7) USDJPY

Технический анализ (MA, RSI, STOCH, MACD, ADX)

• M30 - DOWN
• H1 - DOWN
• H4 - DOWN
• D1 - DOWN
• W1 - UP
• MN - UP

• Сопротивление: 116.30, 116.70, 118.50
• Поддержка: 115.40, 113.40, 112.60

Пара на этой неделе торговалась очень активно, в начале недели, на тонком рынке, пара обновила пятилетний максимум уровень 116.30, после чего сразу 'ушла в бок'. Движение пары со среды вплоть до пятницы, технически, можно разметить как нисходящий треугольник, с высоким потенциалом нисходящего импульса на глубину в 80 пунктов. Итого за неделю пара торговалась в диапазоне 145 пунктов, закрыв при этом +60 пунктов. По итогу пятницы рынок остается в нейтральном состоянии, значение индикатора Страх-Жадность указывает на 52.

Периодически в СМИ попадают тревожные новости о новом штамме-Omicron, однако глобально сейчас преобладает оптимизм. С каждым днем появляется все больше доказательств того, что штамм Omicron COVID-19 менее опасен, чем предыдущие штаммы, такие как Delta. Этот вариант очень заразен, поэтому он оказывает сильное давление на системы здравоохранения, но рынки воодушевлены нежеланием правительств разных стран вводить очень жесткие ограничения, в любом случае власти реагируют, но гораздо сдержаннее чем ранее. Все это подрывает спрос на безопасные активы, которыми являются Йена и доллар США, выводя на передний план фундаментальные двигатели.

Из макроданных, Япония практически не публиковала важных данных на этой неделе. Годовая инфляция в Токио была немного выше и составила 0.8% в декабре, но базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио не изменился и составил -0.3%, что не дает Банку Японии причин менять свою сверхмягкую денежно-кредитную политику или говорить о повышении процентной ставки. Которая уже шесть лет находится на рекордных минимумах и составляет -0.1%. Общие расходы домохозяйств в ноябре оказались намного хуже, чем ожидалось, на уровне -1.3%, что более чем в два раза хуже данных за октябрь. Также хотим обратить внимание, на, что японский фондовый индекс Nikkei 225 продолжает демонстрировать высокую корреляцию с движениями американских фондовых индексов.
Также официальные лица Банка Японии на этой неделе сообщили, что сейчас у BoJ нет инструментов для противодействия падения Йены, также они отметили, что если падение будет медленным, то это будет приемлемым, поскольку Япония далека от цели устойчивой инфляции в 2%. Если бы инфляция в Японии была выше 2%, чиновники сочли бы слабость Йены нежелательной. Плюс практически незамеченным осталось то, что Банк Японии дал понять, что не будет стремиться к расширению баланса.

США на этой неделе опубликовали достаточно много данных. Тут и ястребиный протокол декабрьского заседания ФРС, в котором практически все политики сошлись во мнении, о необходимости сокращать баланс ФРС сразу после первого повышения процентной ставки. Речь идет о первом сокращении баланса банка на 8.5 млрд долларов. Рынки восприняли это как еще одно указание на то, что ФРС намерены продолжать проводить более жесткую денежно-кредитную политику.
После очень позитивный отчет от ADP, но участники рынка ждали официальные данные NFP, которые были очень неоднозначными.
Данные Nonfarm Payrolls в США в пятницу стали большим разочарованием второй месяц подряд. В декабре было создано всего 199 000 рабочих мест, что меньше половины прогнозируемых 400 000. Средняя почасовая заработная плата выросла на 4.7% в декабре и на 5.1% в ноябре, поскольку работодатели продолжают попытки побудить работников вернуться, ну и конечно пытаются перекрыть высокую инфляцию. Тем не менее уровень безработицы заметно улучшился, снизившись до 3.9% с 4.2% в прошлом месяце.

Первая реакция рынка, конечно распродажа, но после при более детальном изучении многие пересмотрели свое отношение. Конечно общий показатель NFP был слабым, но рынок труда в целом укрепился в декабре, о чем свидетельствует снижение уровня безработицы и рост заработной платы. Этого возможно будет достаточно, чтобы ФРС повысила процентную ставку в марте.

На предстоящей неделе будет много важных событий и публикаций по США. Японские данные на предстоящей неделе ограничены обзором Eco Watcher за декабрь и индексами совпадений и опережающих экономических показателей за ноябрь. Эти опросы настроений не повлияют на торговлю. Цены производителей за декабрь заинтересуют Банк Японии, но не рынки.

Понедельник:
Вторник:
- Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 18:00 МСК - USD
Среда:
- Базовый индекс потребительских цен США (ИПЦ) (г/г) (дек) 16:30 МСК
- Индекс потребительских цен США (ИПЦ) (г/г) (дек) 16:30 МСК
Четверг:
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 16:30 МСК
- Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (дек) 16:30 МСК
Пятница:
- Базовый индекс розничных продаж (м/м) (дек) 16:30 МСК

Прогнозы по паре не изменились, рост доходности казначейских облигаций США и инфляция являются доминирующими факторами для пары. Доходность 10-летних облигаций в пятницу превысила максимум 31 марта в 1.753%.
Падение с уровня 116.00, вероятно, предвещает период консолидации. Председатель ФРС Джером Пауэлл и другие официальные лица не затрагивали тему нормализации денежно-кредитной политики, и рынкам не на что пока опереться, кроме прошлых заявлений.

Другими словами, восходящее направление по паре все еще основное. Однако сейчас возможно, что увидим либо период консолидации, либо даже небольшую нисходящую коррекцию.

• Риск при покупке на ближайшие сутки : ✅Низкий
• Риск при продаже на ближайшие сутки : ✅Низкий