NFT Trade #2

Эта информационная статья предназначена для участников фонда инвестиций в трейдинг NFT. Информация для вашего ознакомления, просьба не распространять.

Коллекция Mutant Ape Yacht Club. Позволю читателю самостоятельно сформировать мнение относительно художественной ценности данных изображений. Скажу лишь, что сделки в этой коллекции принесли 38% доходности первого фонда, а каждая из картинок была сопоставима по цене с новым Land Cruiser. В такое время живем, да...

Предыстория

Если ты читаешь эту статью, то наверняка уже в курсе нашей движухи. Но на всякий случай все же напомню содержание предыдущих серий.

30.12.2021 встреча за завтраком

За пару дней до наступления 2022 года я обнаружил, что один из друзей больше полугода фултайм занимается трейдингом NFT, накупил отраслевой аналитики на много денег и удваивается каждые пару месяцев.

Рынок этих трех букв за год вырос в 200+ раз с $85 миллионов в 2020 до $19 миллиардов в 2021.

Быстрый рост — окно возможностей. Пропустить такое я не мог :)

05.01.2022 вход в эксперимент на свои

Прям за завтраком договорились скинуться по $5.000 в качестве эксперимента, чтобы я смог на себе удостовериться в доходности трейдинга, и, в случае успеха, запустить инвестфонд.

17.03.2022 фиксация результатов эксперимента

Эксперимент оправдал ожидания, за два с небольшим месяца получилось сделать x3 в эфирах и x2,2 в долларах. При этом важно, что к результату привела последовательная реализация стратегии трейдинга, а не попытки угадать, какие именно картинки будут стоить тыщимильёны.

17.04.2022 запуск первого фонда

Фонд NFT Trade #1 на 70 эфиров сроком на 3 месяца был собран за 2 недели.

За время работы фонда провели 45 сделок, заработав 85% годовых (21,2% за период). Получили ценный опыт работы с бóльшим капиталом и существенно нарастили возможности системы трейдинга.

17.07.2022 закрытие первого фонда

Подробные результаты первого фонда (графики, таблицы, образцы отчетов и т.д.) вынесены в статью NFT Trade #1 results. Рекомендую к прочтению.

Если далее по тексту количество незнакомых слов будет затруднять понимание смысла, загляните в раздел Глоссарий и ссылки в конце статьи.

Стратегии трейдинга

Несмотря на неоспоримую перспективность самой технологии NFT, в текущий момент вся эта торговля картинками с макаками в шапочках разного цвета — это однозначно спекулятивная и манипулятивная тема, в которой простому лоху невозможно угадать, картинки с какими макаками будут стоить дохуя, а с какими — нихуя. Мы и не пытаемся это сделать :)

Вот так выглядят сделки в коллекции за месячный период

Как мы зарабатываем?

Короткий ответ: человеческий труд + автоматизация

Подробный ответ:

Ежедневно мониторим отраслевую информацию и вручную выбираем коллекции по ряду критериев, среди которых уровень ликвидности, этап жизненного цикла, наличие редких айтемов и другие;
Настраиваем автоматизацию на рассылку офферов владельцам айтемов в выбранных коллекциях и последующую перепродажу их из расчета восстановления ликвидности в кратчайшие сроки. Если совсем упростить, задача бота — купить айтем со скидкой 20-25% и сразу же продать его со скидкой 10%, заработав 10-15% с каждой сделки.

Реальные примеры наших трейдов, большинство айтемов проданы в течение суток после покупки

Совсем подробный ответ:

Мы выделяем 3 основных стратегии трейдинга:

Flip strategy — стратегия коротких трейдов (описана выше). Ее можно назвать нашей базовой стратегией. Она подразумевает рассылку огромного количества офферов (десятки тысяч в час) в несколько сотен коллекций о продаже айтемов с дисконтом от флор прайс. Купленный айтем как правило сразу же выставляется на продажу по флору или чуть ниже, и быстро находит нового владельца.

Rarity strategy — стратегия трейдинга редкими айтемами. Редкие айтемы могут иметь цену, превышающую флор в 5-10 раз, соответственно, потенциальная доходность сделок с ними существенно выше. Но обратной стороной медали является более длинный цикл их перепродажи.

Примеры сделок с редкими айтемами в коллекции CLONE X

Hold strategy — покупка перспективных айтемов из топовых коллекций в расчете на долгосрочный (месяцы, даже годы) рост их цены.

В рамках текущего фонда мы планируем использовать гибкую комбинацию стратегий flip и rarity, исходя из ситуации на рынке в каждый момент времени.

Фонд и инвестиционная стратегия

Сейчас мы собираем фонд NFT Trade #2 размером 200-300 эфиров сроком на 3 месяца и целевой доходностью 200% годовых

Запуская первый фонд на хайпе NFT, мы планировали на полную использовать окно возможностей и запустить серию последовательных фондов по модели x3 или 3 месяца, что наступит раньше, повторив успех эксперимента на свои.

Рынок и конкуренция внесли свои коррективы и, управляя бóльшим капиталом, мы смогли заработать более консервативные, но тем не менее весьма достойные по сравнению с альтернативными инвестиционными инструментами 85% годовых. Иными словами, мы заработали на падающем рынке.

Объем и активность рынка NFT в текущий момент, а также накопленная нами экспертиза в совокупности с возросшими возможностями системы трейдинга позволяют нам целиться в доходность 200% годовых во втором фонде.

Management fee за управление капиталом отсутствует, предусмотрен прогрессивный % performance fee от результата — чем больше заработает инвестор, тем больше заработаем мы. Подробнее в разделе Условия и запуск.

Но это все имеет смысл только в случае, если верить в будущее крипты

Какой смысл зарабатывать эфиры, если считать, что они обесценятся? Никакого!

А если верить в рост? Тогда можно представить весьма привлекательную картину.

Расскажу, во что верю я, и зачем вообще этим занимаюсь

Есть такая штука, как халвинг биткоина (подробнее можно почитать, например, здесь). Многие аналитики связывают с ним циклы роста курса. Эфир старательно повторяет циклы биткоина, взлетая чуть выше на пиках и просаживаясь чуть ниже на дне.

Динамика курса биткоина и эфира за 5 лет

Исходя из этих циклов, можно ожидать x10 рост курса основных криптовалют на горизонте 3-4 лет. А что получится, если все это время мы будем генерировать доходность внутри эфира? Правильно, мультипликатор!

Для примера возьмем 10 эфиров по курсу $2.000 на сегодняшний день = $20.000. При умеренной доходности фонда в 150% годовых через 3 года получим 156,25 эфиров.

Умножив 156,25 эфиров на умеренный прогнозный курс эфира $10.000 (x5 от сегодняшнего), получим $1.562.500.

Вот за такими призом ~x80 на инвестиции за 3 года я и охочусь. А может и поболее. Но безусловно, это risk-reward game, в которой можно заработать, а можно и просадить.

К нам можно присоединиться и на один фонд, но основная инвестиционная стратегия состоит именно в мультипликаторе доходности серии последовательных фондов и роста курса эфира на горизонте 3-4 лет.

Риски

Пожалуй, главное, что нужно знать про риски, человеку, который не может их в полной мере оценить, это то, что основатели фонда участвуют своими деньгами по 10-15 эфиров каждый

Как мы оцениваем риски и как с ними работаем?

Риск изменения курса криптовалюты

Трейдинг NFT ведется в криптовалютах (в нашем случае в эфирах). Эфир является второй по капитализации криптовалютой после биткоина. Криптовалюты без сомнения подвержены высокой волатильности и могут прокатить своего держателя на американских горках, как вверх, так и вниз.

Например, я зашел в свой эксперимент по 3800 долларов за 1 эфир, а фиксировался по 2800, поэтому доходность в долларах получилась 2,2 против 3 в эфирах. А могло бы случиться и наоборот.

В общем, мы не можем управлять этим риском, мы просто его принимаем.

Риски трейдинга

В отличие от валют и акций, торгующихся через биржевой стакан, NFT являются уникальными и торгуются напрямую между продавцом и покупателем. В связи с этой особенностью падение стоимости коллекций происходит более плавно. При этом более дешевые коллекции являются более волатильными, в них выше шанс заработать, но выше и риск просадки. Дорогие коллекции более стабильны, в них вероятность уйти в минус крайне низкая, но по ним невозможно гарантировать ежедневный акцепт наших офферов.

Учитывая размер скидки, с которой мы покупаем айтем, при снижении цены коллекции у нас обычно достаточно времени, чтобы продать его хотя бы по цене покупки. По опыту ориентировочно 2 из 10 сделок оказывались неудачными, когда продавали в ноль или в минус. Самый неудачный трейд — покупка айтема за 28,12 эфира, продажа за 25,575.

Риск блокировки кошельков

Маркетплейсы OpenSea, LooksRare, X2Y2, на которых происходит трейдинг, не имеют доступа к нашим кошелькам и не могут их заблокировать. Биржи мы не используем.

Риск ограничения транзакций со стороны маркетплейсов

Маркетплейсы периодически вводит различные ограничения, направленные на противодействие автоматизации трейдинга. Не буду вдаваться в технические подробности про пул IP-адресов и т.д., скажу лишь, что мы уже сталкивались с ограничениями и за короткое время адаптировались к ним.

Риск хищения крипты с кошельков

Хакеры охотятся за совершенно другими порядками денег. Сумма фонда для них незначительна, но тем не менее мы используем в работе несколько кошельков, распределяя капитал фонда между ними.

Риски безусловно есть, бежать брать в долг или закладывать единственную квартиру для участия в фонде точно не стоит. А присоединяться ли на некритичную для бюджета сумму к нашему блудняку по торговле смешными гифками в это смутное время — решать только вам :)

Условия и запуск

Для удобства восприятия условия участия в фонде и порядок присоединения вынесены в отдельную статью.

Легитимных механизмов для структурирования такой деятельности мы не обнаружили, поэтому по сути фонд представляет собой дружеский междусобойчик, основанный на доверии и прозрачности. Все транзакции в сети эфира являются открытыми, их можно отследить на сайте https://etherscan.io/.

Кого ждем в фонде?

Ты толерантен к риску, спокойно переносишь краткосрочные и среднесрочные колебания курсов, веришь в будущее крипты и вкладываешь не последние деньги.

Кому не надо в фонд?

Считаешь, что крипта и NFT — это временный хайп, который скоро сдуется, болезненно воспринимаешь убыточные сделки и просадки курса, тебе нужны юридические гарантии.

Глоссарий и ссылки

Эфир (Эфириум, Ethereum, ETH) — криптовалюта и платформа для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна (децентрализованных приложений), работающих на базе умных контрактов. Трейдинг в рамках фонда ведется в эфирах.

NFT (non-fungible token, невзаимозаменяемый токен) — новый вид активов, который представляет собой криптографический сертификат цифрового объекта. Передача сертификата осуществляется через механизм, применяемый в криптовалютах. Используя подтверждение владения объектом, зафиксированное на блокчейне, NFT выполняет роль маркера, указывающего текущего владельца объекта. NFT может применяться для передачи прав владения цифровыми объектами искусства, музыкальными произведениями, игровыми предметами, членства в закрытых сообществах и т.д.

OpenSea, LooksRare, X2Y2 — крупнейшие маркетплейсы для торговли NFT. Объем транзакций через OpenSea во 2 квартале 2022 составил $7 млрд. Мы начинали с OpenSea, сейчас торгуем уже на трех перечисленных площадках.

Айтем (item) — цифровой объект коллекции NFT, торгующейся на маркетплейсах. В нашем случае это та самая чудная картинка.

Коллекция NFT — набор из неограниченного айтемов, связанных общей темой или направлением. Примеры успешных коллекций — Bored Ape Yacht Club, Azuki. Количество айтемов в коллекции обычно находится в пределах от 3 до 10 тысяч.

Флор прайс (floor price) — минимальная текущая цена айтема в коллекции, выставленного на продажу в данный момент.

Оффер (offer) — предложение о покупке айтема по определенной цене, которое действует в течение ограниченного времени.

Редкость (rarity) — комплекс параметров, который определяет уникальность айтема в коллекции по сравнению с остальными. Более редкие айтемы могут иметь цену, в разы превышающую флор прайс.