___

Квантовый фонд на $350 млн работал на фондовом рынке, используя данные, получаемые в режиме реального времени - а потом случился 2020 год - Business Insider Как оказалось, машины тоже испытывают сложности в предсказании движений на рынках во время пандемии Квантовый фонд Coatue, ориентированный на технологии и созданный миллиардером Филиппом Лаффоном чуть более года назад, пополнил список фондов, которые не смогли получить прибыль из-за непредсказуемого характера 2020 года. Один из примеров, приведенный источниками Business Insider, показал, как программа Coatue интерпретировала данные об онлайн торговле. По имеющимся сведениям, программа заметила всплески посещаемости веб-сайтов некоторых ритейлеров в результате карантинных мер, вызванных COVID-19 по всему миру - как правило, это позитивный сигнал для покупки акций, но при этом алгоритм не учел снижение доходов и закрытие физических точек продаж. Таких негативных примеров по отрасли достаточно много, однако это не является подтверждением несостоятельности квантового подхода как метода. Скорее речь идет о некорректной работе конкретной стратегии – ошибке в системе. Квантовый фонд Coatue функционировал неудовлетворительно задолго до того, как COVID-19 обрушился на финансовые рынки. В феврале появились сообщения о том, что с момента запуска в мае 2019 года фонд показал только +2%, а результат в IV квартале прошлого года составил -1,2%. В статье упоминаются два других квантовых фонда, работающих на основе ИИ и генерирующих «безумную прибыль». Компания Castle Ridge Asset Management из Торонто (AUM $100 млн), в марте зафиксировала рост в +2,6% благодаря своей "саморазвивающейся" системе ИИ, которая работает с акциями компаний с высокой капитализацией. Шведская компания Volt Capital Management AB ($30 млн) в этом году заработала +24%. Как сообщается, фонд Volt был готов и к тому, что цены на нефть упадут. Стратегии инвесткомпании Алго Капитал также демонстрируют положительные результаты в 2020 году: доходность долларовой стратегии NC3816 (19 бирж мира, 85 фьючерсов во всех сегментах) в мае составила +3,25%, с начала года стратегия заработала +27,17%, за 12 месяцев (июнь 2019 – май 2020) +34,55%. Результат рублевой стратегии Энергия (14 фьючерсов на Московской бирже), при отрицательном мае (-1,58%), с начала года составил +51,05%, за 12 месяцев +75,93%. Важным показателем (помимо доходности) для профессионалов является коэффициент Шарпа. Он используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким Шарпом будет менее рискованным. Для высокодоходных и высокорискованных стратегий, к которым относятся стратегии Алго Капитал, в мире принимают значение от 0,8-1 и выше. Чем выше коэффициент Шарпа, тем эффективнее и стабильнее результаты работы стратегии. Коэффициент Шарпа стратегий Алго Капитал · За период с 01.06.2019 по 31.05.2020 0.71 NC3816 · За период с 01.12.2019 по 31.05.2020 1.52 NC3816 · За период с 01.06.2019 по 31.05.2020 1.29 Энергия · За период с: 01.12.2019 по 31.05.2020 3.28 Энергия Подробнее на официальном сайте Алго Капитал. Для читателей MMI – персональная консультация управляющего директора компании Михаила Ханова @KhanovMV