Инвестиции в токены ICO при падении криптовалют

Есть ли смысл?

На крипторынке происходит очередной спад, а вместе с ним началась паника среди инвесторов. Многие рассчитывали на ICO в надежде на сверхприбыль и даже успели выбрать перспективные токены. Но сейчас они кажутся не такими перспективными, и инвесторы колеблются: стоит ли делать инвестиции в токены ICO, когда рынок падает? В условиях формирующейся криптоэкономики это достаточно сложный вопрос, с которым разбираемся в этой статье!

Токены ICO: влияние рыночной ситуации на успех

В моменты рыночного роста людям свойственно проявлять оптимизм. Ярко это качество проявляется, когда речь идет о криптоэкономике. Многие криптовалюты за последние годы неизменно демонстрировали высокие показатели роста.

Инвесторы привыкли к тому, что крипторынок скорее растет, чем падает, причем растет с большой скоростью и за счет одного только повышения цен может принести гигантский доход. Особенно это касается токенов, которые, будучи купленными на этапе проведения ICO, могут подняться в тысячи раз.

Тем более сильное разочарование, испуг и пессимистичные настроения наступают у инвесторов во время падения рынка. Это естественно с психологической точки зрения: чем сильнее радость при определенном развитии событий на рынке, тем сильнее разочарование при изменении вектора движения на противоположный. 

Иллюстрирует эту закономерность тот факт, что на традиционных фондовых рынках настроения колеблются не так сильно, как на крипторынке, поскольку игроки изначально не имеют завышенных ожиданий.

Все это приводит к тому, что при росте крипторынка на нем царит небывалая активность. Инвесторы, боясь остаться на перроне последними, активно скупают все подряд токены, даже не очень перспективные. 

После этого одни рассказывают знакомым, что, мол, я купил такой-то токен, другие пишут обзоры, где рассказывают о своих приобретениях, их росте и так далее. ICO получают рекламу, токены растут в цене за счет постоянного увеличения спроса, надежды инвесторов оправдываются — и они снова об этом говорят, привлекая еще больше людей.

Спад на крипторынке заставляет инвесторов более консервативно оценивать свои вложения и провоцирует противоположную ситуацию.

Многие из тех, кто купил токены раньше, стараются их продать, говорят об этом. Вслед за ними монеты распродают другие инвесторы, и цена на них падает по той же схеме, по какой раньше росла. 

Новые потенциальные инвесторы держатся в стороне не только от ICO, а от криптовалют вообще. Вследствие этого инвестирование даже в перспективные токены может оказаться неуспешным. 

Насколько необдуманно многие вкладываются в токены при росте рынка, настолько же необдуманно инвесторы распродают купленное и игнорируют вышедшие на рынок стартапы. 

В результате удержать токены на плаву становится довольно проблематично даже для тех стартаперов, которые при росте рынка достигли бы существенного успеха почти со стопроцентной вероятностью.

Инвестиции в токены ICO и топовые криптовалюты: в чем разница

Основная проблема токенов по сравнению с ведущими валютами во время падения рынка заключается в том, что топовым монетам инвесторы доверяют больше, чем едва появившимся. Причин тому несколько.

При росте рынка привлекательность токенов ICO обеспечена разными факторами: перспективностью стартапа как такового, известностью разработчика, надежностью команды и так далее. 

Но какими бы привлекательными все эти показатели ни были, стопроцентного доверия к токенам ICO у пользователей, регулярно сталкивающихся с мошенническими проектами, нет.

Ведущие криптовалюты, в отличие от токенов, давно себя зарекомендовали как надежные. Инвесторы видят многолетние графики роста и могут на их основании рассчитывать на то, что эти валюты будут расти и впредь. 

Здесь тоже играет роль психология: люди видят картинку, на которой отражены их ожидания. Тот факт, что многие прогнозы (как известно инвесторам) строятся на исторических данных, заставляет их надеяться на то, что эти ожидания оправдаются.

У токенов ICO поддержки, обеспеченной историей, нет.

В итоге доверие к ведущим криптовалютам, основанное на многолетних показателях и на том, что мошенничества среди них меньше, чем среди ICO, перекрывает положительные стороны токенов. 

Немаловажную роль в этом играет упомянутое эмоциональное восприятие криптовалют. 

На человека, который рассчитывает на быструю прибыль и склонен воспринимать крипторынок скорее эмоционально, нежели рационально, эмоциональный фактор — доверие — влияет больше, чем рациональные — перспективность стартапа, команда и другие. 

И наоборот: те, кто склонен воспринимать крипторынок рационально, в условиях его падения продолжают мониторить список ICO на предмет стартапов, которые могут «выстрелить» впоследствии, когда рынок поднимется.

Еще одна причина, по которой перспективные в благоприятной рыночной ситуации токены могут не оправдать ожиданий при спаде рынка, заключается в чрезмерном падении цены. 

Иначе говоря, если Биткоин падает на несколько тысяч долларов, он все равно остается ценным активом: пусть он стоит не $18 тысяч, но $14 тысяч — тоже вполне существенные деньги. 

Токен же, если во время ICO стоил 0,002$, может упасть до нуля, то есть потерять всякую ценность в принципе. Это делает токены менее привлекательными в глазах инвесторов, причем как нынешних, так и последующих. 

Поднять даже перспективный токен с нуля труднее, чем с 0,002$. Этим руководствуются и те инвесторы, которые стараются сделать для себя прогноз на будущее, и обходят «нулевые» и стремящиеся к нулю токены стороной.

Наконец, в условиях падения рынка ведущие криптовалюты остаются в первых десятках в том же количестве. ICO становится в разы меньше, так как стартаперы видят, что проект в таких обстоятельствах имеет слишком мало шансов на успех, и дожидаются более подходящего момента для входа на рынок. 

В результате шансы инвесторов успешно вложиться в ICO падают просто из-за того, что падает количество ICO как таковых. 

От чего зависит стоимость токенов ICO в условиях падения крипторынка

Стоимость токена очень сильно зависит от общей ситуации на крипторынке: если идет понижение цен, то оно затронет как ведущие криптовалюты, так и токены. Более того, падение ведущих криптовалют влечет за собой еще большее падение токенов по уже упомянутой причине: доверие инвесторов к ним меньше.

Тем не менее, стоимость токена как такового обеспечена и, собственно, стартапом. Особенно этот фактор играет роль в последнее время: сейчас все больше инвесторов, наученных горьким опытом неуспешного инвестирования в ICO, внимательно смотрят на проект, который стоит за токеном, а не идут вслепую за рынком. 

В результате цена токенов все больше поддерживается со стороны стартапа, а не со стороны настроений инвесторов и отношения рынка.

Чем большую внутреннюю поддержку будет иметь тот или иной токен, тем меньше он будет зависеть от рынка в целом и от его падения в частности. 

Поддержку эту обеспечивают стандартные критерии отбора перспективных ICO-монет: востребованность токена как криптовалюты, востребованность продукта, стоящего за токеном, надежность команды, открытый код валюты и другие факторы. 

Немаловажное значение имеют и действия разработчиков в условиях падения рынка. Одни оставляют свое детище на произвол судьбы, дожидаясь роста рынка, а вместе с ним и своего токена. 

Другие, наоборот, ведут себя активнее, чем в благоприятной ситуации: реализуют озвученные ранее идеи, применяют различные пиар-приемы и так далее. Тем самым они пытаются противостоять рынку, и часто — небезуспешно.

Оправданы ли инвестиции в токены ICO при падении рынка

Теоретически падение рынка — не повод отказаться от инвестиций в ICO. По крайней мере, если инвестор видит потенциально успешный стартап. 

Во многих случаях стартаперы не отказываются от входа на рынок даже при спаде по причине:

• надежды на то, что в условиях отсутствия сильной конкуренции на рынке ICO их заметит больше инвесторов;
• нежелания приостанавливать проект, который уже был анонсирован и подготовлен к запуску.

Во втором случае они, помимо прочего, рассчитывают завоевать доверие инвесторов, показав, что не страшатся спада рынка и готовы действовать и выполнять обещания даже в неблагоприятных обстоятельствах. 

Нередко это срабатывает, и если разработчики продолжают реализовывать проект в соответствии с задуманным, то в будущем, когда ситуация стабилизируется, выход на рынок в момент спада и успешное удержание позиций с может положительно отразиться на имидже токена и поспособствовать повышению доверия к нему, а следовательно, и его росту.

Как бы там ни было, стартаперы не могут не понимать, что выбрали не самый удачный момент для запуска ICO, а потому часто стараются привлечь инвесторов дополнительными бонусами. Среди них могут быть:

• более низкая цена токенов;
• дополнительные возможности при использовании продукта для тех, кто купил токен сразу после запуска ICO;
• различные бонусы, как то: больший процент по реферальным программам и прочее.

Инвестор может всем предложенным воспользоваться и выиграть больше, чем в благоприятной рыночной ситуации, когда дополнительных бонусов бы не было. Но только если он уверен в том, что токен, во-первых, перспективен, во-вторых, выдержит падение рынка. И второе условие усложняет задачу.

Падение рынка: выдержат ли токены ICO испытание

Если о критериях перспективности токенов сказано немало и инвесторы более или менее научились определять их для себя в каждом индивидуальном случае, то с определением того, выдержит ли токен падение рынка, возникают трудности. 

Но здесь тоже можно руководствоваться парой закономерностей:

• Инвесторы должны рассчитывать на проект заранее. Чем больше о нем было известно до падения цен, тем больше вероятности, что в стартап вложится больше людей, которые собирались это сделать. Тем самым они поддержат токен, не дав ему упасть до нуля, пока рынок снова не поднимется. 
• Разработчики должны активно поддерживать проект. Грамотный пиар, работа с потенциальными инвесторами, предложение бонусов и выгод привлекут часть вкладчиков даже в условиях спада, если проект перспективен. Отсутствие активной работы, наоборот, говорит о том, что разработчики не вполне отдают себе отчет о том, в какой ситуации оказались, или не знают, что в ней предпринять, или попросту не хотят ничего предпринимать. Все это вряд ли сделает токен успешным, а в условиях спада может привести к окончательному его падению.

Разумеется, при этом стартап должен отвечать основным критериям перспективности. В противном случае токен может продержаться, пока рынок падает, немного вырасти, когда ситуация стабилизируется, но на этом все. 

Расчет инвесторов не оправдается, пиар работать будет все слабее, и тысячепроцентной прибыли токен не принесет, рано или поздно упав. Хотя до этого он может успеть принести небольшую прибыль.

Но все это в теории, которая сработает только при наличии соответствующих условий, перспективных и поддерживаемых проектов. На практике при спаде рынка найти в списке ICO такие стартапы проблематично. Их даже при благоприятной рыночной ситуации найти не так просто. 

А при отсутствии таких проектов целесообразность инвестирования в ICO при падении рынка стремится к нулю, потому что часть стартапов просто не выходит на ICO, а часть не выдерживает таких суровых условий.

Поэтому ICO-инвесторам можно порекомендовать в условиях спада рынка продолжать мониторить список криптовалютных стартапов на всякий случай, но не особенно рассчитывать на возможность успешных инвестиций в это время. А при появлении потенциально успешного проекта взвешивать оправданность вложений более тщательно, чем в условиях растущего рынка. 

И конечно, не стоит забывать об анализе стартапа как такового: в конце концов, если что и принесет сверхприбыль, то не способность проекта удержаться на падающем рынке, а его фактическая ценность.