___

​​ЗАМЕТКИ БАНКИРА: ИСТОРИЯ АТАКИ НА ТЕНГЕ В недавнем интервью советник Председателя НБРК отвечая на вопрос о нападениях на курс национальной валюты высказал мнение, что они происходили от внутренних игроков, а не внешних. Наши авторы тогда работали в банках и хотели бы рассказать о том, как в период перехода на режим свободного плавания тенге вели себя банки. Для начала нужно понимать, что ни о каком надежном стресс-тестировании банковского сектора тогда речи не шло. Банки делали различные формальные отчёты. Необходимость в псевдоаналитических отчетах возникла после введения 29 правил НБРК – Правил формирования системы управления рисками и внутреннего контроля. Учитывая, что сами работники Регулятора не особо понимали как делать некоторые виды отчетов, многие из них выполнялись для галочки. В момент перехода на свободноплавающий курс значительная часть населения и компаний держали средства в долларах. Мало кто верил в национальную валюту. Это было рационально, так как за один день курс обесценился с 188 тенге за доллар до 250. В этот момент в банках стал меняться баланс сил. До осушения тенговой ликвидности корпоративный блок, который отвечал за выдачу займов юр.лицам, вел себя очень важно, потому что приносили наибольшую прибыль. После девальвации казначеи, которые имели запас ликвидности, стали новыми “королями”. Рисковики стали поддерживать казначеев, так как они могли разместить средства по 200-400% годовых, в то время как “корпы” могли себе позволить примерно 15-19%. Многие клиенты остались без своих кредитных линий и их риск-профиль значительно ухудшился. Получить кредит в другом банке, даже по ставке 20 и более процентов стало почти невозможно. Казначеи ещё зарабатывали на валютных операциях. С каждой сделки они имели комиссию. Если у клиента не было доступа к платформе Kase , казначеи могли увеличивать комиссию. Они поняли, что наступил их час и они могут зарабатывать, в то время как остальные бизнес-направления банков остановились. Казначеям была выгодна паника, так как они всю открытую валютную позицию держали в длинной - в долларах. Паника разгоняла курс вверх, а их доход от переоценки рос. В момент высокой волатильности клиенты обращались за советами к казначеям, чтобы понять что происходит, но те в свою очередь никак не пытались успокоить клиентов. Были банки, которые несли убытки, но в целом почти все заработали. За 7 месяцев 2015 года банки заработали 94.6 млрд тенге. После перехода на режим свободного плавания тенге доход за 5 месяцев (с августа по декабрь) составил 128 млрд. Всего за 2015 год банки заработали 222.6 млрд. Примечательно, что 15% доходов 2015 года банки заработали в августе. В том же году, из 35 БВУ только 2 финансовых института показали отрицательную доходность, а именно Казком и ВТБ . Несмотря на доход, который получили банки, год для них был неудачным. Тогда, жадность казначеев привела рынок в ужасное состояние. Спустя незначительный промежуток времени начались спасения и объединения банков. У некоторых из БВУ стали отзывать лицензии. За 5 лет количество банков сократилось до 23 (без учёта АТФБанк , АзияКредит и Capital ). Это при том, что были предоставлены триллионы тенге, чтобы спасти банковский сектор. Если бы не было триллионных вложений, очевидно, что осталось бы гораздо меньше банков. Казначеи, которые по итогам 2015 года получили бонусы, после атаки на тенге, продолжают работать в банках, не задумываясь о последствиях своих действий 2015 года. О рисковиках и Регуляторе подробнее напишем в будущих постах... @RiskTakersKZ