___

ЦБ так убедительно отчитывался об успехах в борьбе с кредитным пузырем, что мы почти поверили.Регулятор охотно делился статистикой: рост потребкредитования упал с 1,7% до 1,3%.В ноябре, сразу после введения показателя ПДН, объём выданных потребкредитов упал на 11%.Резко упала выдача необеспеченных розничных кредитов, в ноябре выдали на треть меньше кредиток: 823 тыс. против октябрьских 1,02 млн.Общее число потребительских кредитов снизилось на 11,25%, до 2,43 млн, хотя обыкновенно в предновогодние праздники выдача росла на 6–12%.Сейчас еще появляются отчеты по накопленному эффекту, например, о показателях в годовом выражении, согласно которым темпы прироста необеспеченного потребительского кредитования за три месяца показали замедление с 20,2% в октябре до 17,8% в декабре 2019 года.Для сравнения, в декабре 2018 года аналогичный показатель превышал 27%.Но охладился ли рынок?У крупных игроков всегда есть клиенты: у Сбера и ВТБ , например, выдача осталась на прежнем уровне.В Райффайзене выдача кредитов наличными даже выросла в октябре на 20%, а в ноябре и декабре объем оставался стабильным.Вообще, ни один из топ-30 банков не отметил изменения в темпах кредитования граждан.Зато пострадали мелкие региональные банки, которые привлекали «менее качественных» заемщиков, которым отказывали в других местах.Теперь они дружной толпой направятся в сторону МФО и черных кредиторов, потому что занимали всё это время не блажи ради, а чтобы сводить концы с концами.Неужели кто-то и впрямь думал, что экстренные меры по охлаждению не будут имеет побочек?В данном случае все эффекты на поверку оказались побочными.И пока одни говорят, что прошел слишком маленький период времени для анализа эффекта мер, уже очевидно, на ком и как сказываются эти меры.Правильно, на самых низших звеньях.Мелкие банки не вывозят жесткую конкуренцию, потребители не могут просто так взять и перестать кредитоваться.Особенно, когда без кредитной карты не обходится даже поход за продуктами.Граждане будут идти сначала в МФО , но МФО сейчас тоже пытаются загнать под колпак жестким регулированием.Остаются черные кредиторы.Но ЦБ явно не видит проблемы и намерен и дальше затягивать гайки.Ожидаются серьезные ограничения по ипотеку и расширение «юрисдикции» ПДН для выдачи автокредитов, что грозит обвалом на авторынке.С 1 июля будут ужесточены условия выдачи, отчисления банков в резервы поставят в зависимость от ПДН и первоначального взноса.Что касается ипотеки, то регулятор уже посоветовал банкам действовать по беспределу и взимать комиссии по любому поводу, даже за досрочное погашение долга.Останавливаться никто не собирается