Расчет устойчивости инвестиции с помощью NPV
Сергей КалининКак и обещал, выкладываю калькулятор NPV, который поможет оценить привлекательность инвестиции с учетом временного горизонта. Те, кто был на конференции Blockchain & Bitcoin Kyiv уже знакомы с формой, остальным напишу небольшую инструкцию.
1. Ставка дисконта в периоде - какую доходность для своей инвестиции вы планируете или видите. Т.е. это ваши ожидания дохода за определенный период времени.
2. Сам период может быть каким хотите - год, 100 дней или что угодно. Но, тогда и ставку дисконта указывайте исходя из этой длительности, например, дисконт - 100%, период 365 дней. Это значит, что вы хотите заработать в СЕГОДНЯШНИХ ценах столько же сколько вложили. Помните, что если ваши ожидания 100% в течение года, то вложив 100 долларов и получив 200 через год вы только по сути выйдете в ноль при такой целевой доходности.
3. Первое значение должно быть отрицательным - это сумма вашей инвестиции, отрицательный денежный поток. Цифра должна быть в скобках.
4. Следом идут положительные потоки - сколько и когда вы собираетесь получить от своей инвестиции. Например 50% продадите через полгода, остальное через год. Суммы этих поступлений и будут вашими входящими потоками. Количество данных может быть любым.
5. Если при заданной ставке дисконтирования ваше значение NPV выше 0 - значит инвестиция имеет положительный дисконтированный денежный поток. Чем больше 0 - тем больше устойчивость и запас прочности при заданных параметрах. Если ниже 0 - значит инвестиция генерирует убыток при заданных параметрах и вы увидите красную цифру.
6. IRR - это внутренняя доходность ваших денежных потоков без учета времени. Важно отметить, что вы первый поток должен быть отрицательным, но потом в процессе внесения данных потоки могут быть как положительными, так и отрицательными сколько угодно раз - так вы отражаете движение денег по активу.
Таким образом вы можете пробовать разные параметры и сроки, чтобы увидеть возможные варианты развития событий, ведущих к положительному денежному потоку. По этим данным вы можете сравнить несколько проектов и выбрать самый устойчивый. А вот какие данные вы будете вносить - это уже вопрос прогнозирования и оценки рыночной ситуации и трендов. И тут начинается самое сложное :) Но, делать приблизительные оценки все же лучше чем не делать их вообще. Так что удачи, друзья.
P.S. Напоминаю - рекомендации, перепосты и поддержка Телеграм-канала BlockBit Сергея Калинина крайне приветствуются и награждаются добрым словом за вас перед Создателем :) Новые материалы уже на подходе. И да пребудет с вами сила.