___

___

author_name

Объяснение с пристрастием Председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами ( CFTC ) Хит Тарберт заявил, что волатильность цен на нефть связана с фундаментальными проблемами спроса и предложения, а не с проблемами финансовых рынков.Основной причиной всего происходящего можно назвать то, что происходит сейчас на реальных рынках, то есть очевидный существенный разлад взаимных процессов, включая хранилища, объемы предложения и резко снизившийся спрос.- сказал Тарберт.По его словам, фьючерсы на WTI в понедельник впервые стали отрицательными, но участники рынка готовились к такой возможности в течение нескольких недель, и в результате никто не пропустил свои маржинальные платежи клиринговым центрам.По заявлению Тарберта, в результате этого клиринговые дома увеличили начальные маржинальные требования, фактически служившие подушкой против дефолтов во время текущего всплеска волатильности.Особо восхитительным выглядит последний абзац.Кому это объяснение адресовано?Если участникам рынка, то они и без Тарберта хорошо знают, кто на сколько попал и почему.Если для сторонних наблюдателей, то звучит все это как "абра-швабра-кадабра".Цель у заявления одна - объяснить, почему торги фьючерсами не были остановлены после 15-процентного падения, обрушившись в итоге на 300%.Не скажешь же рынку открытым текстом: Мы сделали все, чтобы крупные спекулянты смогли зафиксировать прибыль на беспрецедентном в истории торгов уровне.Если бы мелким игрокам не дали скинуть фьючерсы даже с убытками, то им пришлось бы выходить в товарную нефть.А это размещение дополнительных объемов, поиск хранилищ и т.д. но самое главное, такой вариант вскрыл бы тех трейдеров, которые стоят за спекулянтами.На фондовом рынке играют не нефтяники, а анонимные счета.Кто стоит за счетами, известно одному Богу и Комиссии по ценным бумагам США (для фондового рынка это равнозначные понятия).


Источник: Буровая

Report Page