Кто такие кванты и как ими стать?HFT-трейдинг

Что такое высокочастотный трейдинг (HFT)?

По сути, высокочастотный трейдинг (HFT) – это проведение электронных торгов на очень большой скорости. Несмотря на то, что деятельность HFT-трейдеров часто критикуется, лишь определенные виды HFT-трейдинга создают хаос на современном финансовом рынке. Грань между алгоритмической торговлей, электронным маркетмейкингом и вредным HFT-трейдингом довольно размыта, и под высокочастотной торговлей часто подразумевают электронные торги. На самом же деле феномен HFT-трейдинга сам по себе не является ни хорошим, ни плохим, однако дьявол кроется в деталях.

В 2011 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) признала, что не «пытается подобрать точное определение» высокочастотному трейдингу. Вместо него она предложила «семь основных признаков HFT-трейдинга»:

1. Использование систем, реализующих чрезвычайно быстрые размещение, отмену и изменение ордера менее чем за 5 миллисекунд или с практически минимальной задержкой.
2. Использование компьютерных программ или алгоритмов с целью автоматизации процесса принятия решений, в ходе которого выставление, оформление, направление и исполнение ордеров определяются системой и не требуют вмешательства человека в случае каждого отдельного ордера или сделки.
3. Использование сервисов колокации [англ. co-location – размещение чужих серверов вблизи биржи], прямого доступа к рынку или выделенного канала передачи данных, предлагаемых биржами и другими организациями с целью сократить сетевые и другие задержки.
4. Очень короткие временные рамки на открытие и закрытие позиции.
5. Высокий ежедневный оборот портфеля ценных бумаг и/или высокая доля выставленных заявок по отношению к количеству проведенных сделок [англ. order-to-trade ratio].
6. Размещение большого числа ордеров, которые аннулируются сразу или в течение нескольких миллисекунд.
7. Завершение торгового дня в позиции, максимально близкой к нулевой [англ. flat position] (не удерживая ночью крупных нехеджированных позиций).

Что вообще это такое? И кто этим занимается?

Кто такие кванты?

Давайте разберемся, что это за профессия вообще. По сути, это специалисты нового поколения, которые имеют уникальные знания в области физики или математики. Квантами часто становятся высококвалифицированные программисты. Человек, работающий на такой должности, должен четко понимать, как формируются цены существующих активов, как строить алгоритмы, способные влиять на прибыльность ценных бумаг, и так далее. Популярность квантов обусловлена особыми возможностями специалистов, которые должны быть хорошими математиками, знатоками рынка, а также специалистами по программированию. Согласитесь, найти таких мастеров очень сложно.Какие задачи выполняют кванты?

Эти работники занимаются разработкой сложных математических моделей, с помощью которых крупные компании могут точнее оценивать и формировать цену того или иного актива, а также совершать успешные сделки с ними. Наиболее востребованы кванты в HFT-фирмах, которые занимаются высокочастотным трейдингом. Как мы уже отмечали, труд таких специалистов оплачивается хорошо, но должностные обязанности подразумевают постоянное самообучение и кропотливый труд.В чем суть высокочастотного трейдинга?

Его смысл – проведение как можно большого числа операций на бирже с минимальными задержками. Обработка основных данных осуществляется быстро – в течение одной миллисекунды. Более того, у крупных компаний данные задержки и того меньше – не более одной микросекунды. Высокочастотный трейдинг – довольно закрытая сфера деятельности. О HFT компаниях и секретах их работы сложно найти информацию, а пробиться на работу так и подавно. При этом важно учитывать, что конкуренция в этой сфере высока, а работа ведется на пределах человеческих возможностей. Можно потратить месяцы на проведение исследования, а его результаты в один момент станут неактуальными.

Количественные методы или количественный анализ в индустрии финансов – это наука, но никак не профессия, считает Рид. Это значит, что знание того, как стать квантом ничего не прибавляет к вашим умениям. Нужно знать, как быть им. Во втором случае мы говорим о принципах и идеологии, лежащей в основе количественного анализа. В первом варианте – речь о том, чтобы проявлять некие практические активности, чтобы получить работу, где в описании стоит слово «квант».

На базовом уровне быть квантом – еще не означает умения выводить изощренные формулы для оценки возможностей диковиной стохастической модели. Это еще не означает создавать, обучать и тестировать стратегии трейдинга, использующие модель статистической регрессии. Быть квантом – значит, верить, что научные модели годятся для общего анализа финансовых рынков.

Подобная идеология набрала вес при оценке деривативов, потом перешла на риск-менеджмент, управление активами и биржевую торговлю. Вероятно, в ближайшее десятилетие мы сможем наблюдать распространение этого подхода в сфере корпоративных финансов, в венчурных и банковских инвестициях.

Вопросы которые задают на собеседованиях квантам, даже с учетом того, что это программист, квант должен уметь работать с людьми:

• Как бы вы оценили конкретную компанию?
• Чем рост Китая угрожает экономике Германии?
• С какими проблемами инвесторы могут столкнуться в будущем?
• Где вы видите себя через 5 лет?
• Приведите пример моральной дилеммы, с которой вы сталкивались.
• Как вы справляетесь со стрессом?
• Вы сидите один в лодке посередине озера и бросаете якорь — повышается или понижается уровень воды?
• Расскажите о что-нибудь интересное, о чём вы недавно прочитали.
• Как вы убедите клиента, что их запрос не может быть выполнен?
• Чем вы будете заниматься в первый год при устройстве на работу?
• Кратко опишите вашу жизнь за 30 секунд.
• Сколько в Лондоне канализационных люков?
• С кем из самых известных и влиятельных людей вы хотели бы познакомиться?
• Расскажите о проблеме, с которой вам пришлось столкнуться в прошлом, как вы решили её?
• Можете назвать момент, когда не уложились в утверждённый срок?
• Что важнее — дедлайны или качество выполненной работы?
• Можете привести пример процесса, который вы смогли оптимизировать?
• Расскажите о вашей предыдущей работе.
• Какую роль вы обычно занимаете в команде?
• Что о вас говорят коллеги?
• Почему ваши коллеги могли бы выбрать для работы кого-то вместо вас?
• Приведите пример момента, когда вы проявили себя в качестве лидера.
• Назвали бы вы себя перфекционистом?
• Что важнее — креативность или эффективность?
• Если вас арестуют за то, что вы не считали преступлением, как поступите?
• Что происходит, когда вы вводите «google.com» в браузере?
• Есть ли что-то волнующее вас в этой работе?

Все эти вопросы связанные с принятием решения и выбором, так как Вы пишете роботов, которые принимают решения за Вас!

Кванты нашли новым разработкам очень практичное и чрезвычайно прибыльное применение: просчитывать схемы изменения ситуации на рынке. Они пытались предсказать изменения стоимости акций компании на основе пугающего количества численных переменных: соотношение их стоимости с расценками на другие бумаги на рынке, скорость роста или падения, комбинации из двух и более показателей.

Telegram источник автора:

https://t.me/bulltrades

Технический Анализ | Биржевые боты | Автоматизированная торговля | Трейдинг

Поддержка и благодарности:

BTC: 1AdCMqpVSbaHWZdUEdoCW589i6ippQoUbz

ETH: 0x71f583ece90d8830b286c095fd9508dc4972979e