Биткоин. Падение к вершинам.
@Satoshis11
Основываясь на 10 – летнем опыте практической инвестиционной деятельности, наша команда проанализировала динамику рынка криптовалют с середины февраля текущего года по настоящее время. С целью спрогнозировать дальнейшее развитие рынка, мы взяли курс Bitcoin (BTC) за «индекс» движения цены всех криптоактивов, так как ни для кого не секрет, что от его роста/падения зависит 99% динамики всего рынка. Мы сознательно взяли в работу период с середины февраля 2018 года, так как считаем, что цена учитывает все, и все ранее вышедшие новостные драйверы уже отыграны и учтены в графике цены. Данный материал отражает наш marketview и не является руководством к действию. Мы проводим свой собственный эксперимент, наши портфели в открытом доступе, но это уже другая история..
Итак, что мы имеем на сегодня?
Из плохого:
1) Конкурсный управляющий по делу биржи Mt. Gox за период декабрь-февраль «слил» в рынок по разным ценам (по оценкам от 19 000$ по BTC/USD) порядка 40 000 BTC. А еще хуже то, что Кобаяши (фамилия управляющего) предстоит слить еще около 166 000 BTC. Планирует он это делать при достижении ценового уровня не менее 11 500$ за BTC, но уже после судебного заседания, намеченного на 18 сентября этого года;
2) SEC обязала инвесторов из США торговать только на лицензированных биржах, тем самым ужесточая регулирование. Краткосрочно эта новость давит на цену BTC;
3) Япония планирует закрыть 3 криптобиржи;
4) Китай ужесточает условия регулирования. Большое количество китайских «челноков» не смогут «окэшивать» свои доходы, полученные за рубежом, а китайцев в мире под 1,5 миллиарда;
5) Биткоин меньше «гуглят». Количество запросов Googleсократилось на 16% по сравнению с декабрьским «хаем» по битку в 20 000$. Когда показатель в процентах был на том же уровне, цена за 1 BTC была в районе 5000$;
6) Twitter планирует запретить рекламу криптовалют.
Это далеко не весь негатив за последнее время. Также вышли новости о регуляции майнинга в США и негативные прогнозы от крупнейших американских инвестбанков.
Из хорошего:
1) Подконтрольная Goldman Sachs компания Circle приобрела ведущую криптобиржу Poloniex. К чему бы это? На наш взгляд, крупные игроки готовятся войти в крипту большими объемами и на долгий срок. Рынок скоро будет регулироваться жестче, соответственно «крупнякам» (smart money, как мы их называем) хорошо было бы получить цену ниже текущей для входа в рынок;
2) Старейшая и крупнейшая компания, Jane Street Capital, торгующая более чем 56000 активов на NYSE с дневным оборотом $13 млрд. долларов, включила биткоин в список активов. Можно считать, что биткоин признан на главной бирже мира;
3) Мнения институциональных инвесторов из США сводятся к тому, что в долгосрочном плане биткоин недооценен и его стоимость с учетом объема новых блокчейн-мощностей и новых пользователей должна равняться от 89 000$ до 119 000 $ за BTC. Если Bitcoin станет лидирующем криптоактивом для сбережения средств, его цена может колебаться от 260 000$ до 800 000$.
График 1:
Так, на месячном графике на интервале 5 лет отражен взлет цены со 100$ до $20 тыс., и его снижение к $7 тыс. Глобально виден тренд, начало которого сформировано лишь год назад, и на текущий момент цена, составляющая порядка $6 тыс., является ключевой – ниже нее и будет пробит данный тренд. Кроме того, месяц назад цена уже была там и нашла хорошую поддержку, после чего удвоилась. Если тренд будет пробит, то цена уйдет на $3 тыс., а в дальнейшем и на $1 тыс. Если тренд устоит, то увидим возврат на $10 тыс., тогда цена сможет надолго залечь в диапазоне $6-10 тыс., либо же уйдет выше. При таком раскладе произойдет «перехай» максимумов $20 тыс. Таким образом, видим 3 сценария со следующими вероятными исходами: уход вниз (50%), коридор в $6-10 тыс. ( – 30%), уход на «перехай» (– 20%).
График 2:
На дневном графике представлена та же картина, которая усугубляется «крестом смерти» (пересечение 200-дневной и 50-дневной средних). Ситуация сможет стать гораздо болееоптимистичной, если цена с этой позиции продолжит снижаться и оттолкнется от $6 тыс., нежели начнет рост от текущих цен. Это обусловлено тем, что в данный момент для развития восходящего тренда потребуется превзойти $10 тыс., а вот после $6 тыс. – лишь $8 тыс., хотя $10 тыс. и будет важным горизонтальным уровнем, но цена выше $8 тыс. будет уже в аптренде.
Итог:
Хорошие новости с Саммита G20, стартовавшем сегодня, вдохновили рынок на отскок к уровню 8300$. Если позитива на рынке прибавится, то скоро мы сможем увидеть возврат к уровням 11500-11800$ с дальнейшим их пробитием и к целям 13000-13400$ по BTC в среднесрочной перспективе. Однако при негативном сценарии возможен тест 6000$. Отметим, что предыдущий взлет цены с 6 до $12 тыс.совпал со слушаниями в американском Сенате, посвященным регулированию криптовалют. И если регуляция для инвесторов на данный момент негативная новость, в долгосроке - это позитив.
Выводы:
➢ Курс Биткоина по-прежнему глобально остается в восходящем тренде;
➢ Рынок криптовалют слишком молод, но сравнивать его с «тюльпаноманией» в Голландии не совсем корректно, так как масштаб рынка и блокчейн-мощности – глобальны, задействован весь мир;
➢ Возможны локальные коррекции, основанные на информационном шуме и с учетом незрелости рынка, однако для smart money это хороший шанс «закупиться».
Главный трейдер Руфат Абясов,
трейдер Владимир Ванюшкин,
специально для Satoshis11_team