___

​​⚡️РОК-2020. Корпоративные облигации: итоги года Александр Ковалев , исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк Дебюты 2020: В рамках выступления Александр отменил значительный рост доли спроса инвесторов-физиков. В дебютных размещениях до 100% объема составляют заявки от физических лиц. 📞 Выпуск Максима Телеком, БО-П01 на 3 млрд рублей: 46% выпуска – физлица. От физлиц пришло 10 тысяч заявок. 🥝 Выпуск КИВИ Финанс, 001Р-01 на 5 млрд рублей (объем был увеличен с 3 млрд рублей): 42% – физлица. Ориентир ставки купона был существенно снижен с первоначальных 9.15% до 8.4%. Рассматривалось дальнейшее снижение ставки, но организаторы побоялись существующих рисков. ⚡️Тренд следующего года – урезание спроса от физических лиц. В 2021 году не хватит объема предложения для спроса со стороны физлиц. В рамках сделки Максима Телеком, БО-ПО1 пришлось сократить количество заявок от инвесторов-институционалов и банков. ❓Вопросы 2021 года – как сокращать спрос от физических лиц и как удовлетворять их заявки.