2021

В 2020 году произошло множество событий, которые изменили традиционную финансовую систему и мировую экономику в целом. В декабре 2020 года правила игры изменились и рыночная капитализация биткоина, которая перевалила за 1 трлн, сделала его слишком важным, чтобы игнорировать первую криптовалюту. Многие платежные системы решают не бороться с новым веянием, а сотрудничать с ним. Это повлекло за собой рост доверия со стороны рынка и началось серьезное институциональное накопление. Коммерческие и крупные организации все так же продолжают накапливать криптоактив на рекордных уровнях. И сложно недооценить их рыночную власть: пока они продолжают выходить на рынок и работать с криптовалютой, это дает большую поддержку биткоину, что безусловно влияет и на альткоины.

Криптовалюты являются продуктом естественной эволюции современных технологий. Финансовые технологии никуда не денутся. А блокчейн произвел революцию в финансах, повысив скорость и эффективность транзакций. И даже в случае, если «параболическое ралли», началом которого был март 2020, закончится, криптовалюты все так же продолжат завоевывать популярность учитывая политику центробанков и правительств. Одним из побочных эффектов пандемии стал приток ликвидности на рынки, что ведет к стремительному росту денежной массы. (параллельно с госдолгом США и других стран). Меры, предпринимаемые властями для борьбы с пандемией, способствуют развитию независимых средств обмена, поскольку криптовалюты, построенные на идее свободных сетей, отвергают вмешательство со стороны государств. И несмотря на то, что вакцинация рано или поздно поможет победить коронавирус, экономические последствия останутся с нами на годы.

Причиной же роста криптовалют является ультрамягкая монетарная политика двух главных мировых центробанков – Федеральной резервной системы США и Европейского центробанка. Можно предположить, что если стимулирование крупных экономических систем продлится еще длительное время, то поддержка со стороны государства начнет сворачиваться уже в текущем году. И уже появились первые новости, указывающие на будущую нормализацию монетарной политики – в США начался рост ставок по «длинным» облигациям, и это с большой вероятностью вернет интерес инвесторов к классическим инструментам, что повлечет за собой отток из криптовалют. И в целом ни один центральный банк мира никогда не расстанется с эксклюзивным правом печатать деньги. Скорее всего, они возьмут для себя нечто полезное из самой идеи криптовалют. Например, внедрение цифровой национальной валюты.

Вполне возможно, что новые регулирующие меры могут запустить существенную коррекцию цифровых валют, но, скорее всего, она будет носить временный характер. Но движение за «свободу» денежных рынков уже набрало обороты, и развернуть тенденцию практически невозможно. Любая значительная распродажа криптовалют, вероятно, расширит диапазон торгов, передвинув как минимумы, так и максимумы, поскольку предложение токенов ограничено. Так же необходимо учитывать, что в мае 2020, в сети биткоина произошел халвинг, который каждые четыре года вдвое уменьшает награду майнерам биткоина, а это событие всякий раз делает биткоин еще более редким и увеличивает его цену в долгосрочной перспективе.

Ethereum – король DeFi

Вторая по величине капитализации криптовалюта после Биткоина – ETH. В апреле 2021 года Ethereum имеел рыночную капитализацию около 450 миллиардов долларов. Эфириум начал год с отметки около 700 долларов и на сегодняшний день торгуется по 3900 долларов за монету.

Так почему же Ethereum так успешен? 

Сеть блокчейнов с открытым исходным кодом Ethereum всегда служила предпочтительной сетью для децентрализованных приложений (dApps). Помимо собственной криптовалюты Ether (ETH), платформа поддерживает другие крипто платформы. Например, Uniswap (UNI), Maker (MKR) и Aave (AAVE), которые активны в секторе децентрализованных финансов (DeFi). DeFi считается одной из самых быстрорастущих тенденций в области криптовалют, которая может трансформировать страховые, кредитные и сберегательные программы, делая их независимыми от банков и других централизованных финансовых учреждений.

Многие эксперты связывают рост ЕТН с выходом обновления крупнейшего альтокина – Ethereum 2.0. Ethereum 2.0 — это решение, позволяющее масштабировать оригинальный блокчейн и сделать его более удобным для пользователей. Основная особенность обновления заключается в переходе сети на консенсус Proof of Stake (PoS) который заменит консенсус Proof of Work (PoW), на котором сейчас работает блокчейн. Главное отличие PoS от PoW — в том, что для поддержания работы сети больше не нужны майнеры, которые генерируют вычислительную мощность. Работоспособность блокчейна обеспечивают держатели цифровых монет и получают за это вознаграждение. В марте, основатель ЕТН, Виталик Бутерин предложил ускорить переход на консенсус Proof of Stake на фоне недовольства майнеров грядущими обновлениями. Но несмотря на желание разработчиков как можно быстрее перейти к Ethereum 2.0, точная дата перехода блокчейна на PoS до сих пор неизвестна.

В 2021 году самый быстрорастущий сектор в мире криптографии DeFi достиг новых высот. Общее количество активов, заблокированных в экосистеме DeFi в апреле 2021, превысило 13 миллиардов долларов (в 2020 году это число было менее 14 миллиардов долларов). Взрывной приток участников рынка и капитала в DeFi способствовал прочному положению Ethereum как ведущего альткоина, поскольку он доминировал в секторе, на долю которого приходится 96% от общего объема транзакций.

Рост стоимости Ethereum связан не столько с изменениями в сети, сколько с тем, что сеть наконец масштабируется, считют эксперты. Они утверждают, что улучшения, которые произошли с блокчейном в последнее время, позволяют проектам, построенным на Ethereum, развиваться. Ажиотаж вокруг DeFi-сектора показал, что Ethereum может выдержать любые нагрузки, а это привлекает все больше пользовательских денег и становится триггером для роста монеты. А переход на консенсус PoS добавит фактор ограничения предложения и подтолкнет курс криптовалюты вверх.

По мнениям экспертов, уже в текущем году Ethereum может подорожать до $10 тыс. за счет роста производительности сети, что станет рекордом даже на фоне стремительного роста цены биткоина в прошлом году.

Ripple

Ripple была создана как альтернативная система финансовых платежей с целью преобразования и облегчения трансграничных платежей, сделав их на 100% безопасными, почти бесплатными и мгновенными.

Еще в первые дни Ripple в 2013 году платформа привлекла внимание многих финансовых организаций. Спустя годы его приняли более 100 финансовых учреждений. В первом квартале 2021 года выручка Ripple от продаж токенов XRP превысила $150 млн. А блокчейн Ripple расширился до более чем 300 провайдеров в 40 странах, включая: 

– Banco Santander (SAN); 

– American Express (AXP);

– JP Morgan (JPM);

– HSBC Holdings (HSBA).

Однако в декабре 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила компанию Ripple и ее руководителей в привлечении свыше $1,3 млрд путем продажи незарегистрированных ценных бумаг под видом токенов XRP. Следствием этого явилось то, что некоторые биржи, в том числе американская Coinbase, провели делистинг монеты. И в то время пока весь крипторынок обновлял максимумы, XRP оставался на локальных минимумах, при этом уступив свое место в топ-3 криптовалют по капитализации.

Но в марте представитель КЦББ подчеркнул, что кроме Ripple и ее сотрудников никакие инвесторы, биржи или торговые платформы не нарушают закон, продавая токены XRP, что подтолкнуло стоимость токена к росту и буквально за неделю XRP вырос почти в 2 раза. В дальнейшем эксперты прогнозируют что потенциал роста монеты может превысить 300% с текущих уровней. И очень важным является тот факт, что инвесторы, вложившие свой капитал в XRP на пике в январе 2018 года, сейчас пытаются «вытянуть цены вверх», чтобы выйти из актива с минимальными потерями.

Согласно отчету OMFIF (Официальный форум валютных и финансовых институтов), Ripple с его технологией распределенного реестра (DLT) может «позиционировать себя как альтернативу SWIFT», решая пять основных проблем: безопасность, скорость, отслеживаемость, стоимость, прозрачность и управление рисками. Перспективы Ripple кажутся более яркими, чем когда-либо прежде благодаря растущей поддержке со стороны Европейской комиссии и планам создания новой правовой базы, позволяющей использовать технологию DLT и криптоактивы в финансовом секторе.

В вопросе инвестиций главным фактором риска является противоборство руководства Ripple и Комиссии по ценным бумагам и биржам, но здесь перспективы до конца не ясны. На данный момент шансы на победу выглядят равновероятными как у Ripple, так и у американского регулятора.

Litecoin: быстро и доступно 

Совсем недавно вы могли видеть логотип Litecoin на борцовском мате во время трунира UFC. Litecoin (LTC) - это цифровая одноранговая валюта, интегрированная в программное обеспечение с открытым исходным кодом которая была создана в 2011 году бывшим сотрудником Google Чарли Ли. Криптовалюта была создана на основе протокола Биткоина, но отличается используемым алгоритмом хеширования. Целью Ли было создать облегченную версию Биткоина. В частности, отличие заключается в приоритете скорости подтверждения транзакции, которая составляет примерно 2,5 минуты на блок. Но, к сожалению, реальность такова, что пользователям Litecoin придется ждать обработки транзакции около 30 минут из-за перегрузки сети.

Как и в случае с Биткоином, здесь также есть встроенный дефицит. Существует только 84 миллиона LTC. Litecoin сильно недооценен по сравнению с другими криптовалютами. Например, как говорилось ранее Биткоин гораздо медленнее и дороже в использовании.

Рыночная капитализация LTC составляет почти 24 млрд долларов. Litecoin может похвастаться тем, что по сравнению с другими монетами его можно быстрее майнить и в то же время предлагает высокое вознаграждение для майнеров – 25 LTC за блок.

LTC - это классический альткойн с более чем 6-летним опытом на рынке. В Litecoin можно легко добавлять новые технологии и обновления программного обеспечения. Еще одним плюсом в пользу лайткоина является тот факт, что люди, проживающие в странах третьего мира и не имеющие банковских счетов могут быстро и недорого приобрести эту монету. LTC - превосходная альтернатива бумажным деньгам по сравнению с Ethereum. Ethereum не разрабатывался как деньги, но его можно использовать как таковые, и его скорее необходимо рассматривать как топливо для криптовалют. Кроме того, концепция Ethereum гораздо более сложна для понимания, чем концепция Litecoin. LTC - это просто цифровые p2p-деньги со встроенным дефицитом, которые на самом деле работают быстрее в качестве средства транзакции. По мере роста популярности и цены Биткоина и, следовательно, транзакционных издержек, пользователи будут искать более дешевые и быстрые альтернативы одной из которых является Litecoin.

На основе Litecoin была запущена первая децентрализованная ролевая игра в жанре фэнтези – LiteBringer, в которой ход каждого игрока является транзакцией. После запуска игры количество транзакций Litecoin превысило 130000, что несомненно принесло пользу всей цепочке блоков. Повышенная производительность может послужить положительным ценовым драйвером, поскольку аналитики CoinSwitch прогнозируют целевую цену в 600 долларов для Litecoin в 2021 году. Эксперты также считают, что цена Litecoin несомненно будет расти в ближайшие годы после халвинга.

Эксперты ожидают, что в 2021 году Лайткоин ждет светлое будущее благодаря интеграциям и партнерству. Кроме того, сообщество Litecoin ведет активную разработку проектов. Litecoin имеет явный потенциал для дальнейшего роста и, безусловно, является серьезным конкурентом для других криптовалют. Хотя Litecoin не является самой эффективной криптовалютой года, он никогда не покидал топ – 10 самых популярных крипто активов, и 2021 год вряд ли станет исключением.

Традиционно рынок проходит цикл роста как: биткоин, основные альткоины и в завершении остальные токены. Очевидно, что сейчас крипторынок находится на границе перехода от второй к третьей стадии роста, о чем свидетельствует падающий индекс доминирования биткоина на фоне роста общей капитализации. Подорожание альтернативных монет — это вполне ожидаемый период, когда биткоин уже продемонстрировал мощный скачок цены и ждать от него нового витка многократного роста не приходится. Инвесторы фиксируют прибыль, продавая часть биткоинов, и переводят активы в альткоины, где есть шансы снова увидеть рост на десятки процентов. И если крипторынок преодолеет капитализацию в $2,5 трлн, то может начаться серьезная коррекция, которая продлится 3-5 месяцев, считают эксперты. Сезон альткоинов вряд ли продлится еще более полугода, и к осени биткоин вступит в новую фазу роста, к этому моменту лучше сконцентрировать более половины портфеля в главной криптовалюте, которая начнет устанавливать новые рекорды.

Технология блокчейн все сильнее влияет на мир людей. Она скоро может стать на уровень открытий изменивших мир – интернет, машинное обучение и электричество. Крупные компании и инвестиционные фонды все больше и больше будут использовать в своем бизнесе криптовалюты. Вопрос в том когда, а не если.

Чего стоит ожидать от крипто индустрии в 2021 году?

– Поскольку широкое распространение криптовалют и криптоплатежей является вопросом времени, 2021 год обещает стать отличным периодом для всего рынка криптовалют.

– Пусть списки лучших криптовалют и могут отличаться, но все они могут предоставить хорошие торговые возможности.

– Только время покажет нам, какой прогноз оказался верным. Тем не менее эксперты, похоже, единодушны в прогнозировании светлых перспектив для рынка криптовалют на следующие 12 месяцев.

И в заключении: к инвестированию, и криптовалюты здесь не исключение, стоит подходить с холодной головой, уметь отличать искусственно раздутый хайп от перспективных проектов и стартапов, которые в дальнейшем смогут развиться во что-то большее. Несмотря на то, что криптовалюта остается высокорисковым активом, при наличии определенных знаний инвестиции в нее могут принести прибыль довольно быстро. Ряд инвесторов объясняют вложения в криптовалюты тем, что они являются альтернативой золоту. И да, некоторое сходство здесь присутствует: биткоин, как и золото, не приносит держателям процентный доход и имеет ограниченное предложение. Инвестиции в криптовалюту на долгий срок также дадут отличный результат –эксперты пророчат биткоину достижение отметки в $100 тыс уже в этом году.

Лучший совет для работы на этом рынке: инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять и избегайте кредитов и займов. Параболические рынки часто достигают нестабильных ценовых уровней, коррекция с которых будет страшнее, чем может представить любой аналитик. Когда весь рынок пытается скинуть актив, дна у рынка фактически нет. Ожидайте повышенной волатильности, и не будете разочарованы. Не удивительно, если в ближайшие месяцы биткоин окажется вдвое выше недавнего максимума или на 75% ниже пика от 14 апреля. Будьте предельно осторожны и защищайте кровно заработанный капитал. Важно помнить, что какими надежными ни казались бы прогнозы и комментарии самых мозговитых экспертов, решение принимаете именно вы, и, как следствие, только вы сами несете ответственность за все, что происходит с вашими вложениями.