Урок 3
ИнвесторУрок 3 — 500% годовых на IPO: правда и нюансы, о которых не говорят
В предыдущих уроках вы узнали, что такое акции и как на них зарабатывать.
Напомню, по сути вы вкладываете в чужой бизнес, который работает и приносит прибыль. Становитесь совладельцем и получаете право на часть прибыли в виде дивидендов. Зарабатываете дважды: от роста бизнеса и от выплаты дивидендов.
При этом сами в бизнесе никак не участвуете — работают только ваши деньги
Есть вариант получить еще более крутую доходность — принять участие в IPO. В этом уроке подробно обо всем расскажу, поделюсь своими результатами и нюансами.
Но запомните главное — IPO более рисковая вещь, поэтому вкидывать туда все свои деньги точно не стоит. Есть большой шанс шанс того, что все пойдет не по плану и вы потеряете, а не заработаете.
Что такое IPO
Это инвестирование, когда вы вкладываете в компанию, которая только выходит на рынок и в первый раз начинает продавать акции.
Первое публичное предложение (Initial Public Offering – IPO).
Когда компания делает IPO, она становится публичной, то есть ее акционером может стать каждый желающий.
Подвох в том, что нужно разбираться в какие компании вкладываете, а не просто покупать то, что известно звучит. Плюс нужно обладать навыками анализа отчетностей.
Если в простом инвестировании можете сравнить показатели разных компаний, которые уже есть на рынке, то для компаний, которые выходят на IPO, готовых расчетов нет и все нужно делать вручную.
Лично я сам не обладаю настолько крутыми навыками, поэтому нашел опытных партнеров, которые помогают принимать верные решения.
Какие результаты я получил в IPO
- В марте купил акции Levi’s по 17$. Продал спустя 3 месяца по 21.43$, всего 1633 шт. Итого доход 7200$ (+25% годовых)
- В апреле купил 127 акций компании PagerDuty по 24$ за акцию. Продал спустя 3 месяца по 49,65$. Заработал более 3000$ за 3 месяца. (+110% за 3 месяца)
- В апреле купил 65 акций компании ZOOM по цене 36$. Спустя 3 месяца продал по 93.25$ за акцию. Получил доход 3700$ (+150% за 3 месяца)
- В мае купил 168 акций компании Beyond Meat по цене 25$. Спустя 3 месяца продал по 162.75$ за акцию. Получил доход 23142$ (+550% за 3 месяца)
- В июне купил 160 акций компании RealReal по цене 20$. Спустя 3 месяца продал по 22.2$ за акцию. Получил доход 352$ (+7.5% за 3 месяца)
- В июле купил 84 акции компании Health Catalyst по цене 26$. Спустя 3 месяца продал по 29.87$ за акцию. Получил доход 325,08$ (+11% за 3 месяца)
- В июле купил 114 акции компании Livongo Health по цене 28$. Спустя 6 месяца продал по 30.45$ за акцию. Получил доход 278,30$ (+6% за 6 месяцев)
- В сентябре купил 720 акции компании Cloudflare по цене 15$. Спустя 3 месяца продал по 18.17$ за акцию. Получил доход 2282,4$ (+21% за 3 месяца)
- В сентябре купил 439 акции компании DataDog по цене 27$. Спустя 3 месяца продал по 38.86$ за акцию. Получил доход 5206,54$ (+44% за 3 месяца)
В портфеле у меня сейчас остаются акции CrowdStrike, Livongo Health, Medallia, которые уже показали в среднем рост на +70%
На текущий момент мой портфель составляет около 7 000 000 рублей, а пару месяцев назад начинал с 4 млн. рублей
Не все сделки дают такой шикарный результат
В моем портфеле были компании с отрицательной доходностью: LYFT
Покупал их по 72$ за штуку, а продавал по 61$. Итоговый результат -15% или 2 250$
Это к напоминанию того, что в IPO есть риски и не стоит надеяться на гарантированную прибыль.
Я с вами максимально открыто делюсь своим опытом, поэтому говорю как есть, а не приукрашаю действительность
Самой удачной инвестицией была покупка Beyond Meat, которая за 3 месяца принесла +550%. Это крутой результат, но ориентироваться на него в каждом IPO точно не стоит
С какой суммы можно вложиться в IPO
В IPO есть порог входа — лучше начинать с суммы 10000$. Можно начать с 50$, но это вариант работы через посредника UnitedTraders, где будут более высокие тарифы и дополнительные комиссии
В табличке ниже я написал условия по двум популярным брокерам, которые дают доступ к IPO
Лично я работаю через Фридом Финанс, потому что ниже тарифы и лучше условия. Но не каждый может инвестировать 10000$, поэтому остается вариант — UnitedTraders
Вложенные деньги замораживаются на несколько месяцев
При участии в IPO существует локап период. Если говорить по-простому — то время, в течении которого вы не имеете права продавать купленные акции. Их нужно держать в портфеле.
Если будут расти — хорошо, если падать в цене — просто так продать не получится.
Это специально делается для того, чтобы исключить ситуации, когда люди на IPO покупают акции, а на следующий день продают их по более высокой цене.
Чаще всего локап-период длится 3 месяца. Но не всегда — этот период может быть от 1 до 6 месяцев.
Как обойти локап-период и зафиксировать прибыль
Этот вариант для тех, кто не готов ждать 3 месяца и хочет быстрее зафиксировать результат, а освободившиеся деньги направить в новые IPO или покупку других ценных бумаг
Есть 2 варианта:
- Через форвардный контракт. Дорогой, но надежный. Стоит, в среднем, около 20% от прибыли. Например: ваша прибыль через 1 месяц +100%, и вы хотите зафиксировать этот результат. Покупаете форвардный контракт за 20% от прибыли и чистыми ваш результат получается 80%
- Через Short позицию. Дешевый, но с рисками. Стоит 1% в месяц от стоимости позиции. Однако необходимо иметь сумму обеспечения на счету— около 30%. Если вы открываете Short-позицию и акции начинают рости, то сумма обеспечения тоже будет рости. По итогу вы можете оказаться в ситуации, когда необходимо пополнять счет дополнительными деньгами, что бы сумма обеспечения соответствовала требованиям. Иначе брокер принудительно продаст ваши активы.
Имейте ввиду: досрочный выход через short или форвардный контракт позволяет только зафиксировать прибыль. Вывести деньги со счета вы сможете только после окончания локап-периода
Как итог: форвардный контракт дорогой, но надежный и гарантированный способ зафиксировать прибыль. Short-позиция более дешевый, но со своими нюансами и рисками
Лично я использовал досрочный выход один раз — в акциях PagerDuty. Покупал форвардный контракт. Причем, после моей фиксации, акция продолжила рост и я упустил часть прибыли.
Стоит ли ожидать окончания локап-периода решать только вам. Каждая акция уникальна и нужно внимательно подходить к решению. Бывают ситуации, когда к моменту локап-периода цена сильно проседала и было правильно фиксировать результат досрочно
Планируете инвестировать 10 000$ в акцию, а у вас возьмут только 1 000$
Есть и такой нюанс. Называется это аллокация, сейчас объясню простыми словами.
Для участия в IPO вы подаете заявку. Кроме вас заявки подают сотни и тысячи человек. Но вот количество акций, которые попадут на бирже — ограниченно.
В итоге может получится ситуация, когда заявок намного больше, чем количество выпускаемых акций. Происходит настоящий ажиотаж: товара меньше, чем покупателей.
Тогда вы получаете акций не на всю сумму, которую планировали инвестировать, а только на часть. Например хотели инвестировать 10 000$, но из-за высокого ажиотажа, вы получаете акций только на 1 000$. Остальные деньги так и останутся лежать на вашем счету.
Если смотреть на наш пример, то аллокация составляет 10%. То есть из 10 000$ мы смогли инвестировать 1 000$ — те самые 10%
Повлиять на аллокацию вы никак не можете. Только по факту увидеть сумму, сколько акций вы получили и какую сумму потратили.
Пошаговая схема как начать инвестировать в IPO
Открываем счет у брокера, который дает доступ к IPO.
- Если у вас сумма для инвестирования от 50 до 10000$, выбирайте UnitedTraders. Они посредники и у них выше комиссия, но вы сможете инвестировать небольшую сумму.
- Если сумма от 10000$ — рекомендую брокера Фридом Финанс. Комиссии намного лучше. Сэкономили на комиссиях — заработали для себя
После открытия счета на почту поступают предложения по IPO. Решение всегда остается за вами — участвовать или нет.
Лично я отдаю 10% от прибыли своим наставникам, которые помогают определиться, участвовать в IPO или подождать. Если принять участие в IPO хотите, но нет желания самому во всем разбираться — рекомендую делать как я. Лучше отдать часть прибыли профессионалам и заработать, чем наломать дров и потерять деньги
Решили участвовать — делаете заявку менеджеру и подтверждаете решение
В день размещения акций на бирже узнаете алокацию — обычно это от 5% до 100%.
Если компания известная и ажиотаж большое — аллокация уменьшается.
После того как проходит размещение, вы получаете на свой счет акции и следите за их ростом. Если все сделали правильно, то акции могут вырости на 15-100% в первый же день!
Но продать акции не сможете — есть локап-период, помните?
После завершения локап-периода продаете акции и фиксируете свой результат. Полученные деньги выводите, либо реинвестируете и покупаете новые ценные бумаги
Если нет желания ждать пока пройдет локап-период, то покупаете форвардный контракт или открываете short-позицию и фиксируете текущую прибыль. Но деньги сможете вывести со счета только после окончания локап-периода
Ничего сложного, согласны?
С IPO нужно быть осторожным. Мои рекомендации по инвестиционному портфелю
Возможность получать сверхприбыль благодаря участию в IPO не будет длиться вечно. Та ситуация, которая происходит сейчас — уникальная. Рынок S&P 500 на максимумах и нужно быть особенно осторожным в инвестировании.
Помните главное — то, что быстро растет, может так же стремительно терять в цене.
Я рекомендую выделить на IPO только 10-15% своего инвестиционного портфеля. Все же это высокорисковый вариант инвестирования. И уж точно не берите на это кредиты!
Считаю правильным сейчас бОльшую часть портфеля держать в облигациях и стабильных дивидендных акциях. В таких инструментах есть фиксированная доходность и, в случае шоковых событий на фондовом рынке, вы в любом случае будете получать деньги и не потеряете свои инвестиции.
Подходите к инвестированию осознанно и осторожно, тогда у вас все точно получится!