🇺🇦🇺🇦🇺🇦

Розвиваючись паралельно з інформаційними технологіями, технічний аналіз пройшов дві стадії розвитку від простого до складного: графічний та індикаторний аналіз.

Графічний аналіз виник задовго на початок розвитку комп'ютерної техніки. Графіки викреслювалися на папері вручну, а робити складні обчислення було важко. Тому аналітики змушені були обмежуватися простим візуальним аналізом цінових закономірностей, які потребують громіздких розрахунків.

З розвитком комп'ютерних технологій математичний опис поведінки ціни став можливим за допомогою розрахунку спеціальних показників (індикаторів).

Індикатори відбивають характер зміни ціни певний період. Однак індикаторний аналіз не витіснив графічний, і на сьогоднішній день обидва ці види використовуються трейдерами паралельно.

Основними розділами графічного аналізу є:

визначення рівнів підтримки та опору

виявлення графічних моделей (фігур)

Рівні підтримки та опору обмежують (знизу та зверху відповідно) діапазон цінових коливань ринку у поточний період часу, а графічні моделі допомагають визначити розворот чи продовження чинної тенденції.

Ключові завдання індикаторного аналізу збігаються з графічним аналізом:

визначення фази ринку - тренд чи боковик

визначення ймовірності продовження чи розвороту тренду

Додатковим інструментом для прийняття рішень є аналіз обсягів торгів, який дозволяє підтвердити або спростувати ряд технічних сигналів та прийняти рішення в ситуації невизначеності.

Рівні підтримки та опору

Спостереження за поведінкою ціни на графіку дозволяє виявити закономірності при досягненні певних рівнів. Рівень є горизонтальною лінією конкретного значення ціни. При досягненні цієї ціни (рівня) графік може змінити напрямок.

Рівнем підтримки називається такий ціновий рівень, від якого ціна розгортається при наближенні зверху донизу. Цей рівень начебто підтримує ціну, не даючи їй спуститися нижче.

Рівнем опору називається такий ціновий рівень, від якого ціна розгортається при наближенні знизу нагору. Цей рівень ніби чинить опір ціні, не даючи їй вирости вище.

Дзеркальний рівень – рівень підтримки чи опору (залежно від поточної ціни графіку), підтверджений тестуванням як знизу, і зверху, що збільшує значимість рівня.

Тестування рівня – це невдала спроба ціни подолати конкретний рівень, за якою слідує її розворот.

Торговий діапазон (канал) – область на графіку, обмежена рівнем підтримки знизу та рівнем опору згори. Діапазон вважається актуальним, якщо ціна на тривалий час не може вийти за його межі.

На практиці немає необхідності в такій суворій класифікації рівнів. Достатньо розуміння того, що рівень це точка, де ціна з підвищеною ймовірністю може змінити напрямок. При цьому чим частіше ціна тестувала рівень у минулому, тим він «сильніший» (значніший) і тим вища ймовірність повторення такого ж сценарію в майбутньому. Як правило, перед пробоєм сильних рівнів ціна деякий час не може його подолати, що виражається у горизонтальному русі ціни – консолідації .

Рівень підтримки будується за мінімумами, досягнутими у минулому. Підтримка завжди знаходиться нижче поточної ціни. При збереженні динаміки котирування зазвичай відскакують від рівня підтримки і намагаються намалювати новий максимум. В іншому випадку ціна пробиває рівень підтримки, що періодично призводить до зміни тренду з падіння, що росте.

Рівень опору будується за минулими максимумами. Опір завжди розташовується вище за актуальну ціну. При збереженні падаючої динаміки котирування зазвичай відбиваються від рівня опору і намагаються досягти нового мінімуму. В іншому випадку ціна пробиває рівень опору, що може призводити до зміни падаючого тренду на зростаючий.

При трендовому русі черговий рівень підтримки або опору може стати для графіка локальною перешкодою, на якій тренд може сповільнитися або скоригуватися, так і розвернутися на протилежний.

За відсутності трендового руху (боковик, флет) рівень підтримки чи опору є чітким сигналом розвороту і початку руху протилежному напрямі.

Загальним правилом підтримки та опору є достатність дотиків ціновим графіком рівня – щонайменше трьох дотиків і бажано з різних сторін (дзеркальний рівень).

Пробій рівня

Пробою рівня підтримки (опіру) – це подолання ціною встановленого значення та закріплення нижче (вище) за нього. Під закріпленням розуміється тривале перебування ціни на новий бік від рівня, що підтверджує успішність пробою.

При пробої підтримки вона змінюється на опір і навпаки, при пробої опору воно змінюється на підтримку. Чим сильніший рівень, тим важливіша його роль у разі пробою. Іншими словами, очікується більшого імпульсу і більш тривалого руху ціни від цього рівня після пробою.

Справжній чи хибний пробій

Для ефективної роботи з рівнями необхідно виробити чіткі критерії справжнього та хибного пробою.

Справжній пробою означає зміну тренду чи стабілізацію цін у рамках боковика. Перша ознака істинності пробою - повторне тестування пробитого рівня з протилежного боку або послідовне закриття свічок по нову сторону рівня (початкове закріплення).

Існують різні підходи до критеріїв істинності пробою. Зокрема, різні джерела рекомендують спостерігати за поведінкою ціни після пробою рівня від 1 до 5 періодів відповідно до таймфрейму графіка.

Число періодів, що підходять трейдеру для підтвердження істинності пробою, він вибирає самостійно, проте за будь-якого значення даного параметра діють схожі правила (на прикладі рівня опору):

Первинний пробій опору вважається таким, що відбувся в одному з двох випадків:

- свічка (з робочого таймфрейму) відкривається нижче рівня опору, а закривається вище нього......

якщо тіло попередньої свічки знаходиться нижче рівня опору, а нова свічка відкривається вище рівня опору (тобто є розрив з опору ) ціною закриття першої свічки), то закриття поточної свічки над опором буде першою ознакою успішного пробою.

Якщо друга свічка закривається нижче опору, це не є первинним пробоєм рівня. Подальший аналіз подібного руху щодо істинності пробою не проводиться.

У разі пробою рівня підтримки діють самі правила, але у дзеркальному відображенні.

Для визначення істинності пробою необхідно спостерігати за поведінкою ціни поблизу первинно пробитого рівня опору.

Істинний пробій характеризується однією з двох ситуацій

- ринок тестує пробитий рівень опору як новий рівень підтримки, опускаючись і відскакуючи від нього вгору..

ринок демонструє стійке зростання тривалістю від 2 до 5 свічок, кожна з яких закривається вище опору та вище ціни закриття попередньої свічки..

Визначення оптимального розміру послідовності (від 2 до 5) необхідно вибрати самостійно власної торгової стратегії.

Для визначення істинності пробою рівня підтримки діють самі правила, але у дзеркальному відображенні.

Хибний пробій – це пробій рівня, який є первинним, чи первинний пробій, не підтверджений згодом однією з наведених критеріїв істинності пробою.

Як правило, в короткий час після помилкового рівня рівня ціни повертаються в початковий торговий діапазон....

Трендовий канал.

Рівні підтримки та опору використовуються у двох випадках:

за відсутності явного тренда (боковик), оскільки саме в цьому випадку рівні матимуть силу (тобто розворотний потенціал)

за трендового руху ринку - за умови, що рівні будуються на більш старших таймфреймах (наприклад, при роботі з годинним графіком рівні можуть братися з денного або тижневого)..

Однак, якщо ми говоримо про побудову рівнів на робочому таймфреймі за наявності вираженої тенденції, такі рівні будуть неефективні. Будь-який локальний горизонтальний рівень не є перешкодою для ціни, коли вона знаходиться в тренді. У цьому випадку приходять на допомогу похилі рівні підтримки та опору (іноді їх називають лінії підтримки та опору).

Лінії підтримки та опору будуються за сусідніми мінімумами та максимумами тренду відповідно. В ідеальній моделі трендового руху лінія підтримки/опіру пройдуть по всіх цінових екстремумах графіка, на реальному графіку провести лінію необхідно таким чином, щоб вона стосувалася більшості цінових екстремумів.

Трендовий канал – це дві паралельні лінії (підтримки та опору), що обмежують тренд зверху та знизу.

Зверніть увагу, для висхідного тренда найбільш актуальною є лінія підтримки, проведена за мінімальними значеннями, оскільки саме пробою підтримки призводить до закінчення тренда, що росте, і його розвороту.

Для низхідного тренду, навпаки, актуальніша лінія опору – з тієї ж причини.

Для побудови трендового каналу спочатку визначається основна трендова лінія, тобто підтримка для тренду, що росте, і опір для падаючого. В ідеалі вона копіюється паралельним перенесенням на протилежні екстремуми таким чином, щоб торкатися більшості екстремальних значень. На практиці можлива незалежна побудова обох ліній трендового каналу.

На відміну від рівнів підтримки/опору, які не втрачають своєї актуальності навіть через кілька років, трендовий канал актуальний тільки для поточного тренду. При цьому достовірна побудова каналу на початку тренду не є можливою, оскільки лінії підтримки або опору коригуються в міру продовження тренду, а також появи нових екстремальних значень. Вони стають достовірнішими, чим довше триває тренд. Тому відкриття позицій поблизу рівнів підтримки чи опору який завжди доцільно.

При цьому аналіз поведінки ціни всередині трендового каналу дозволяє зробити достовірні висновки про продовження або закінчення тренду: відображення ціни від кордонів каналу свідчить про те, що тренд триває, пробій каналу у напрямку тренда свідчить про прискорення тренду, а пробій у протилежному напрямку – про його розворот . У разі пробою однієї з ліній велике значення набуває своєчасна оцінка істинності пробою, критерії якої збігаються з аналізом пробою рівнів підтримки та опору.

Принципи торгівлі за трендовими лініями ідентичні принципам торгівля за рівнями підтримки та опору, оскільки сутність цих двох інструментів абсолютно однакова – обидва вони означають межі руху ціни.

Необхідно відзначити один ключовий момент: торгівля по трендових лініях має більш суб'єктивний характер, ніж торгівля по горизонтальним рівням у зв'язку з необмеженими можливостями для маневру при нанесенні ліній на графік. Результативність торгівлі в рамках трендового коридору підвищується з кожним успішним тестуванням ринком ліній як підтримка та опір. На початковому етапі формування тренду лінії потребують підтвердження і коригування, а позиції, відкриті з їхньої сигналам із більшою частотою, виявляються невдалими.

Підтвердження тренду обсягом торгів

Обсяг зазвичай будується як гістограми під основним ціновим графіком. Кожен стовпчик гістограми означає сукупний обсяг торгів, відповідний тимчасовому інтервалу, під яким він розташовується. p align="justify"> Графік обсягу за замовчуванням будується з тим же таймфреймом, що і ціновий графік, до якого він відноситься. Графічно це виглядає так:..

Основне правило аналізу обсягу щодо цінового графіка говорить «обсяг підтверджує чинну тенденцію». Насправді це означає, що за наявності над ринком сильного трендового руху обсяг зростає у момент руху ринку у напрямі тренду, і знижується у періоди ринкової корекції у протилежному напрямі.

Більш локально в оцінці істинного чи помилкового пробою рівня підтримки чи опору обсяг може також служити підтвердження істинності пробою. Справжній пробій, як правило, супроводжується різким зростанням обсягу щодо попередніх періодів, тоді як на хибному пробою обсяг навпаки знижується.

Підтвердження обсягом може вважатися лише додатковим сигналом для оцінки ймовірного руху ціни та ухвалення рішення про угоду. Як основний сигнал обсяг не є ефективним.