___

​​Индикатор Баффетта предупреждает: обвал близок. Но так ли это? Уоррен Баффетт использует индикатор, благодаря которому он предугадывает кризисы. Сейчас индикатор Баффетта говорит: «пора бежать». Но действительно ли пора? Забегу вперёд и отвечу — нет. Как работает индикатор Индикатор Баффета — это соотношение рыночной стоимости всего американского рынка акций к размеру всех произведённых товаров и услуг (ВВП). Главное правило индикатора звучит так: капитализация фондового рынка не должна превышать ВВП. Иначе возникает экономический пузырь — ситуация, когда рыночная стоимость значительно превышает реальную цену компаний. Как пользоваться индикатором Баффетта : 1. Если он на уровне 70-80%, то пора активно вкладываться в фондовый рынок. 2. Когда выше 100% — лучше выходить из рисковых активов. Именно так Баффетт получал доходность вдвое больше, чем рынок. Кроме этого, индикатор помог ему предсказать как схлопывание пузыря доткомов, так и глобальный кризис 2007-2009 годов. Индикатор превысил отметку в 220%. Паниковать? Нет, по крайней мере, не сейчас. Индикатор не учитывает доходность 10-летних казначейских облигаций, которые считаются без рисковой альтернативой акциям. Поясню этот момент: 1. Растёт ключевая ставка ФРС США — растут ставки по облигациям. 2. Инвесторы выходят из рисковых активов, что приводит к падению акций. 3. Если ключевая ставка, наоборот, низкая, — доходность облигаций снижается, а акции растут. Текущий рост рынка закономерный. Ставка ФРС сейчас 0,25%, а размер купона по казначейским облигациям — 1,215%. Такая доходность не перекрывает даже размер инфляции. Поэтому инвесторы подыскивают более выгодные способы вложиться. Но я не говорю, что обвалу не бывать. Скорее всего, он будет, но позже и по другим причинам. Например, если ситуация с COVID-19 ухудшится или же ФРС США начнёт повышать ключевую ставку. До тех пор стоит действовать аккуратно. @lemonfortea