5 способов инвестировать в альтернативную энергетику

Нес­мотря на взрыв­ной рост инвес­ти­ций в сфе­ру аль­тер­на­тив­ной энер­ге­тики в пос­ледние го­ды, все еще не поз­дно до­бавить в свой пор­тфель акции ком­па­ний, ко­торые сде­лали став­ку на «зе­леную» энер­гию. Вот пять пер­спек­тивных пре­тен­дентов на мес­то в пор­тфе­ле дол­госроч­но­го инвес­то­ра.

First Solar (NASDAQ: FSLR)

First Solar — ли­дер в произ­водс­тве сол­нечных па­нелей. При этом боль­шинс­тво сол­нечных па­нелей на рын­ке осно­ваны на крис­талли­чес­ком крем­нии, но в тон­копле­ноч­ных па­нелях First Solar исполь­зует­ся тел­лу­рид кад­мия.

Ком­па­ния бы­ла осно­вана в 1999 го­ду и в це­лом успе­ла до­казать свою жиз­неспо­соб­ность, — она остает­ся одним из нем­но­гих произ­во­дите­лей сол­нечных па­нелей, ста­биль­но по­лучающих при­быль.

В 2016 го­ду ком­па­ния First Solar с не­кото­рыми труд­ностя­ми, — в том чис­ле с па­дением сред­них отпус­кных цен на мо­дуль. В ре­зуль­та­те го­довой отчет по­казал убы­ток. Одна­ко ме­нед­жмент ожи­дает воз­вра­та к при­быль­нос­ти в 2017 го­ду, ориен­ти­руясь на при­быль в раз­ме­ре от $1,55 до $2,20 дол­ла­ров за акцию.

Хо­роший ба­ланс (1,5 млрд дол­ла­ров в вы­соко­лик­видных акти­вах и 321 млн дол­ла­ров дол­га на вто­рой квар­тал 2017 го­да) по­может ком­па­нии вы­дер­жать бу­дущие скач­ки рын­ка.

General Electrics (NYSE: GE)

General Electrics боль­ше извес­тна как произ­во­дитель элек­троп­ри­боров, одна­ко ком­па­ния дос­тигла зна­читель­ных успе­хов и в облас­ти вет­роэнер­ге­тики.

Сог­ласно не­дав­не­му отче­ту Bloomberg New Energy Finance, в 2016 го­ду GE за­нима­ла вто­рое мес­то сре­ди круп­ней­ших ми­ровых произ­во­дите­лей вет­ро­вых тур­бин. Что­бы укре­пить свои по­зиции в ка­чес­тве ли­дера отрас­ли, GE не­дав­но приоб­ре­ла LM Wind Power, одно­го из круп­ней­ших в ми­ре произ­во­дите­лей вет­ро­вых тур­бин, — на сдел­ку ушло 1,7 млрд дол­ла­ров.

Одна­ко GE за­нимает­ся да­леко не толь­ко произ­водс­твом тур­бин. По сло­вам ком­па­нии, ее ре­шение Digital Wind Farm, ра­ботающее на плат­форме Predix, мо­жет по­высить уро­вень вы­работ­ка энер­гии вет­ро­вой элек­трос­танции на 20%.

Кро­ме то­го, Current, один из проек­тов GE, ко­торый за­нимает­ся «интер­не­том ве­щей» успеш­но ре­шает и за­дачи в сфе­ре аль­тер­на­тив­ной энер­ге­тики. Во вто­ром квар­та­ле 2017 го­да GE сооб­щи­ла, что на долю Current и под­разде­ления, ко­торое за­нимает­ся произ­водс­твом сис­тем осве­щения, при­ходит­ся 13 млн дол­ла­ров опе­рацион­ной при­были, и этот по­каза­тель, ско­рее все­го, бу­дет рас­ти.

По прог­но­зу Accenture, к 2030 го­ду ми­ровой ры­нок про­мыш­ленно­го «интер­не­та ве­щей» мо­жет дос­тичь отмет­ки в 14,2 трлн дол­ла­ров.

Vestas Wind Systems

Инвес­то­рам, заин­те­ресо­ван­ным в вет­роэнер­ге­тике так­же стоит прис­мотреть­ся к Vestas Wind Systems (CPH: VWS), ко­торая, по дан­ным BNEF, в 2016 го­ду ста­ла круп­ней­шим произ­во­дите­лем вет­ря­ных тур­бин.

Ком­па­ния дав­но и успеш­но за­раба­тывает на рос­те по­пуляр­ности вет­ро­вой энер­гии. Та­кие вы­сокие по­каза­тели рос­та вы­руч­ки и рен­та­бель­нос­ти в этой отрас­ли встре­чаются не­час­то, поэто­му дос­ти­жения Vestas, бе­зус­ловно, зас­лу­живают приз­на­ния.

Для по­выше­ния акционер­ной стоимос­ти Vestas на­мере­на до кон­ца го­да произ­вести обрат­ный вы­куп акций на сум­му око­ло 600 млн евро. Сум­ма ана­логич­но­го вы­купа в I квар­та­ле го­да сос­та­вила 100 млн евро.

При этом ком­па­ния не отка­зывает­ся от вып­ла­ты ди­виден­дов, рас­пре­деляя сре­ди инвес­то­ров при­мер­но 25−30% чис­той при­были.

Ormat Technologies (NYSE: ORA)

По­мимо сол­нечной и вет­ро­вой энер­гии су­щес­твует еще одно пер­спек­тивное нап­равле­ние «чис­той» энер­ге­тики. Ormat Technologies, ко­торая на­зывает се­бя единс­твен­ной вер­ти­каль­но интег­ри­рован­ной геотер­маль­ная ком­па­нией, пред­ла­гает свои ре­шения клиен­там уже бо­лее 50 лет. Ком­па­ния вла­деет и управ­ляет акти­вами общей мощ­ностью 727 МВт в пя­ти стра­нах на трех кон­ти­нен­тах.

Го­довая вы­руч­ка ком­па­нии рас­тет с 2010 го­да, и если пла­ны ру­ководс­тва оправ­даются, 2017 год не ста­нет исключе­нием, — по прог­но­зу, рост вы­руч­ки дол­жен сос­та­вить око­ло 4%. Ком­па­ния так­же ста­биль­но сооб­щает о рос­те EBITDA. Фак­ти­чес­ки, с фис­каль­но­го 2012 по 2016 гг. скор­ректи­рован­ный по­каза­тель EBITDA вы­рос на 73%.

Если ком­па­ния оправ­дает прог­но­зы ру­ководс­тва в 2017 го­ду, рост по­каза­теля в го­довом исчис­ле­нии сос­та­вит око­ло 6,5%, — и есть все осно­вания по­лагать, что это толь­ко на­чало.

В отче­те за вто­рой квар­тал 2017 го­да Ormat ци­тирует иссле­дова­ние, по­казы­вающее, что по­тен­циаль­ная сум­марная мощ­ность геотер­маль­ных источ­ни­ков энер­гии мо­жет вы­рас­ти поч­ти в 10 раз — до 13,8 ГВт.

Covanta (NYSE: CVA)

Ком­па­ния Covanta пред­ла­гает ре­шения по ути­лиза­ции отхо­дов, — и неп­ло­хо на этом за­раба­тывает. А при ди­виден­дной до­ход­ности в 7,30% за­рабо­тать мо­жете и вы.

Covanta ра­ботает с раз­нообраз­ны­ми тех­но­логиями, но ее глав­ное преиму­щес­тво заключает­ся в спо­соб­ности вы­раба­тывать элек­троэнер­гию — око­ло 10 млн МВт в год. Ком­па­ния утвер­ждает, что ей при­над­ле­жит 70% аме­рикан­ско­го рын­ка пе­рера­бот­ки отхо­дов.

В чет­вертом квар­та­ле ком­па­ния пла­нирует на­чать деятель­ность на объ­екте в Дуб­ли­не, ко­торый, по прог­но­зам, смо­жет обес­пе­чить ей око­ло 60 млн дол­ла­ров EBITDA в год.

Приб­ли­зитель­но 85% вы­руч­ки ком­па­нии при­носят дол­госроч­ные кон­трак­ты, что обес­пе­чивает ей ста­биль­ный де­неж­ный по­ток и хо­роший го­ризонт пла­ниро­вания. По оцен­ке ру­ководс­тва, ком­па­ния вско­ре дол­жна вый­ти на рост скор­ректи­рован­но­го EBITDA в 3−5% в год.