7) USDJPY

Технический анализ (MA, RSI, STOCH, MACD, ADX)

• M30 - DOWN
• H1 - RANGE
• H4 - UP
• D1 - UP
• W1 - UP
• MN - UP

• Сопротивление: 116.70, 118.50
• Поддержка: 115.40, 113.40, 112.60

Вчера пара продолжила разнонаправленное движение, которое технически начинает напомнить нисходящий треугольник с основанием в 80 пунктов и уровнем пробоя 115.60. Следим за этим паттерном. С другой стороны на рынок продолжает возвращаться страх. Индикатор Страх-Жадность все еще находится в нейтральной зоне и указывает на 50.

Страх на рынок вернули ряд новостей по COVID. Генеральный директор ВОЗ Тедрос Аданом Гебреисус заявил вчера, что штамм-Omicron, похоже, менее опасен по сравнению со штаммом-Delta, но его не нельзя характеризовать как легкий. Также Китайский мегаполис Шэньчжэнь остается закрытым из-за вспышки COVID и политики нулевой заболеваемости.
Правительство Японии добивается одобрения ограниченного-чрезвычайного положения в префектурах Окинава, Хиросима и Ямагути из-за распространения COVID.

В Японии по данным СМИ, директивные органы Банка Японии по-прежнему не обеспокоены недавним падением иены, но BoJ более обеспокоен реакцией правительства на то если обменный курс USD/JPY достигнет уровня 120.00.
Официальные лица BoJ заявили, что обращение правительства к Банку Японии с просьбой принять меры для сдерживания падения курса национальной валюты, могло бы стать проблемным фактором для денежно-кредитной политики, поскольку у BoJ нет эффективных инструментов для управления валютой. Но официальные лица Банка Японии также видят, что падение Йены, если оно будет медленным, будет приемлемым, поскольку Япония далека от цели устойчивой инфляции в 2%. Если бы инфляция в Японии была выше 2%, чиновники сочли бы слабость Йены нежелательной. Другими словами, Йена может падать сколько угодно, только если не быстро.
Из данных, Япония сегодня опубликовала весьма негативный годовой индекс расходов домохозяйств, который был значительно хуже прогнозов и составил -1.3%.

С другой стороны, признаки стабилизации на фондовых рынках слегка ослабили доллар США, на который еще больше повлияли разочаровывающие макроэкономические данные. Фактически, число первичных еженедельных обращений за пособием по безработице в США выросло на прошлой неделе до 207 тыс. при, том что общее число лиц, получающих пособия по безработице также слега выросло до 1 754 тыс. Индекс деловой активности ISM Services резко упал с 69.1 до 62.0 в декабре. Тем не менее ястребиный прогноз ФРС, наряду с ростом доходности казначейских облигаций США, помог ограничить потери доллара. Стоит напомнить, что опубликованный в среду протокол заседания FOMC по денежно-кредитной политике 14-15 декабря показал, что центральный банк США может повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось, для борьбы с высокой инфляцией.

Рынки быстро оценили примерно 80-процентную вероятность повышения ФРС на 25 базисных пунктов в марте 2022 года. Ожидания были подкреплены комментариями ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, в котором говорилось, что FOMC может начать повышать учетную ставку уже в Мартовское совещание по контролю над инфляцией. Отдельно президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что центральному банку США, вероятно, потребуется повысить процентные ставки, чтобы сохранить равновесие экономики. Серьезное изменение тона политиков привело к тому, что доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США достигла самого высокого уровня с октября, что оказало некоторую поддержку доллару США.

Участники рынка теперь с нетерпением ждут ежемесячных отчетов о занятости в США (NFP), которые будут опубликованы позже в начале североамериканской сессии. Кроме того, доходность облигаций США окажет влияние на доллар США и придаст некоторый импульс паре.

Сегодня:
- Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (дек) 16:30 МСК - NFP
- Уровень безработицы США (дек) 16:30 МСК

Фундаментальный фон по паре все еще не изменился. Восходящее направление по паре все еще основное. ФРС и Банк Японии движутся в противоположных направлениях в отношении денежно-кредитной политики. ФРС уже на пути к нормализации и уже подтвердили ускорение процесса сворачивания программы QE, есть реальные прогнозы трех повышений процентной ставки в этом году. BoJ же все еще готов применять все имеющиеся инструменты для запуска экономики и разгона инфляции. В конечном счете, это расхождение между центральными банками может позволить доходности США расти быстрее, чем японскому аналогу, позволяя доллару расти против Йены. Плюс не забываем про политику Банка Японии по контролю кривой доходности, при которой доходность 10-летних государственных облигаций Японии близка к нулю.

• Риск при покупке на ближайшие сутки : ✅Низкий
• Риск при продаже на ближайшие сутки : 🧨Средний