Аналитика на торговую неделю 21.12.2020-25.12.2020

EUR/USD 

Технический анализ

EUR / USD колеблется около 1,22000 после достижения нового максимума. Линии стохастика находятся на территории перекупленности и на стороне продаж, что означает, что коррекция пары может получить ускорение в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

На прошлой неделе пара установила многомесячный максимум на уровне 1,22723. Между тем, пара USD / CHF закрыла неделю повышением на 1,06% до 1,22455.

Рост евро был обусловлен общим ростом глобального аппетита к риску на фоне новостей о вакцинах и ожиданий принятия нового закона об экономической помощи в США, который материализовался в воскресенье.

Как отмечалось выше, макроэкономические данные по Европе оказались лучше ожиданий аналитиков или совпали с ними, что привело к росту евро.

Риски, связанные с возрождением случаев заболевания Covid-19, растут в еврозоне после того, как Великобритания обнаружила новый вариант вируса. На наш взгляд, эта новость может серьезно сказаться на фунте в ближайшие несколько сессий.

Макро-повестка недели включает индексы потребительского доверия Германии и Еврозоны.

GBP/USD 

Технический анализ

Пара GBP / USD вернулась к уровню поддержки 1,3350 и торгуется на 1,3426. Линии стохастика расположены на стороне продаж, что означает, что пара может продолжить снижение в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

На прошлой неделе фунт укрепился по отношению к доллару на 2,0%, закрывшись на отметке 1,34938. Однако к концу недели кабель упал ниже многомесячного максимума после того, как Великобритания объявила о новом штамме коронавируса.

Кроме того, Великобритания и ЕС выразили сомнения относительно заключения торговой сделки после выхода Великобритании из ЕС. Напомним, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен продолжат переговоры до 31 декабря.

Главный переговорщик ЕС Мишель Барнье сказал, что стороны стремились заключить соглашение, но добавил, что 27 стран ЕС не подпишут соглашение, которое подорвет единое экономическое пространство блока. По его словам, ЕС должен иметь возможность вводить торговые барьеры, если Великобритания изменит свои правила.

Важным событием прошлой недели стало заседание Банка Англии, на котором регулятор, как и ожидалось, сохранил свою банковскую ставку на уровне 0,1%.

Что касается макроданных, то безработица в Великобритании в октябре составила 4,9% против прогноза 5,1% и предыдущего значения 4,8%.

Инфляция в ноябре составила 0,3% г / г, что ниже прогнозов 0,6% г / г и 0,7% г / г в предыдущем месяце, в то время как розничные продажи снизились на 3,8% м / м по сравнению с ожидаемым -4,2% м / м.

Индекс деловой активности в производственной сфере и сфере услуг от Markit / CIPS (предварительный) составил 57,3 и 49,9 против прогноза 55,9 и 50,5 соответственно. Индекс потребительского доверия GfK составил -26 против -31 прогнозируемого.

На этой неделе инвесторам рекомендуется следить за розничными продажами CBI в Великобритании за декабрь. Также ожидаются выплаты по счету текущих операций в Великобритании за третий квартал, ВВП и инвестициям в бизнес.

USD/JPY 

Технический анализ

USD / JPY приближается к уровню поддержки 103,00, колеблясь около 103,37. Линии стохастика развернулись вверх после того, как достигли территории перекупленности, и выглядят благоприятными для покупок, поэтому пара может двигаться вверх в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

USD / JPY снизилась до 103,29 и достигла уровня поддержки 103 на фоне новых сигналов о том, что доллар имеет тенденцию к снижению по отношению к большинству основных валют.

Кульминационным моментом недели было заседание Банка Японии. Регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне -0,1%. Кроме того, Банк Японии заявил, что готов продолжить свою программу QQE и продлить срок чрезвычайного финансирования для поддержки экономики. Программа поддержки продлится до сентября 2021 года. Напомним, что в рамках программы кредитования коммерческие банки могут брать займы у регулятора по нулевой ставке, а коммерческие банки, в свою очередь, кредитуют бизнес по той же ставке, не требуя залога.

Более того, Банк Японии намерен сделать свою программу, направленную на покупку ГК и государственных облигаций, более гибкой. С этой целью регулирующий орган осуществит дополнительные закупки корпоративных облигаций и корпоративных облигаций на общую сумму 15 трлн японских йен, при этом верхний предел суммы задолженности составит около 20 трлн японских йен. Кроме того, регулятор не считает необходимым изменять свою стратегию, но планирует провести оценку своей денежно-кредитной политики и опубликовать выводы в марте 2021 года.

Что касается макроданных, то объем промышленного производства в Японии увеличился на 4% м / м в октябре против прогноза + 3,8% м / м и роста на 3,9% м / м в предыдущем месяце.

Экспорт в ноябре сократился на 4,2% г / г по сравнению с прогнозируемым улучшением на 0,5% г / г.

Индекс деловой активности в производственной сфере и сфере услуг Японии Jibun Bank (предварительный) составил 49,7 и 47,2 против прогноза 50 и 48,5 соответственно.

Инфляция в ноябре составила -0,9% г / г, что ниже прогноза -0,5% г / г и предыдущего значения (-0,4% г / г).

На этой неделе инвесторам рекомендуется следить за уровнем безработицы в Японии в ноябре, розничными продажами и открытием жилья.

USD/CHF 

Технический анализ

Пара USD / CHF скорректировалась выше до 0,88600. Осциллятор стохастик показывает бычью дивергенцию, сигнал о том, что нисходящее движение теряет импульс. Ближайший уровень сопротивления 0.89000, а затем 0.90000.

Фундаментальный анализ

На прошлой неделе пара продолжила укрепление. В результате курс USD / CHF упал на 0,58% до 0,88390.

Кульминацией недели стало заседание Швейцарского национального банка (SNB). Регулятор сохранил свою учетную ставку на уровне -0,75%, как и ожидали аналитики. Кроме того, SNB опубликовал свой прогноз инфляции, ожидая, что ставка составит -0,7% в 2020 году, до нуля в 2021 году и + 0,2% в 2022 году. Швейцарский франк, ШНБ по-прежнему готов более решительно вмешиваться на валютном рынке ».

Однако на прошлой неделе министерство финансов США назвало Швейцарию валютным манипулятором, а позже намеревается провести переговоры с ШНБ и МВФ о мерах, необходимых для устранения несправедливых преимуществ, предоставляемых такой политикой. Между тем, Швейцария признает манипуляции обменным курсом и утверждает, что эти меры необходимы для борьбы с отрицательной инфляцией.

Что касается макроданных по Швейцарии, положительное сальдо торгового баланса страны увеличилось до 3,1 млрд швейцарских франков с 2,9 млрд швейцарских франков в предыдущем месяце.

Кроме того, профицит счета текущих операций Японии составил 9 млрд швейцарских франков в третьем квартале по сравнению с 13,1 млрд швейцарских франков в предыдущем квартале.

На этой неделе макроданных по Швейцарии не планируется, и пара USD / CHF будет весьма чувствительна к общим рыночным факторам.

Нефть

Технический анализ

WTI практически достигла ключевого уровня 50 долл. / Барр. И скорректировалась ниже. Линии стохастика находятся на территории перекупленности и на стороне продажи, что означает еще один шаг вниз в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

Нефть продолжила расти на прошлой неделе: WTI подскочила на 5,1% до нового многомесячного максимума в 48,97 долл. США за баррель.

Митинг был вызван в основном ожиданиями положительного эффекта вакцинации населения, что позволит правительствам многих стран постепенно ослабить ограничительные меры. Кроме того, в конце прошлой недели FDA одобрило вакцину Moderna от коронавируса.

Кроме того, восстановление спроса на нефть в Азии способствовало повышению цен на нефть. В частности, Китай, Индия, Япония и Южная Корея увеличили потребление нефти и производительность нефтеперерабатывающих заводов, поскольку регион, похоже, находится на пути к экономическому развитию.

восстановление. Это может частично компенсировать негативное воздействие пандемии в западных странах.

Данные по запасам нефти в США также оказались позитивными. По данным EIA, за неделю, закончившуюся 11 декабря, запасы нефти в США упали на 3,13 млн баррелей против консенсуса, который предполагал снижение на 1,93 млн баррелей. Неделей ранее показатель вырос на 15,18 млн баррелей.

Общие факторы, удерживающие нефть на высоком уровне, включали ожидания того, что США ускорят принятие нового пакета мер стимулирования.

После многомесячных переговоров в выходные лидеры Конгресса в конечном итоге достигли консенсуса по законопроекту об экономической помощи, который предусматривает выделение 900 млрд долларов США на помощь домашним хозяйствам и предприятиям, пострадавшим от пандемии.

Поскольку количество случаев коронавируса в Европе растет и материализуются некоторые важные события (закон о стимулировании роста в США, разрешение на вакцины и запуск крупномасштабных программ вакцинации в крупных странах), цены на нефть могут вернуться к коррекции.

Золото

Технический анализ

Цена на золото достигла 1 900 долларов США за унцию, а линии стохастика показывают бычью дивергенцию. Это означает, что восходящий тренд теряет силу, и в краткосрочной перспективе драгоценный металл, вероятно, развернется на юг.