7) USDJPY

Технический анализ (MA, RSI, STOCH, MACD, ADX)

• M30 - DOWN
• H1 - UP
• H4 - UP
• D1 - UP
• W1 - UP
• MN - UP

• Сопротивление: 116.30, 116.70
• Поддержка: 115.50, 115.00, 114.00

Пара вчера продолжила рост начатый накануне, по итогу дня уровень 115.50 был преодолен, среди других драйверов роста выделяют основным это импульс риска, который стал встречным ветром для безопасной Йены. Хотя этот импульс лишь легкий проблеск оптимизма в текущей геополитической картине. Рынок все еще находится в состоянии экстремального страха, значение индикатора Страх-Жадность указывает на 13.

Импульс спроса на рисковые активы появился после того, как информационные агентства сообщили, что Украина больше не будет стремиться к членству в НАТО. Президент Украины Владимир Зеленский указал на некоторые признаки стабилизации ситуации после того, как подтвердил отзыв заявки на вступление в НАТО. Украина подтвердила первый гуманитарный коридор, после того как Минобороны России объявило режим тишины для открытия гуманитарных коридоров в 5 городах Украины. Следующий раунд мирных переговоров намечен на следующий четверг в Турции.

Несмотря на улучшение настроений на рынке, опасения по поводу стагфляции из-за неуклонного роста цен на нефть и стремительного роста мировой инфляции продолжают держать инвесторов в напряжении, соответственно спрос на защиту поддерживается. Напомним, вчера президент США Д. Байден издал указ о запрете США импорта российского ископаемого топлива и инвестиций в российский энергетический сектор. Запрет применяется немедленно для новых заказов и позволяет завершить существующие контракты в течение следующих 45 дней. В прошлом году российская нефть составляла 3% импорта нефти США.
Великобритания также объявила о постепенном отказе от использования российской нефти к концу 2022 года. Великобритания также планирует снизить свою зависимость от российского газа.

S&P500 вернулся к своим январским минимумам, как и Nasdaq 100, хотя с положительной стороны мы наблюдаем приличный рост в энергетическом секторе, как возобновляемых источников энергии, так и ископаемого топлива. Доходность в США выросла из-за опасений по поводу сохраняющегося риска инфляции, при этом мало признаков того, что наблюдаемый рост цен на сырьевые товары замедляется.

Что касается данных, США опубликовала данные торгового баланса за январь. Дефицит торгового баланса США вырос до рекордно высокого уровня и в январе составил -89.70 млрд долларов США, что гораздо хуже предыдущего значения.
С другой стороны, Япония вчера опубликовала рекордный дефицит счета текущих операций в размере 1.1887 трлн Йен. Что является антирекордом с начала 2014 года на фоне скачка стоимости импорта нефти. Сегодня же был опубликован квартальный ВВП по данным Кабинета министров он составил 1.1%, что ниже прогноза и предыдущей публикации, в то время как годовой показатель ВВП сильно снизился до 4.6%.

Также сегодня губернатор Банка Японии Х. Курода заявил, что экономика Японии еще не полностью оправилась от воздействия пандемии, и подтвердил необходимость продолжения смягчения денежно-кредитной политики.
Глава департамента денежно-кредитных отношений BoJ Сейити Симузу, сегодня сообщил, что потребительская инфляция в стране, вероятно, сильно ускорится из-за роста стоимости энергии и сырья из-за геополитики и санкций.

Далее основное внимание по прежнему будет приковано к Российско-украинскому кризису. Япония далее ничего важного не публикует. Также следим за важными макроданными по США завтра:
- Индекс потребительских цен (ИПЦ) США (г/г) (фев) 16:30 МСК
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 16:30 МСК

Сейчас по паре сложно давать оценку движения в разрезе фундаментальной картины, т.к. активная фаза отказа от риска приводит к серьезному спросу на защиту. Обе валюты являются традиционными защитными активами, что делает их более популярными, однако на доллар США оказывает давление падение доходности казначейских облигаций. Так что пара, скорее всего, на период геополитической неопределенности будет висеть в каком-то балансе, возможно даже с легким нисходящим уклоном, но по стабилизации ситуации, будет продолжено восходящее движение.

Фундаментальные прогнозы по паре не изменились. Доходность эталонных 10-летних облигаций США в плотную приблизилась к 2%, а что приводит к росту разницы между доходностью 10-летних облигаций США и Японии, что и продолжает быть основным восходящим драйвером. Плюс не забываем про политику Банка Японии по контролю кривой доходности, при которой доходность 10-летних государственных облигаций Японии близка к нулю, BoJ недавно в очередной раз подтвердил приверженность этой политике. Также свежие данные по инфляции в Японии показали, что она все никак не растет, что подтверждает слова руководителя BoJ об отсутствии возможности даже говорить об ужесточении денежно-кредитной политики в ближайшие годы.

На фоне всего можно сделать мета-прогноз, что доллар США, благодаря обещанием ФРС, будет более сильным по сравнению с валютами стран, чьи перспективы по ставкам статичны, среди которых Япония. Другими словами весь 2022 год будем наблюдать более бычий рынок на паре.

• Риск при покупке на ближайшие сутки : ⚠️Высокий
• Риск при продаже на ближайшие сутки : ⚠️Высокий