___

ЩЕДРЫЙ ПОДАРОК АКЦИОНЕРАМ РОСНЕФТИ Роснефть вчера сообщила о продаже всего своего бизнеса в Венесуэле некоей государственной компании в обмен на 9.6% собственных акций ($4 млрд по ценам закрытия в пятницу).Речь, по-видимому, идёт о Роснефтегазе , который на 100% принадлежит правительству и в свою очередь владеет 50%+1 акция Роснефти .• Оценка венесуэльского бизнеса в десятую часть стоимость Роснефти выглядит совершенно неадекватной.Многие аналитики инвестдомов вообще не включали стоимость этих активов в расчет fair value акций.• Можно сказать, что акционеры Роснефти получили шикарный подарок, а государство, как конечный собственник продаваемых акций, зафиксировало убыток.• Сделка с венесуэльскими активами означает, что в Кремле оценивали вероятность санкций на Роснефть , как высокую (напомним, что в феврале и марте санкции были введены в отношении дочек Роснефти , торгующих венесуэльской нефтью).Санкции на Роснефть логично вписывались в новую конструкцию нефтяного рынка, когда США и СА договариваются об ограничении добычи, а чтобы Россия не заняла место СА на рынке, против неё вводятся санкции.• Теперь риски санкций с Роснефти , по-видимому, снимаются, и это ещё одна приятная новость для акционеров.С УЧЕТОМ НЕАДЕКВАТНОЙ ЦЕНЫ СДЕЛКИ И СНИЖЕНИЯ САНКЦИОННЫХ РИСКОВ, ЖДЁМ ОТКРЫТИЯ АКЦИЙ РОСНЕФТИ В ПОНЕДЕЛЬНИК, КАК МИНИМУМ, С 10-ПРОЦЕНТНЫМ ГЭПОМ ВВЕРХ