Трансляция интервью
Финансовый МонстрВопрос: Чем вы известны? Как вы начинали
Ответ: На рынке Я с 2006 года. Без условно я пришёл на рынок начиная со спекуляций, хотя тут надо отделять. Начал с двух направлений, первое скупка акций у населения, а второе - это фондовый рынок. Все думают, что фондовый рынок - это спекуляции, купить дешевле, а продать дороже.
В моём городе была компания "БКС", но они практически не развивались, я был единственным представителем этого направления в своём городе. Позже переехал в Москву, чтобы развиваться. Я видел всё систему снаружи и внутри. На понимание всего фондового рынка и биржи ушло около 1.5 года. Мифы о простоте и красивой жизни начали рушиться. Позже начал знакомится с более опытными людьми. Они не хотели слышать о техническом анализе и краткосрочных инвестициях. Всё успешные люди придерживались долгосрочных инвестиции. После всех этих разговоров я понял, что фондовый рынок - это далеко не спекуляции.
Вы все знаете о Баффете? На начале своего пути, я вообще нечего о нём не знал, а он самый один из самых успешных инвесторов мира. Не знал я о нём, только потому что интересовался спекуляциями. Как только я развернул свой взгляд от спекуляций на 180 градусов. Сразу понял, что надо двигаться в других направления и не думать о заоблачных процентах в 150-230 процентов. А начал серьёзно относиться о более реальных процентах 20-30. Я уже тогда работал в одной брокерской компании. Меня тогда пригласили рассказать об инвестировании, и так с миру по нитке я собрал всю картину. После этого я ушёл из брокерского бизнеса, потому что клиенты постоянно не довольных, потому что теряют деньги.
Я перешёл в банковский сектор, ибо там важнее сохранять стабильность и контролировать риски, нежели получать большие проценты. Я занимаюсь профессионально облигациями и инвестирование в акции.
Вопрос: Как только приходит человек его волнует доходность? Но мы понимаем, что главное - это управление рисков. Как разделять свои деньги и правильно ими управлять?
Ответ: Первое заблуждение в том, что управление 100 миллионами отличается от управления 10 миллионами.
Пример:
Я говорю первому человеку, что есть возможность получить 20% в год, а это значит, что 2 млн в год, неплохо.
А второму человеку, у которого есть 100 тысяч рублей. Он получит в случае удачи 20%, а это 20 тысяч в год, мало. И тут голова начинает думать, как выжать больше денег, но при этом не учитывают риски.
Вы можете получить ровно столько сколько приносят акции тех компаний, которые вы купили.
Следовательно, надо думать о том как можно получить больше проценты. Надо уходить из первого эшелона крупных компании, им трудно развиваться и расти на 20-30 процентов в год. Чтобы получить 100-300 процентов в год, вам надо спускаться на несколько ступеней ниже, но надо четко осознавать, что риски очень больше, если вы инвестируете в стартапы.
Разумное инвестирование 20-30 процентов в год, всё выше это инвестирование с большими рисками.
Пример: Человек начал инвестировать 5 лет назад, и каждый раз он берёг каждый рубль и инвестировал ещё больше. Он относился этому очень ответственно и лишний раз не рисковал. Прошло пять лет он утроил свой капитал, а люди которые постоянно рисковали и спекулировали уходят без денег. И через пять лет у этого человека миллион, а у вторых нечего.
Вопрос: Чем могут быть полезны облигации для среднего класса, у которого нет десятков миллионов для инвестиции?
Ответ:
В облигациях люди в основном сторонятся рисков, если вдруг у одних облигаций есть маленький шанс обвала какой-то облигации, то все инвесторы сразу же уходят. Поэтому проценты роста небольшие около 12-15 процентов. Сейчас для инвестиции подходят облигаций Бин Банка. Полностью риск отметать нельзя. Естественно и это банк может обанкротится, но чтобы это произошло должно случится что-то страшное в стране и внутри самого банка.
Раньше проблема облигаций было в том, что по ним надо было платить налоги, а сейчас вышел закон, что по облигациям, которые вышли в 2017 году не надо платить налог. Следовательно, их можно условно положить себе в карман.
Самое надежное инвестирование происходит в государственные облигации. Средний доходность происходит 15% годов, при НДФЛ. Что вам мешает вложить хотя бы 400 тысяч рублей? Нечего, кроме страха и незнание инструментов. Есть облигации, которые могут давать 20-25 процентов в год, но надо быть готовым что деньги могут к вам могут не вернуться.
Вопрос : У меня такое ощущение, возможно ошибочное, что условно надежных облигаций и акций, как и компаний, вообще мало, соответственно Ориентироваться проще ?
Ответ:
Я сейчас держу свои деньги в российских облигациях. Мне даже кажется, что в России легче зарабатывать на инвестировании. Не так много компаний, которые надо оценивать. Вся отчетность происходит у нас. Вы что-то слышите о данной компании. Наш рынок привлекателен своей недооценённостью. Когда вы покупаете акцию вы покупаете часть компании. Если растёт бизнес - растёт и акции. Возьмите долгосрочный график к примеру на 5 лет они все растут. Если вы немного изучите облигации, то поймёте, что стоящих немного. Я считаю, что надо учиться на российском рынке, а дальше уже решать о том, куда идти.
Вопрос:
Акции каких российских эмитентов недооценены?
Ответ: Инвестор должен искать компании, которые будут расти в будущем. Рост - это ценность бизнеса, она не может быть оценённой, а вот цена совершенно другая. Цена компании может быть оценена или недооценена. Мы раньше все говорили покупать акции, но нам отвечали: "Зачем вы всем говорите покупать акции, если они не растут"
На фондовом рынке всегда так, то густо, то пусто. Акции могут стоять 2-3 года, а за 4 получить прирост в несколько раз. Получается кто ждал тот и получил.
Например Сургутнефте газ была целая группа людей занималась инвестирование в них, но из-за рисков оттуда ушла часть инвесторов. Следовательно, акции просели в цене, но от этого компания не стала плохой, она хочет развиваться и инвестировать сама в себя. Очень много компании есть как переоценённых так и недооценённых. Некоторые компании развиваются как магнит, а некоторые загибаются как митч. На данный момент недооценённых компании практически нет, кроме Нижнекамск нефтехим.
Вопрос:
Есть часть инвесторов, которые не боятся, что бумага у них не выросла за неделю, но они спокойно сидят и ждут когда их акция отрастёт до нужного уровня. Правильная ли это стратегия ожидания?
Ответ:
Да, в этом и есть корень зла. Люди приходят, чтобы быстро заработать много денег. Они думают, что акции могут за месяц могут вырасти в разы, но это не так. Даже, если за месяц или полгода нечего не выросло - это не значит, что она не выстрелит через год.
Фундаментальный анализ - это анализ отчетности бизнеса. При покупке акции вы должны понимать, что вы покупаете. Средняя время инвестирования 2-3 года. Посмотрите на всех богатых людей, они не делают инвестиции на день или неделю. Я всегда говорю, попробуйте подумать, что после покупки какой-то акции, то на год для вас фондовый рынок закроется. После этой фразы люди начинаются задумываться о том, что надо выбрать более осознано, что покупать. В бизнесе нечего не происходит за месяц, ему надо время. Бывает, что вы купили акции, а компания начала загибаться. Надо понимать и разбираться в причинах падения компании. К примеру М-видео, они просели из-за того, что доллар вырос, у меня нету претензий к менеджменту, а если каких-то независимых от компании факторов нету, а доходность падает, то надо из того бизнеса уходить. Нельзя бегать с акции на акцию через день.
Вопрос:
Если человек не хочет каждый день гонятся и пытаться выжать, что-то из движения по акциям, а хочет плотно заняться инвестированием. То куда ему лучше податься.
Ответ:
Давай не будем пугать народ спекуляциями. Задумайтесь вы купили акцию, она выросла на 10 процентов. Появилась у вас тысяча рублей. Ясно, что с фондового рынка, но их кому-то надо было потерять, чтобы они перешли к вам. Деньги из воздуха не берутся. Значит кто-то из спекулянтов сделал ошибку и деньги перешли к вам. Надо четко понимать, что если обычный к примеру студент придёт и попытается забрать деньги у тех, кто занимается этим весь день и всю жизнь, то сами думаю понимаете, что вас обыграют. Поэтому надо понимать, что инвестирование для тех, у кого есть работа,а спекулирование занимает очень много времени. Фондовый рынок - это в принципе растущая вещь. Если вы не будете рыпаться, то ваши деньги будут приумножаться. Но вас останавливает то, что доходность кажется небольшой. К примеру Вы инвестируете, но есть богатый человек, который имеет больше чем Вы. Вы хотите его догнать, и начинаете пытаться спекулировать, но вы его не то что не догоняете, а наоборот отстаете. Возьмём Forbes и посмотри, там нету спекулянтов. Там есть только серьёзные инвесторы, а это повод задуматься.
Надо брать и читать книги. Очень хороши книги Уоренна Бафета. Такие книги как: Зарабатывает миллион за час.
Они не подойдут, надо читать книги которые помогают улучшить свои навыки в анализе.
Вопрос:
Какие книги российских писателей вы можете посоветовать ?
Ответ: Если честно, то очень давно не читал книг. И посоветовать что-то целенаправленно я не могу.
Я всегда говорил, что большую половину книг читать вообще не стоит. Надо изучать способы анализа. К примеру фундаментальный анализ - это практически житейская мудрость. Спросили любого человека, что надо для успешной компании. И в 90 % случаев все ответят верно.
Надо открывать книги, которые учат именно производить анализ самого технического анализа, а не расписанные красивым языком рассказы о миллиардах. Так же искать ответ в интернете о том, какие самые главные параметры технического анализа.
Вопрос:
Какие книги вы можете посоветовать по экономике?
Ответ: Очень много книг, которые написаны неграмотно. Здесь очень важен научный подход.
У Кейнса есть книга "Теория занятости процента и денег" которая помогает во всем разобраться. Она написана очень тяжелым языком, но это настоящая "библия" капитализма. Порекомендовать могу эту книгу, но опять же она написана трудным яыком. Это не значит, что вы её не осилите, но это будет не так легко, как прочитать книгу, которая написана более легким языком. И книга, которая написана более простым языком по итогу может вас запутать.
Вопрос: Во что выгоднее вкладывать в отношении удешевления рубля?
Ответ: Вы для себя должны четко решить, в чём вы будете хранить деньги. Можете 50 на 50, но четко определится с процентным соотношением ваших денег и не нарушать это равновесие.
Доходность от рубля может быть больше чем от доллара, но он может резко упасть. Хотя посути прибыль в основном будет примерно равной. Главное не начинать бегать с доллара на рубли, а с рублей на доллары, потому что можно не успеть. Поэтому надо распределять и дергаться)
Вопрос: Какие риски, что ставку опять повысят от текущих уровней?
Ответ: Всё очень просто, если нефть не упадёт, то ставку не повысят. Да и если упадёт, то намного её не повысят, ибо падать ей уже практически некуда. Когда она была 100, то ей было куда падать, а сейчас земля близко.
Вопрос: Прокомментируй криптовалютный бум.
Ответ:
Я не специалист в этой области. Возможно в некоторых случаях я знаю больше, чем люди которые в этой сфере, но я с ними не занимаюсь.
В чём ценность криптовалют? Если упадёт АЭРОФЛОТ, то я куплю его ещё, ибо нечего не произойдёт, всё так же будут перевозить людей .
Единственная ценность криптовалют в том, что она может заменить деньги. Чтобы вам надо будет, что-то купить, вам понадобиться сначала купить крипту. Но я в этом очень сомневаюсь. Потому что выходит очень много новых валют, а какая из них победит, неизвестно. Да и государственным структурам невыгодно терять контроль над деньгами.
Подведя итог, я уверен, что это чистые спекуляции, ибо оценить её невозможно.
Вопрос: Что скажешь про сервис "ТЕЗИС"?
Ответ:
Я конечно же им пользовался и могу его посоветовать, ибо он заточен под инвесторов. Он даёт нужную информации и нужные новости. Есть мобильное приложение, всё красиво сделано. Поэтому конечно пользуйте. Особенно полезно, если вам надо что-то быстро проанализировать и понять, а если хотите капнуть поглубже, то уже надо напрягаться.
Вопрос: Есть ли какие-то сервисы в России, которыми ты пользуешься для сбора информации ?
Ответ: Я всегда все данные строил в Excel. Один из самых хороших реально "Тезис", у меня благо есть программа Блумберг, которая очень дорогостоящая, но я могу себе её позволить. Так, что она для меня самая главная. Другими сервисами я не пользуюсь.
Вопрос: Сколько процентов я потеряю, если вместо собственно ручных инвестиции отнесу деньги в ПИФ?
Ответ:
Если у вас очень мало знаний, то ПИФ для вас будет отличный вариант. Вы доверяете свой капитал нескольким людям, которые разбираются в этом лучше чем вы, но вам так же надо оценить тех, кому вы доверяете свои деньги. Ведь они не смогу дать вам доход за месяц. А они дадут его на дистанции. Когда вы отдаёте деньги в ПИФ, а там работает большое количество людей, а значит на это есть очень большие издержки. Чем больше издержки, тем больше вы потеряете.
Кратко: Если у вас есть время, то вам было бы полезно научиться инвестировать самим. А если время нет, то надо нести деньги в ПИФ, но по итогу вы получите меньше, чем если бы обучились этому сами.
Последние слова:
Спасибо всем тем, кто сегодня слушал меня в этом чате. Но главное это понимать, как и с какой целью вы приходите на фондовый рынок. Я хочу, чтобы вы начинали инвестировать, а не занимались спекулированием, и всегда говорите про Forbes.
Не думайте о красивой жизни спекулянтов, которую описывают в книгах и фильмах. Выделите небольшую сумму, чтобы вам было интересно и начните спекулировать. И попробуйте Вы всё потеряете. Послушав нас, задумайтесь... и лучше изучайте инвестирование.
ВСЕГДА ПОМНИТЕ! В списке Forbes нет спекулянтов.