Макроэкономика в графиках, итоги 2017

Конец 2017 года — время подводить первые итоги, вспоминать лучшие статьи подсайта и дарить приглашения на d3 читателям (подробнее читай раздел «поддержать обзоры»).

Мы посмотрим как изменились заработные платы, цены, курс рубля, бюджет в 2017 году и что с ними будет в 2018 году.

Главный итог то, что в 2017 году нас 630 человек на d3, 487 ВК и 358 в телеграме. Присоединяйтесь!

Полная картинка из–под заголовка в комментариях.

Инфляция снизилась

Инфляция год к году снизилась с 5,4 до 2,5%. Показатель самый низкий за всю историю российского рубля (который появился в 1993 году, о чём одна из лучших статей подсайта 2017 года). Однако, те, у кого доход вырос с июня 2015 менее, чем на 13%, потеряли в деньгах. Как и те, у кого с февраля 2014 года доход вырос менее, чем на 35%. Фактически, доход надо было увеличивать на 5–8% ежегодно.

На первые полгода 2018 года ЦБ отказывается от жёсткой политики в связи с перевыполнением цели по инфляции, цель 4% остаётся и на следующий год. Ключевую ставку регулятор уже с 18 декабря понизил до 7,75%.

В 2017 скачков инфляции не было ни в одном месяце кроме июня, когда цены выросли из–за подорожания фруктов/овощей: «Холодная весна и поздний сев сдвинули сроки уборки овощей и фруктов в стране, что привело к более низкому предложению отечественной продукции и, видимо, увеличению доли импорта на соответствующих сегментах рынка».

Ретроспективные сроки и величины для пересчёта цен.

По годам рубль обесценился:

5 лет (июнь 2012 года) — в 1,5 раза;

10 лет (январь 2008 года) — в 2,2 раза;

15 лет (январь 2003 года) — в 3,7 раза.

По величинам рубль обесценился:

В 2 раза — за 9,5 лет (с сентября 2008 года);

В 3 раза — за 13 лет (с декабря 2004 года);

В 4 раза — за 16 лет (с мая 2002 года);

В 5 раз — за 17 лет (с января 2001 года).

С деноминации (январь 1998 года, за 20 лет) рубль обесценился в 15,3 раза.

Доллар обесценился в полтора раза за 19 лет (с 1998 года).

Нефть выросла

В 2017 году стоимость нефти выросла. Баррель Юралс в среднем в 2017 году стоил 53 доллара против 42 долларов в 2016 году.

В 2017 году мы разбирались, как цена на нефть влияет на налоги с барреля

— в 2016 цена на Юралс заходила в диапазон 26–39 долларов, а в 2017 оставаясь в диапазоне 39–65 долларов стремится вернуться в диапазон 65–116 долларов. В 2018 году мы увидим, произойдёт ли это и надолго ли.

НДПИ+вывозная пошлина с вывозимого барреля выросла в долларах больше чем на треть, с 22,35 до 30,25. В рублях рост около 15% — до ~1760 рублей с барреля.

Кроме того, в 2017 году мы разбирались, как менялась цена на бензин в одной из лучших статей подсайта. В этой же статье можно найти ссылки на множество первичных данных.

Остаётся интрига, сколько потратят из резервов — основные траты традиционно происходят в декабре. Бюджет на 2018 был составлен фантастический — при том, что с 2015 года даже при нефти по 50 происходила трата резервов, в 2018 планировалось одновременно пополнять и тратить резервы при нефти по 40. Рост же Urals до 65 долларов в последние дни 2017 года делает эти планы более реалистичными.

Рубль укрепился

По годам курс доллара вышел таким:

2013 — 31,85 ₽

2014 — 38,42 ₽

2015 — 60,96 ₽

2016 — 67,03 ₽

2017 — 58,35 ₽

В декабре 2017 — 58,59 рубля. В бюджет был заложен доллар по 59,4 рубля, на 2018 год заложен курс 64,7.

Исторический курс доллара в текущих ценах — показывает сколько товаров можно было купить на один доллар в России в разное время

Нефть спасает бюджет

Обновим таблицу с параметрами бюджета:

В 2017 году Владимир Путин наградил орденами руководство Glencore и Intesa за спасение резервного фонда. Из–за роста цены на нефть в 2018 году, судя по всему, никто не получит орденов — если только в 2019 году по итогам 2018.

Заработные платы выросли, но не везде и не до уровня 2013 года с учётом инфляции

С декабря 2016 года по ноябрь 2017 средняя ежемесячная заработная плата в России составила около 39 188 рублей (рост на 7,7% по сравнению с периодом декабря 2015–ноября 2016). Это до налогов. После налогов и с учётом того, что медианная заработная плата при последнем исследовании составляла 72% от средней — половина населения России за свою работу получает на руки менее 24 615 рублей (по году в среднем 424 доллара). Разумеется, никакие не 92 тысячи средняя заработная плата в Москве — с этой новостью мы разобрались ещё обзоре за октябрь.

В 2017 году мы разбирались, как соотносятся заработные платы в регионах с прожиточным минимум. Выяснилось, что в Питере расслоение заработных плат и прожиточный минимум ниже, чем в Москве, поэтому при более низких средних заработных платах жить там выгоднее.

К новому году освежим таблицу и добавим к сравнению с 2013 годом сравнение с 2016 годом:

Кроме того, раскрашены регионы: синим выделены регионы крайнего севера и приравненные к ним территории, зелёным — регионы в европейской части России. Серым — регион с неблагоприятной экологической обстановкой (Челябинская область).

Не стоит обольщаться высокими заработными платами в регионах крайнего севера: достаточно посмотреть на топовые вакансии хедхантера, например, в Новом Уренгое чтобы понять — все они на работу вахтовым методом. То есть без выходных и праздников. Эти зарплаты выше не потому, что там больше платят, а потому что календарных дней в году в почти в полтора раза больше, чем рабочих, и если вы на своей работе даже без обязательных дополнительных выплат просто будете работать без выходных, ваша заработная плата в среднем по году вырастет почти в те же в 1,5 раза. Примерно во столько же раз уменьшатся ваши продуктивность, здоровье и продолжительность жизни.

Органично включить прожиточный минимум в обзоры внешне и внутренне — задача на 2018 год.

Похожую работу по городам в 2015 году проделал РБК по закрытой базе данных Росстата. На мой взгляд, закрытые платные базы данных Росстата — это преступление. Такое же как регулярно и сутками лежащий сайт ЕМИСС.

Когда цены на недвижимость начнут расти, или о чем могут рассказать глобальные рыночные циклы — статья, которая в 2017 году рассказала нам о том, что будет с недвижимостью. Вкупе с низкой ключевой ставкой январь–февраль 2018 года может стать лучшим временем для получения ипотечных кредитов. По вкладам же следует ожидать снижения ставок.

В итогах 2016 года было зафиксировано, что АСВ банкрот с суммой кредитной линии ЦБ в 600 млрд. рублей, механизм компенсаций теперь не страховой, а эмиссионный и смысла в АСВ больше нет. Эта ситуация была описана в сообществе задолго до того, как она произошла. В 2017 году ЦБ признал проблемы АСВ позволив ему неограниченно продлевать кредиты. К концу 2017 года долг АСВ перед ЦБ составил 821 млрд рублей.

Также, 2017 году в общественное использование был передан файл, позволяющий собирать статистику по энергопотреблению в России с сайта ОЭС. Скачать файл и узнать подробнее об его использовании можно в телеграм канале. Как видно на графике, несмотря на холодное время года и рост потребления в 2017 году в целом, в ноябре наметилось, а в декабре продолжилось снижение среднедневного потребления электроэнергии. Это может говорить о снижении производства. Росстат также 15 декабря сообщал о сокращении промышленного производства в ноябре, минпромторг тогда же пояснил, что промышленность РФ продолжает медленное восстановление, а спад в ноябре объясняется эффектом высокой базы, сделкой ОПЕК+ и теплой погодой.

Прогнозы

Консенсус–прогнозы (собранные Центром развития НИУ ВШЭ), с которыми мы встречаем 2018 год:

После продления сделки ОПЕК МЭР пообещало представить в январе обновлённый макроэкономический прогноз.

EIA прогнозирует в 2018 году среднюю стоимость Brent на 2018 год — 52,77 доллара за баррель (в таком случае, при среднегодовой разнице Brent–Urals 1,3 доллара, Urals должен стоить около 51,5 доллара). При цене на Brent в 2017 году 54,37 доллара за баррель и всеми ураганами нефтедобыча в США побила рекорд добычи за 46 лет — 9,6 млн. баррелей в день — и готовится в 2018 году взять психологическую цифру в 10 млн. баррелей в день. По годам добычу нефти можно увидеть на сайте EIA.

ЦБ же в своих направлениях на 2018 год рассчитывает на диапазон Urals от 44 до 56 долларов за баррель, а про курс доллара уже традиционно принципиально отмалчивается:

Про заработные платы в 2018 году Ведомости пишут, что большинство компаний, опрошенных Antal Russia, заявили, что заложили в бюджет следующего года индексацию не более 4–6%. А около трети респондентов (33%) либо еще не определились с индексацией, либо не планируют повышать зарплаты вовсе. О планируемой прибавке более чем в 15% объявил лишь 1% респондентов. И это гораздо более скромные планы, чем те, что были у компаний на 2017 г.: тогда в бюджет закладывали повышение зарплат на 7–9%, говорится в отчете Antal (это соответствует фактическому росту).

Настроения россиян в уходящем 2017 году радикально изменились. На смену стремлению подавляющего большинства к стабильности пришел запрос на перемены, особенно ярко выраженный среди молодежи. В первую очередь люди хотели бы повысить уровень жизни и улучшить ситуацию в социальной сфере (никому не хочется жить меньше, чем на 14 долларов в день, как половине россиян). Желание перемен вызвано продолжительным кризисом: теперь статус–кво и стабильность ассоциируется у многих с экономическими неурядицами и ухудшением уровня жизни.

Интересное

Ну и, конечно, в 2017 году были опубликованы статьи по профессиональному использованию Excel — умные таблицы в Excel или почему ваши знания об Excel устарели на 10 лет, Power Query.

Поддержать обзоры

Самое время добавить в закладки и подписаться на подсайт, паблик ВК и канал в телеграме. Если ты готов подписаться на подсайт и комментировать посты, но не хочешь платить 1000 рублей за регистрацию на D3 — отправь на адрес collapseinvite2d3@gmail.com письмо с темой «Инвайт». Спеши пока Йован не увидел — доступен только один инвайт в день.

При желании поддержать автора всегда можно подарив ему какую–нибудь сумму яндекс–денег, либо сделав перевод через сообщения вконтакте (вконтакте не взымает комиссию для переводов, отправленных с карт mastercard).

Источники информации

• Индексы потребительских цен, номинальная заработная плата — сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстата);

• Consumer Price Index — US Inflation Calculator (CoinNews Media Group, LLC) по данным U.S. Department of Labor Bureau of Labor Statistic;

• средний уровень цен нефти сорта «Юралс» и средние курсы доллара (письма ФНС), параметры бюджета (пояснительные записки к Федеральному бюджету) — сайт справочной правовой системы «КонсультантПлюс»;

• ставка вывозной таможенной пошлины — официальный сайт Минэкономразвития России;

• M2, Золотовалютные резервы, средние номинальные курсы доллара за периоды, средние ставки по вкладам — Сайт Банка России;

• средний уровень цены на Brent — The World Bank Group (по данным Bloomberg);

• оперативные цены на Brent, Urals — Neste Corporation (по данным Thomson Reuters).

Образовательный минимум

• Спецпроект Российской экономической школы по личным финансам, при поддержке Citi Foundation и VISA, книга Финансовая грамота. Книга очень небольшая, её стоит прочитать, тем более, что распространяется она свободно. Издание со своими минусами (в частности, отсутствует методика работы с расходами, книга не переиздаётся), однако это лучшее, из того что есть. Те же авторы выпустили пособие для учащихся, которое сейчас включается в учебную программу школьников.

• Онлайн–семинары Альфа–Банка. Разумеется, вам будут продвигать довольно дорогие услуги банка — банковскую карту, онлайн–приложение. Продвижение этих услуг не вступает в конфликт с предоставляемой информацией.

• Курс видеолекций ВШЭ в рамках проекта Мирового банка «Повышение финансовой грамотности населения» для преподавателей.

Для тех, кто хочет большего:

• Пособие для студентов экономических специальностей вузов «Введение в управление личными финансами» (издание Федеральной службы по финансовым рынкам России). Минусы издания — относительная узконаправленность, прямо указано, что вопросы диверсификации, в т.ч. валютной, не рассматривались. Особняком стоит упомянуть книгу Алексея и Андрея Лумповых — Бизнес–планирование инвестиционных проектов (не распространяется свободно, однако, кто ищет, тот найдёт). Книга хотя и не имеет прямого отношения к личным финансам, однако с точки зрения финансовой грамотности труднопереоценима.