказательства zero-knowledge, безопасные multy-party вычисления, квантовые вычисления), mesh сети, сетевой инфраструктуры и т. д.

Эти новые бизнес-модели в значительной степени будут опираться на новые синтезированные типы активов и повлекут за собой крайне серьезные сдвиги в экономической и социальной сферах.

Спасибо, что дочитали до конца.

Еще больше информации на CRYPTOMINATI