Bitfinex плюс Tether: как «напечатать» два миллиарда долларов и правильно заработать на токенах (часть 2)
Куда идут все эти деньги?
Одна из теорий заключается в том, что на бирже нет больше реальных денег, потому что владельцы Tether и Bitfinex уже истощили счета и перевели все деньги в оффшорные банки (например, известно о подобной утечке в Панаме). А теперь они просто ждут, когда рухнет рынок Tether, на котором больше не осталось фиатных денег, чтобы обеспечить физическую стоимость токенов. Это предположение можно было бы подкрепить, например, данными ежеквартальных отчетов или другими доступными документами о деятельности компании, но, к сожалению, такой возможности нет.
Между тем, на сайте Tether указаны крупнейшие держатели токенов, использующие их в качестве замены доллара:
Итак, только пять крупных криптовалютных бирж - Binance, Bittrex, Huobi, Poloniex и OKex используют 1.5 миллиарда токенов USDT, причем это по большей части деньги их клиентов. При этом сама Bitfinex имеет на счетах менее 3% USDT.
Что же случится с криптовалютным рынком, если Tether окажется не в состоянии доказать обеспечение своих токенов? Как минимум пять крупнейших бирж альткоинов потерпят колоссальные убытки, а возможно, просто рухнут. Возможно, именно в этом и состоит расчет: показать, что система Tether стала слишком крупной, чтобы разориться, не потянув за собой весь рынок? Чтобы никто даже не пытался вывести их на чистую воду, опасаясь еще более гибельных последствий?
Но, как говорит известная русская пословица, «сколько веревочке ни виться, а конец будет». Невозможно бесконечно и бесконтрольно увеличивать количество необеспеченных токенов - рано или поздно они будут предъявлены к оплате. Но насколько надежны обещания Tether и насколько велика ее реальная ответственность? К сожалению, ответ крайне неприятен, но очевиден: в случае банкротства Tether вложенные в USDT доллары уже никто не вернет. Они просто исчезнут. Пузырь лопнет, пошатнув всю отрасль и обрушив капитализацию всех криптовалют.
Вы все еще сомневаетесь, что Tether в действительности ни за что не отвечает и ничего не гарантирует? Тогда загляните на официальную страницу контактов и попробуйте с ними связаться:
Здесь нет информации ни о регистрационных данных организации, ни телефона, ни адреса. Ровным счетом ничего. У вас нет возможности узнать, кто стоит за продажей этих «волшебных монет», потому что единственная информация, которую вы можете получить, заключается в том, что они имеют принадлежность к Гонконгу “incorporated in Hongkong”, а несколько офисов компании расположены на восточном побережье в США “have offices in the US on the East Coast”.
Итак, эта загадочная оффшорная компания на данный момент якобы держит миллиарды долларов США на своих счетах и даже пытается выдать все это за серьезный бизнес.
Впрочем, не все так печально. Держатели USDT все еще могут обратиться к людям, которые руководят Tether - иными словами, к руководству биржи Bitfinex, ведь это одни и те же лица. Но есть ли у них два миллиарда долларов?
А был ли аудит?
Разумеется, все сомнения развеял бы независимый сторонний аудит, так как доллары, в отличие от криптовалют, должны находиться на банковских счетах, и при их действительном наличии предъявить соответствующие доказательства аудиторам не представляет сложностей.
Тем не менее, в последние месяцы Tether игнорирует просьбы проведения аудита. Последний официальный отчет о проведении аудита на сайте Tether относится к концу марта, и согласно ему на счетах конпании находится только 44.7 миллиона долларов. Хотя уже по состоянию на 15 сентября аудиторская фирма Friedman LLP подтвердила наличие резервов в размере $442 миллионов. Однако, размещенный на сайте отчет отредактирован - в частности, в нем скрыты названия банков, в которых размещены средства Tether. Такой отчет сложно назвать действительно прозрачным. Но и эти деньги уже не покрывают значительно возросшее количество токенов.
Несколько дней назад история с аудитом получила неожиданное продолжение. По сообщениям в СМИ, Tether разорвала отношения с Friedman LLP, обвинив ее в затягивании процесса. Прекращение работы с Tether подтвердила и аудиторская компания. Таким образом аудит, которого сообщество ждет уже несколько месяцев, снова отодвигается на неопределенный срок, так как о приглашении других аудиторов Tether не объявила.
Все тот же вопрос: есть ли сегодня на счетах Tether 2.25 миллиарда долларов? Бесспорно, он волнует всех, кто использует токены USDT/EURT или торгует на Bitfinex и еще десятке бирж, где USDT заменяет доллар. Похоже, что в ближайшее время проведения полного открытого аудита финансового состояния Tether ожидать не приходится.
Tether пытается сохранить определенную прозрачность, поскольку прятать данные в блокчейне бесполезно: их видят все, эмиссию и первоначальное распределение токенов скрыть невозможно. Так, на данный момент заявлено наличие в обороте 2.25 милиарда USDT (включая украденные $30.95 миллиона), и 14.5 миллиона EURT. Но что случится, если вдруг возникнет новоявленный Шарль де Голль и потребует немедленно выплатить ему несколько сотен миллионов настоящих долларов в обмен на USDT?
Пользователи ждут денег
Очевидно, что вся эта схема держится только до тех пор, пока Bitfinex и Tether не придется столкнуться с требованием крупных выплат в долларах. Когда большое количество владельцев криптовалют вдруг попытается вывести свои деньги с Bitfinex, то весь бизнес рухнет, потому что реальных резервов для покрытия стоимости всех USDT вероятнее всего не существует.
И такое развитие событий не исключено. Многие пользователи биржи в сабреддите /r/bitfinexсообщают, что они не могут получить свои деньги по различным причинам: заморожены учетные записи, отсутствуют депозиты и т.д. И на данный момент уже накопилось множество претензий отчаявшихся и недовольных клиентов:
Сегодня биржа криптовалют Bitfinex может предложить своим пользователям довольно много разнообразных вариантов ввода и вывода активов. Но слишком часто выплаты перестали доходить до адресатов. Среди множества сообщений попадаются и такие вот «забавные» просьбы к бирже провести наконец аудит и доказать свою состоятельность. Но будет ли на них ответ?
Посмотрите в первую очередь на пользователя, раннего инвестора в криптовалюты, законным образом заработавшего $1 млн, которые Bitfinex не хочет возвращать ему обратно, заявляя, что деньги были украдены им у другого пользователя: “His money have been stolen from another user”. После нескольких недель переписки с поддержкой счет так и не был разблокирован.
Если даже пользователь имеет на руках все документы о происхождении средств, есть ли у него гарантии их возврата? На самом деле, их нет. Ведь ему придется судиться с какой-то оффшорной компанией, у которой, возможно уже и вовсе нет денег. Если они есть, откуда взяться таким массовым и необоснованным задержкам выплат? Слишком многое говорит о плачевном финансовом положении Bitfinex.
Момент истины может быть близок: CFTC отправила повестки Bitfinex и Tether
Как стало известно вечером 30 января, Комиссия по товарным фьючерсам США (CFTC) отправила повестки Bitfinex и Tether, в которых просит их дать объяснение по работе токена, привязанного к доллару США. Подробности содержания этих повесток неизвестны, а все стороны отказываются от подробных комментариев.
Несмотря на то, что повестки были отправлены еще 6 декабря, известно об этом стало только сейчас. Однако, сам факт внимания регуляторов США к работе этих компаний уже говорит о многом. И несмотря на то, что запрос объяснений еще не содержит прямых угроз для Tether и Bitfinex, рынок отреагировал достаточно нервно: биткоин продолжает тенденцию к снижению и снова упал ниже $10 000 при достаточно существенных объемах. Окончательный слом бычьей тенденции ноября-декабря прошлого года может уронить биткоин еще на несколько тысяч долларов, ближайшие сильные психологические и технические рубежи находятся между $8000 и $7000.