Правило деления капитала с целью снижения риска
Правило деления капитала с целью снижения рискаСкачать файл - Правило деления капитала с целью снижения риска
Формами управления риска являются активная агрессивная , адаптивная приспособленческая , консервативная пассивная. Основными способами снижения риска могут быть повышение уровня информированности, лимитирование финансовых расходов, страхование, диверсификация. Делениериска — это управленческие действия, направленные на сокращение неблагоприятного будущего риска. Наиболее явное выражение этих действий связано с решениями по управлению финансами. Рассмотрим это на числовых примерах. Пусть имеется возможность вложить некую сумму капитала через приобретение акций двух предприятий. У них одинаковые дивиденды 2 руб. Как распорядиться своими средствами? В последнем варианте в два раза уменьшился риск полной потери средств, а средний доход оказывается одинаковым во всех вариантах. В рассмотренном примере управление средствами фактически не влияло на средний будущий доход, поэтому, выбирая распределение средств, можно использовать в качестве оценки минимум риска потери средств. Рассмотрим распределение средств между двумя предприятиями. Каждое из них характеризуется средним доходом и дисперсией отклонения от среднего дохода Получаемая сумма дохода равняется. Величина Мявляется случайной, и для нее вычисляются математическое ожидание т и дисперсия D. При существенно преобладающей дисперсии по второму предприятию, предпочтительным оказывается вложение средств только в первое предприятие. При значении D2, близком к нулю, предпочтение должно отдаваться второму предприятию. Комплексная оценка вариантов распределения средств имеет вид rm— D, где коэффициент г характеризует значимость для владельца средств дохода по отношению к риску. Для владельца значительных средств вложение небольшой суммы осуществляется, как правило, при большом значении коэффициента г. Инвестор готов вкладывать средства в мероприятия с большим возможным доходом, не обращая внимания на возможный риск. Соответственно инвестор с малыми средствами при вложении всех своих средств будет крайне осторожен и значение коэффициента г небольшим. В этом случае большое значение имеет прежде всего риск, а не ожидаемый доход. В общем случае деления средств между двумя направлениями деятельности получим следующее предпочтительное значение доли средств, приходящихся на первое направление:. По аналогичной методике можно построить правила деления между тремя и более направлениями вложения средств. Экономика Управление Менеджмент Инвестиции Планирование Разное. Предыдущая Содержание Следующая Деление риска Формами управления риска являются активная агрессивная , адаптивная приспособленческая , консервативная пассивная. Вложить средства в первое предприятие. Вероятность потери средств равняется 0,5. Вложить средства во второе предприятие. Поделить средства между предприятиями. Математическое описание модели деления риска Рассмотрим распределение средств между двумя предприятиями. Каждое из них характеризуется средним доходом и дисперсией отклонения от среднего дохода Получаемая сумма дохода равняется где а — доля средств, вкладываемых в первое предприятие, А и В — доход на капитал, вложенный в первое и второе предприятие соответственно. Математическое ожидание вычисляется по формуле Формула вычисления дисперсии включает три слагаемых где D1 и D2 — дисперсия дохода по первому и второму предприятиям, коэффициент корреляции между доходами рассматриваемых предприятий. Интегральная оценка имеет вид Вариант 4. В общем случае деления средств между двумя направлениями деятельности получим следующее предпочтительное значение доли средств, приходящихся на первое направление:
Финансовые риски, их сущность и классификация (Ряскова Н.)
Деление и страхование рисков
Как активировать office 2010 в windows 10
Тема: Управление финансовыми рисками
Русско английский перевод с транскрипцией
Расторжение договора цессии образец
Деление риска
Расписание поездов москва казанская