Что такое shakeout и upthrust?

Доброго времени суток, друзья!

Мы продолжаем изучать метод VSA, основоположником которого, как мы помним, является Ричард Вайкофф (введение в эту тему представлено в данной статье). Позже система была доработана Томом Вильямсом. Он, в свою очередь, ввел новые понятия, одно из которых носит название shakeout или, по-другому, "вытряхивание".

Так что же такое "вытряхивание" и для чего оно нужно маркетмейкеру?

Название говорит само за себя: крупный участник рынка, он же маркетмейкер/кит/кукловод пытается "вытряхнуть" из рынка конкурентов. Это первое. Второе - с помощью "вытряхивания" маркетмейкер создает себе ликвидность за счет стоп-ордеров. А на рынке крипты ликвидность - это вообще больная тема, поэтому у нас такие явления, как "вытряхивания" и "аптрасты" - очень частое явление.

Кстати, чем "shakeout" ("вытряхивание") отличается от "аптраста"? Да, в принципе, ничем. Том Вильямс рассматривал вытряхивания почему-то только на бычьем рынке, когда из рынка убирают ненужных покупателей-конкурентов. "Аптраст" - это то же самое, только на медвежьем рынке. Крупный спекулянт-медведь избавляется от попутчиков-медвежат, иначе с этими нахлебниками придется делиться наживой. Вот и все. Задача маркетмейкера - создать такую ситуацию, чтобы продать тогда, когда большинство непрофессиональных участников покупает, и купить, когда большинство в панике продает.

Надеюсь, вы все прекрасно понимаете, что кит - это крупное млекопитающее и развернуться ему на рынке, если в нем нет ликвидности, очень непросто? Маркетмейкеры сделают все возможное для того, чтобы расчистить дорожку от случайных попутчиков на пути к выгодной позиции . Просто представьте себе картину, что хомяки на рынке, получив какой-нибудь инсайд, вдруг начнут закупаться с маркетмейкером в одной точке, а потом вместе с ним продавать "на хаях". В рынке, где нет объема и ликвидности, начнется лютый дамп и маркетмейкер попросту не сможет выгодно закрыть позицию.

Давайте ближе к делу: как определить "вытряхивание" или аптраст на графике?

В вышеприведенном примере видим четкое вытряхивание, при этом, маркетмекер прошелся сразу по бай-стопщикам, собрав у них ордера на отложенную покупку, дальше он закрыл их же по стопам под уровнем поддержки. Не остались без внимания и селл-стоп ордера мишек, ждущих пробоя вниз. В общем, тут весь букет из побритых хомяков налицо :) Так сказать, МНОГОХОДОВОЧКА)) Ликвидность набрана - кит поплыл выше продавать по выгодной цене и без конкурентов.

На каких таймфреймах можно увидеть аптраст или вытряхивание?

Да на любых, даже на месячном графике. Взять, к примеру, ситуацию со свечой в битке 12-го апреля. Мы должны понимать, что есть несколько типов торговых стратегий, одна из которых - торговля в долгосрок. Трейдеры, открывающие сделки на относительно долгую перспективу ставили бы бай-стоп ордера именно там. Как бы все правильно и по тренду - как учили в книжках. Только не учли объемы. Так вот, в данном контексте мы вполне можем назвать свечу в косарь баксов - обычным аптрастом с выносом мишек, а ликвидности маркетмейкер добрал за счет долгосрочных трейдеров с их бай-стоп ордерами выше линии тренда.

Как видите, в этом контексте объем средний. Это важно. Если бы реально хотели устроить "туземун", то объемы на этом пробитии были бы высокие или даже критические.

Самое интересное в той ситуации - это новостной фон. Как достичь ликвидности и закрыть набранную позицию? Все правильно, на помощь приходит Consensus 2018) Время объявить, что во время Консенсуса будет хороший рост. Маркетмейкер в это время закрывает набранную позицию. Как вы понимаете, начинается кульминация покупок, и у маркетмейкера уже нет абсолютно никакого интереса двигать рынок вверх. Хомячки получают минус в депозит и извинение от Тома Ли, что в этот раз он опять ошибся в прогнозе. С кем не бывает :D

Еще один пример. Флэт и аптраст:

В такие моменты мы должны пристально следить за объемами при пробоях. Если он никакой на медвежьем рынке, то перед нами аптраст. Этим и пользуемся.

Как это обычно происходит? Если рынок медвежий:

• Идет пробой флэта вверх на медвежьем рынке. Объем при этом средний или невысокий.
• Дальше цена какое-то время стоит на месте, так как "большие деньги" уже не поддерживают это движение, а у хомяков кишка тонка.
• Цена начинает снижаться, образуя медвежий прайс-экшн, а объем растет.

Перед нами аптраст.

Если рынок бычий:

• Также идет пробой флэта вниз, но объемы высокие или даже критические.
• Свеча закрывается недалеко от открытия или даже на том же уровне, образуя бычий прайс-экшн.
• Следующие свечи бычьи.

Получили вытряхивание.

Кстати, я не просто так пишу про прайс-экшн. Свечные модели очень хорошо помогают распознать, истинное ли перед нами движение или ловушка для хомяка. Объем + прайс-экшн должны быть нашими верными помощниками при индентификации вытряхиваний и аптрастов.

Пока это все, что я хотел сказать насчет вытряхиваний и аптрастов :) Продолжение следует...

Статью подготовил Александр, аналитик проекта OPG Foundation