Активы высокого полета – компании рынка беспилотников

28 марта 2018 16:50

На сегодняшний день рынок беспилотных летательных аппаратов (БПЛА) представлен в основном американскими компаниями, хотя разработкой в этом направлении так или иначе занимаются все страны.

Данные: J'son & Partners Consulting

По информации J'son & Partners Consulting, США планируют увеличить расходы на военные нужды на 13% (80 млрд. $) в 2018 году и на 7% (85 млрд. $) в 2019 году.

На этих новостях сектор S&P 500 Aerospace and Defense в 2017 году вырос на 34%.

Основными игроками рынка БПЛА, представленными на американской бирже, являются: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Honeywell, AeroVironment, BAE Systems.

Компании демонстрируют хорошие финансовые результаты за прошлый год. Динамика Net Income обусловлена ростом налога на доходы.

Объективно или нет, рынком недооценены компании Lockheed Martin, Northrop Grumman, BAE Systems. Существенно переоценены Honeywell и AeroVironment.

Компании придерживаются устойчивой дивидендной политики, кроме AeroVironment.

Кроме разработчиков дронов мы ожидаем улучшения финансовых показателей у компаний, использующих беспилотные технологии для доставки. Например, Amazon рассчитывает довести время доставки товаров до получаса, что сократит транспортные издержки, сделает логистику более эффективной и положительно скажеся на объеме онлайн-продаж. Не остает и Walmart, также планирующий использовать беспилотники при доставке товаров, но не от распределительных центров до дома клиента как Amazon и Google, а из супермаркетов до мест парковки машин покупателей и от грузовиков, развозящих покупки по районам, до дома заказчиков.

Кроме логистических задач у легких БПЛА существует множество сопутствующих задач с большим потенциалом, которые в лучшем случае пока находятся в разработке на базе стартапов:

• личная безопасность (например, сопровождение ребенка в школу или контроль за периметром жилого здания);
• мониторинг удаленных объектов;
• экстренная помощь (например, доставка лекарств, фиксация ДТП и др.);
• ретрансляция сигнала (мобильной и других видов связи).

К основным сферам применения тяжелых беспилотников можно отнести:

• авиахимработы и пожаротушение в сельском и лесном хозяйстве,
• транспортировку грузов, в том числе в труднодоступные районы,
• контроль протяженных и удаленных объектов инфраструктуры,
• эвакуация из мест аварий и ЧП, аварийное снабжение.

Среди вариантов инвестирования в развитие беспилотников на сегодняшний день доступны такие как:

1. Покупка акций нижеследующих компаний:

• Lockheed Martin
• Boeing
• BAE Systems
• Northrop Grumman
• AeroVironment
• Honeywell
• Google
• Amazon
• Walmart

2. Покупка паев торгуемого на бирже iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), которые за последние 12 месяцев показали устойчивый рост порядка 40%.

Данные: Seekingalpha.com

3. Приобретение структурированных облигаций, в качестве базовых активов которых выступают приведенные выше ценные бумаги. Этот инструмент позволяет меньше зависеть от волатильности фондового рынка и получать фиксированную купонную доходность. Высокая гибкость таких стратегий позволяет выбрать подходящий срок инвестиций и потенциальный уровень дохода. С целью ограничения рисков продукт может предусматривать полную защиту капитала.

Следите за самыми актуальными инвестиционными идеями -
в  Telegram-канале "Велес Капитала"