Многие ли криптовалюты просто плывут по рыночному течению?
Материал для канала Крипто Аналитик
Начиная с середины декабря мы наблюдаем жесткий даунтренд крипторынка с локальнами отскоками. Скептики наслаждались действом, трейдеры уходили, даже холдеры начали бояться, что конец крипты близок.
Главная страница CoinMarketCap много раз синхронно окрашивалась в красный цвет. А если взглянуть на ценовые графики ряда криптовалют, возникает ощущение, что кто-то просто копировал и вставлял один и тот же график несколько раз.
В такие непростые времена мы должны задуматься:
- Все ли криптовалюты прочно связаны с рынком?
- Есть ли коины, устойчивые к крупным рыночным движениям?
Эта тема давно вызывала у меня любопытство. Поэтому я решил проанализировать исторические данные и попытаться ответить на следующие вопросы:
- Сколько коинов сильно коррелирует с общим рынком?
- Сколько коинов сильно коррелирует с Биткоином?
- Какие коины меньше всего коррелируют с общим рынком?
- Какие коины меньше всего коррелируют с Биткоином?
- Каким образом коины из топ 20 CoinMarketCap коррелируют между собой?
Глядя на данные
Мы проанализируем данные за два года, используя CoinMarketCap (CMC). Начнем с 22 июня 2016 года и закончим 20 июня 2018 года. Период очень большой, могут быть серьезные различия в ценах между биржами. Поэтому мы и будем использовать CMC — там указывается средневзвешенная цена с каждой биржи.
Критерии и фокусировка
- Мы будем смотреть только на те коины из CMC, которые имеют не менее 120 дней данных;
- Мы сфокусируемся только на коинах из топ 200 по рыночной капитализации. Я хочу использовать только средние и крупные по капитализации коины, потому что у них хорошая ликвидность и большой объем торгов.
Давайте начнем
Для начала нам нужно получить данные. Программный интерфейс CoinMarketCap предназначен для текущих данных, а не для исторических. Придется самим собирать информацию по крохам, используя исторические скриншоты CMC. К счастью, продвинутые ребята уже создали инструменты для таких задач.
Мы можем использовать coinmarketcappy для получения исторических данных по общей рыночной капитализации, а также cryptomarketcap-historical-prices для получения исторических данных для каждого коина отдельно.
1. Сколько коинов сильно коррелирует с рынком?
Прежде чем обратиться к результатам, давайте пройдемся по примеру того, как вычислять корреляцию на примере Биткоина и рынка в целом. Мы не хотим дважды учитывать рыночную капитализацию биткоина, поэтому мы исключим эту цифру из общего показателя:
Остальная рыночная капитализация = общая рыночная капитализация - индивидуальная рыночная капитализация
Как только мы получили данные по капитализации Биткоина и общего рынка, мы можем вычислить коэффициент корреляции Пирсона между этими двумя показателями за весь временной период.
Коэффициент корреляции +1 означает, что пара всегда будет двигаться в одном направлении. И наоборот, коэффициент корреляции -1 означает, что пара всегда будет двигаться в противоположном направлении. Если коэффициент корреляции равен 0, это говорит о том, что у пары нет наблюдаемой линейной зависимости.
Вот корреляционная матрица между Биткоином и общим рынком.
Продолжение детального разбора читайте в завтрашнем посте.