Провальные ICO

Как отличить мошенников и не прогореть на инвестициях

Под конец 2017-го года доля провальных ICO составляла 80%. Проекты сдувались на стадии запуска, не могли представить готовый продукт или вообще оказывались пустышками для сбора денег. Изменилась ли ситуация сейчас? Стоит ли вкладываться в актуальные ICO или вероятность обмана слишком высока? Есть ли признаки, по которым можно заранее определить провальные ICO?  Разбираемся в этой статье!

Как обстоят дела на рынке ICO сегодня?

В классическом инвестировании хорошим показателем считается прибыль даже в 10-15%. А отдача от криптовалютного инвестирования зачастую исчисляется сотнями, а иногда и тысячами процентов. Неудивительно, что в последние годы все больше инвесторов начали присматриваться к криптовалютным стартапам и активно вкладываться в ICO.

За прошлый год было проведено несколько сотен ICO на сумму около 4 миллиардов долларов. Многие стартаперы закончили год с солидной прибылью, чего, к сожалению, нельзя сказать о рядовых инвесторах.

В конце прошлого года многие эксперты прогнозировали, что в 2018-ом году криптовалютных стартапов станет меньше, но качество их будет выше. Слишком уж велико разочарование прошлого года.

Да и государственное регулирование криптовалютного краудфандинга не могло не изменить ситуацию на рынке.

США, Канада, Сингапур и некоторые европейские страны постановили, что проведение ICO должно регулироваться законом, если токены попадают под категорию акций или ценных бумаг. А Китай, Индия и Южная Корея вообще запретили ICO.

То есть теперь, чтобы продвигать ICO в той же Америке, стартаперам придется официально регистрировать свой проект, получить разрешение от Комиссии по ценным бумагам и биржам, а потом еще и заплатить налоги в государственную казну. То же самое придется делать и биржам, продающим токены, выпущенные в ходе ICO.

Казалось бы, теперь инвестирование должно стать более безопасным. Так и есть, но с одной оговоркой – пока что регистрируются и получают разрешения только проекты, ориентированные на крупных корпоративных инвесторов.

Рядовые инвесторы все так же рискуют вложить свои средства в мошеннический или провальный проект.

Тем более, по словам экспертов, рынок все еще перегружен. Только на первый квартал 2018-го года запланирован выход более сотни ICO. И, чтобы не промахнуться с выбором, нужно знать, как отличить успешный проект от провального.

Провальные ICO: причины неудач

Инвестиционный инструмент, не оправдавший возложенных на него ожиданий, называют скамом.

Загвоздка в том, что скам может быть как намеренным, так и непреднамеренным:

• В первом случае речь идет о заведомо мошеннических действиях. Разработчики продвигают свой проект в массы, затем продают токены и исчезают с деньгами инвесторов. Именно так потеряли свои инвестиции пользователи, вложившиеся в Matchpool или DeOS.
• Во втором случае можно говорить именно о провале как таковом. Разработчики действительно трудились над проектом и использовали средства вкладчиков для создания обещанного продукта, но что-то пошло не так. Например, они не сумели набрать нужную сумму и выпустить свой продукт (как Nodio). Или продукт оказался невостребованным, и токены, созданные для его продвижения, утратили ценность (как Quirkly или Rdio).

Специалисты подчеркивают, что спрогнозировать непреднамеренный скам очень сложно. Но можно взять на вооружение уже сформировавшиеся тенденции:

• Чаще всего провальными оказываются стартапы, связанные с разработкой блокчейн-платформ и операционных систем на базе блокчейна. Адекватно оценить перспективность таких проектов могут лишь единицы, поэтому выбрать тот, который действительно выстрелит, новичку будет сложно. Кроме того, конкуренция в этих сферах настолько высока, что многим разработчикам просто не хватает компетенции и средств, чтобы пробиться на рынок. Поэтому рядовым инвесторам лучше сразу отсекать подобные проекты.
• Каким бы перспективным не выглядел проект в описании его разработчиков, без привлечения крупных инвесторов стартапам сложно собрать нужную сумму и засветиться на рынке. Поэтому, если в списке вкладчиков нет известных имен или компаний, лучше тоже пройти мимо.

Нельзя упускать из виду и влияние непредвиденных факторов. Например:

• Добросовестный поначалу разработчик может в последний момент передумать и уйти с деньгами.
• Стартаперы могут перессориться между собой и закрыть проект, в который уже вложены деньги.
• Проект могут взломать и вывести инвесторские средства со счетов. Именно это случилось с DAO, успешным и перспективным проектом, который никак нельзя заподозрить в скаме.

К счастью, есть простой способ уберечь свои инвестиции от непреднамеренного скама – вкладываться только в ICO с подключенными смарт-контрактами. В идеале в контракте должно быть прописано, что в случае провала инвестор получает свои деньги обратно.

Это правило помогает защититься и от намеренного скама. Но зачастую мошенники создают настолько привлекательные предложения, что многие начинающие инвесторы просто отдают им свои деньги в надежде на пресловутое «авось, повезет».

Поэтому специалисты советуют тщательно анализировать любое перспективное с виду ICO, прежде чем вкладывать в него свои деньги.

Провальные ICO: как определить мошенников?

Возьмите на вооружение схему “4T”: Theme (концепция), Tech (технология), Team (команда), Token (токен).

• Концепция

Для начала нужно оценить перспективность самой идеи ICO. Если вы не эксперт, сделать это будет сложно. Но обнаружить признаки мошенничества можно и без глубоких познаний в сфере блокчейна:

1. Зайдите на сайт ICO и посмотрите, разместили ли разработчики White Paper и дорожную карту проекта. Если нет, стартап можно сразу вычеркивать.
2. Если документация есть, внимательно ее изучите. Добросовестные разработчики стараются подробно объяснить свою идею и пути ее реализации, используя для этого не только текст, но и таблицы, графики, диаграммы и другой демонстрационный материал. Мошенники же ограничиваются несколькими фразами о радужных перспективах проекта. Или грузят читателя заумными фразами, которые сбивают с толку, но ничего не объясняют. Если после прочтения документации у вас осталось слишком много вопросов и непонятных моментов, лучше поискать другой проект.
3. Изучите информацию о запланированных сроках реализации. Подозрения должны вызвать слишком нереальные задачи – например, в течение месяца внедрить предлагаемую технологию во всех банках Америки или создать токен, который через пару месяцев догонит и перегонит биткоин. Серьезные идеи требуют длительной реализации, и добросовестные разработчики прекрасно это понимают. Например, в описании проекта TRON дается 10-летний план развития с подробной разбивкой по годам.

• Технология

Здесь еще сложнее – нужно оценить перспективность не самой идеи, а технологии, созданной для ее реализации. И даже хорошо прописанная дорожная карта или White Paper не поможет вам объективно оценить сильные и слабые стороны продвигаемой технологии.

В этом случае специалисты советуют обращать внимание на фидбэк.Добросовестные разработчики активно выходят на связь, отвечают на вопросы потенциальных инвесторов и даже создают тематические сообщества для обсуждения проекта. 

В рамках того же проекта TRON функционирует полноценный форум, на котором можно быстро найти или запросить всю необходимую информацию.

Если никакого тематического сообщества у интересующего вас проекта нет, попробуйте написать письмо разработчикам.

Отсутствие контактов для связи, игнорирование вашего обращения или шаблонный ответ не по теме – тревожные звоночки, свидетельствующие о мошенничестве. 

Ведь разработчики, которые планируют не только собрать деньги, но и запустить проект, сами заинтересованы в том, чтобы потенциальные инвесторы получили как можно больше информации о стартапе.

• Команда

Многие эксперты вообще ставят этот пункт в начале списка. Ведь даже самая перспективная идея или уникальная технология может провалиться из-за некомпетентности людей, которые ее продвигают.

Поэтому всегда ищите на сайте ICO информацию о команде. Чаще всего она вынесена в отдельный раздел (“Team”) или размещена в нижней части страницы в формате «фото-имя-должность в проекте». 

Хорошие команды сами рассказывают о себе. На их сайтах вы найдете краткие биографии разработчиков, информацию об их образовании, карьерных достижениях и опыте работы с блокчейн-проектами.

На мошеннических сайтах такой информации может вообще не быть. Например, на официальной странице проекта Tether до ноября прошлого года не было вообще никаких данных о команде.

Более продвинутые мошенники эту информацию дают. При чем, делают это настолько красиво, что неопытному инвестору сложно уличить их в обмане.

Что же делать?

1. Найдите юридический адрес, по которому зарегистрирована компания и проверьте его подлинность. Если на запрос поисковик выдает информацию о другом предприятии или Google Maps находит на указанном месте другой объект, дальше можно уже ничего не проверять. Опасение должно вызвать и неконкретное указание адреса – например, штат Калифорния или Виргинские острова.
2. Проверьте все указанные контакты членов команды: номера телефонов, электронную почту, аккаунты в соцсетях. Просто скопируйте их и введите в любой поисковик. Если разработчики – люди известные, их контактные данные найдутся в тематических объявлениях или на сайтах проектов, в которые они были или остаются вовлечены. Проверьте, действительно ли «специалист, работавший над созданием Ethereum» имеет отношение к Виталику Бутерину. Если над проектом работают молодые специалисты, хотя бы изучите их аккаунты в Facebook или Twitter: чем они интересуются, где работают, не выглядят ли их страницы фейковыми и так далее.
3. На многих сайтах ICO указаны советники проекта. Проверьте подлинность их личностей, почитайте о них в интернете и узнайте, имеют ли они реальный опыт в разработке или консультировании блокчейн-проектов.

• Токен

Честные разработчики выкладывают на сайте детальную информацию о выпускаемом токене.

Откройте соответствующий раздел (чаще всего он называется “Token” или “Token Economy”) и найдите информацию по ключевым пунктам:

1. Какой объем запланированной эмиссии и подкреплена ли она экономическими показателями?
2. За счет чего должна расти рыночная стоимость токена?
3. Прописана ли схема обратного выкупа токенов разработчиками?

И обязательно обратите внимание на главную загвоздку, из-за которой многие инвесторы и потеряли свои деньги. Нет ли на сайте информации о том, что выпущенные токены не являются цифровой валютой и не несут никакой реальной ценности, а разработчики не обязуются менять их на криптовалюту или фиатные деньги?

Если нашли такое объявление, поберегите свои деньги для другого проекта.

Так можно ли вообще инвестировать в ICO?

Можно, но специалисты подчеркивают, что это очень рискованный вид инвестирования.

Даже если вы сумели отсечь мошенников, у вас нет никакой гарантии, что прозрачный проект, продвигаемый добросовестными разработчиками, действительно выстрелит.

По словам экспертов, большинство рисков инвестирования в ICO сводится не к низкой отдаче, а к потере вложений вообще.

Опытные инвесторы делятся лайфхаками для новичков:

• Перед тем, как вкладывать деньги в ICO, найдите его в обсуждениях на bitcointalk.org. Если темы с ним на форуме нет или отзывы рейтинговых пользователей преимущественно негативные, лучше с проектом не связываться.
• Пользуйтесь сервисами вроде ICOtracker и ICOrating. На них можно найти всю информацию об актуальных ICO, динамике их показателей и ключевых событиях, связанных со стартапом.

Но лучше всего просто выбирать проекты, работающие со смарт-контрактами. А еще диверсифицировать свой криптовалютный портфель, то есть вкладывать деньги в несколько разных ICO. Это снизит риски и повысит шансы на прибыль.