___

🇧🇾Республика Беларусь (B3/B/B) разместила евробонды на $1.25 млрд Ставка купона: 5.875% по 5-летнему выпуску и 6.378% по 11-летнему Дата погашения: 24.02.2026 и 24.02.2031 Объем выпусков: $500 млн и $750 млн Цена размещения: 98.799% и 100% Спред к mid-swaps: 577.9 б.п. и 563.2 б.п. 📕Уже за первый час книга заявок по обоим выпускам превысила $1 млрд, сообщается в пресс-релизе Райффайзенбанка. На пике спрос инвесторов превышал $5 млрд. За счет высокого спроса ориентир доходности по обоим выпускам был понижен дважды. По финальным параметрам суммарный спрос составил $4.8 млрд, в книге заявок участвовали свыше 170 имен. Беларусь разместила два выпуска без премии к рынку, получив самую большую переподписку в истории своих размещений на международном рынке. 👥В обоих выпусках большую часть бумаг выкупили американские инвесторы: 4% — в 5-летнем выпуске и 70% — 10-летнем. Инвесторы из Великобритании приобрели 22% (5 лет) и 15% (10 лет), из Континентальной Европы 20% и 13%, из Азии и Ближнего Востока — 4% и 2% соответственно. Более 95% в обоих траншах пришлось на инвестфонды и управляющие компании. Организаторами размещения выступили Citigroup, RBI Group, Societe Generale, Ренессанс Капитал. Листинг выпусков пройдет на Лондонской бирже. ⏰Беларусь провела встречи с инвесторами в США и Европе в конце февраля-начале марта, но из-за пандемии коронавируса было принято решение отложить само размещение на более поздний срок.