___

Covid-19 добьёт банки Поговорим о том, как кризис скажется на традиционных банках (спойлер - плохо) и стоит ли этому радоваться. Вы знаете, что любое правительство хочет собирать максимум налогов. Так было всегда, но сейчас, когда бюджетные дефициты стали астрономическими (по оценкам 8% в Китае, более 25% в США)- очевидно, что налогов станет не хватать ещё пуще. Отсюда следует ожидать еще большей войны правительств с наличными (и с золотом). 2020 войдёт в учебники истории. По многим причинам. Для медиков - одни причины кажутся важными. Для Трампа кажутся важными перевыборы. Для нас, грешных спекулянтов, рекордная волатильность и тд. Но есть и другая, не столь очевидная, но поистине историческая причина запомнить 2020: Более 150 млн американцев получили каждый по $1200. ФРС не впервые печатает деньги из воздуха - здесь нет новостей. Новость в том, что для получения $1200 впервые в истории не нужен банковский счёт! 10 апреля компания PayPal (одним из основателей которой был Илон Маск) стала первым интернет-банком, уполномоченным правительством США «выписывать стимулирующие чеки». Получателям не пришлось ждать, когда чек придёт по почте. Не нужно было стоять в очереди в кассу в банке. Казначейство США раздало деньги через мобильное приложение. Это контрольный выстрел в голову банковской системы, которой и так плохо везде: в США чуть лучше; в Европе просто дело идёт к массовым дефолтам множества банков сразу. Вы видели графики цен акций банков с начала года? Минус 30-40-50% для самых крупных банков США (в Европе просто страшно смотреть на акции банков). Bank of America, самый крупный банк, сейчас стоит, как в 1996. До недавнего времени банк имел огромное значение в жизни человека: вам нужен кредит - вы идёте в банк. Вы хотите накопить - идёте в банк. Теперь вам приходит платёж прямо в приложение, минуя банк. Банки даже не везде доминируют по выдаче кредитов: больше половины ипотеки в США выдают «небанки»: Quicken Loans самый крупный ипотечник США и быстрее всех растёт. У него нет отделений. Оценку заемщика он делает через свою платформу он-лайн. Сидя на карантине люди расплачиваются безналом: наличные могут переносить заразу. Поэтому VISA и MasterCard обработали $4 трлн платежей за три месяца! Их акции, в отличие от банковских, сильно подорожали. Прибыль JP Morgan упала на 69% и ему пришлось зарезервировать $8 млрд под убытки в 1 квартале. Wells Fargo потерял 89% прибыли - минимум с 2008. Несмотря на постоянное упоминание в рекламе и огромные бонусы, банки стремительно теряют влияние. Вы думаете PayPal «откусил» кусочек пирога? Сравним рыночную капитализацию: JP Morgan - $280 млрд/ VISA - $350 млрд Bank of America- $200 млрд/ MasterCard- $270 млрд Wells Fargo - $110 млрд/ PayPal - $145 млрд Goldman Sachs - $60 млрд / Quicken Loans - $75 млрд. В прошлом мае пять крупнейших банков США стоили $1,1 трлн, сейчас меньше на $350 млрд. Деньги не испарились - они просто перешли к «PayPal». Никто не мог думать 10 лет назад, что PayPal будет стоить дороже Citibank. Не стоит говорить, что робоэдвайзеры отбирают у известных банков бизнес по управлению активами. Ипотеку те уже проиграли... как и денежные переводы. Плохо лишь то, что выдавив население из наличных правительства начнут повышать налоги. Beatles жаловались на налоги в 95%. Я думаю стоит смотреть в их сторону. В России создали единый регистр населения, следующий шаг - это контроль расходов на соответствие доходам. Скоро нельзя будет принести кэш в банк, не объяснив его происхождение. А если у вас большой вклад, вас тем более попросят объяснить природу его происхождения и заморозят его вплоть «до выяснения». Налог на вторую, на третью квартиру, на вторую машину... прогрессивная шкала НДФЛ с потолком под 90%... возможен запрет на владение золотом, чтоб проще контролировать сбережения граждан было.. О дивный новый мир! Invest navigator #usatoday #PhoenixGruppe